ЦБ Швейцарии: доллар больше не в почете. Часть 2

Исходя из всего сказанного в предыдущем обзоре, следует, что теперь Дональд Трамп и Национальный банк Швейцарии могут перетягивать канат и воевать друг с другом. ШНБ нужен более низкий курс франка, а Дональду Трампу – более низкий курс доллара. Если Трамп посчитает действия ШНБ «интервенциями с целью улучшить позиции швейцарских товаров за рубежом», последует новые тарифы или санкции. На этой неделе Казначейство США и ЦБ Швейцарии сделали совместное заявление о том, что не оказывают влияния на валютные курсы с целью получения конкурентных преимуществ. Исходя из этого, возможно, стороны займут нейтральную позицию. ШНБ может отпустить курс инструмента USD/CHF в свободное плавание, а сосредоточить свое внимание на стабилизации курса EUR/CHF. Усугубляют кризис в отношениях между Берном и Вашингтонов новые, отраслевые тарифы Дональда Трампа на импорт фармацевтики. Медикаменты являются важной составляющей швейцарского экспорта. Практически основной. Теперь швейцарские медикаменты в США будут стоить в два раза дороже. Очевидно, что с 1 октября спрос на швейцарские лекарства и препараты в США будет снижаться. Так как ШНБ принял решение отказываться от американской валюты, другие ЦБ мира также могут начать переходить на расчеты в иных валютах. Швейцарский регулятор показал всему миру, в каком направлении он будет «дышать» в ближайшие годы, «дав отмашку» на аналогичные действия другим ЦБ. Также отмечается, что четверть резервов ШНБ – это акции американских технологических компаний. Если ЦБ Швейцарии начнет отказываться от американского доллара, это может вызвать распродажи американских акций в особо крупных объемах. Для фондового рынка США это не самая плохая новость, так как все акции, которые продаст ШНБ, наверняка будут тут же выкуплены другими инвесторами. Однако на фондовом рынке США в ближайшее время может наблюдаться повышенная амплитуда движений. Исходя из всего вышесказанного, я могу заметить, что политика протекционизма Дональда Трампа начинает отражаться в принципиальной позиции других государств и ЦБ. Еще несколько месяцев назад я говорил, что многие потребители, компании или же целые государства могут принять негласное решение отказываться от американских товаров и услуг. И вообще от какого-либо сотрудничества с Белым домом, пока им правит Дональд Трамп. Никто не любит, когда ему диктуют условия, и нарушает принципы честной торговли, основанной на здоровой конкуренции. Обратите внимание на другие мои статьи: ЦБ Швейцарии: доллар больше не в почете Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа, внешней и внутренней политикой новой Администрации Белого дома. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. В данное время наблюдается построение коррекционной волны 4, которая уже может быть завершена. Восходящая волновая структура остается рабочей. Следовательно, в ближайшее время я рассматриваю только покупки. До конца года я жду повышения евровалюты к отметке 1,2245, что соответствует 200,0% по Фибоначчи. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Мы продолжаем иметь дело с повышательным, импульсным участком тренда, но его внутренняя волновая структура приобретает нечитаемый вид. Если волна 4 примет сложный трехволновой вид, структура нормализуется, но в этом случае волна 4 получится в разы сложнее и протяженнее, чем волна 2. На мой взгляд, лучше всего сейчас отталкиваться от отметки 1,3341, что приравнивается к 127,2% по Фибоначчи. Две неудачных попытки прорыва этой отметки указывали на готовность рынка к новым покупкам. Цели инструмента по-прежнему лежат не ниже 38-й фигуры. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

ЦБ Швейцарии: доллар больше не в почете

Доминации доллара приходит конец. Безусловно, процесс отказа центральных банков от резервов в американской валюте и отказа правительств от расчетов в долларах – это процесс очень небыстрый и может занять годы и десятилетия. Но, как говорится, начало этому процессу положено. На этой неделе стало известно, что Центральный банк Швейцарии совершил историческую рокировку от доллара к евро. Теперь вместо американской валюты он скупает европейскую, чтобы стабилизировать курс франка. Следует отметить, что ЦБ Швейцарии, как и вся Швейцария, является оплотом финансовой стабильности в мире. От действий ШНБ зависит не так много, как от действий ФРС, но решения ШНБ могут направить другие центральные банки мира по схожему пути. Во втором квартале, согласно отчету, Швейцарский регулятор приобрел иностранных валют на сумму более 5 млрд франков. И далеко не вся сумма была потрачена не приобретение стандартного и всеми любимого доллара США. Впервые с 2020 года доля резервов банка в долларах оказалась ниже доли в евро – 37% против 39%. Причиной такого резкого разворота стала торговая политика Дональда Трампа. В августе текущего года Трамп ввел 39%-ые пошлины на все швейцарские товары. Из этого следует, что откат ШНБ от доллара мог произойти по политическим и экономическим причинам. Политические причины – это банальное снижение привлекательности американской валюты при Дональде Трампе. Экономические – ШНБ может использовать валютные интервенции для того, чтобы удешевить франк и, соответственно, сделать более доступными швейцарские товары за границей. Иными словами, Швейцарский регулятор считает, что курс франка слишком высок, а с учетом пошлин Трамп экспорт в США может вообще остановиться. Швейцария – одна из самых богатых и финансово стабильных стран мира. Товары из этой страны и без тарифов Трампа стоят очень дорого. С тарифами Трампа – еще дороже. С высоким курсом франка – еще больше. Соответственно, ШНБ всеми силами старается замедлить процесс снижения экспорта из Швейцарии в США. Однако Дональд Трамп тоже не лыком шит. Трамп и сам считает, что национальная валюта США слишком переоценена и стремится ее снизить, чтобы увеличить американский экспорт. Строго говоря, валютные интервенции запрещены. Если какой-либо центральный банк их применяет с целью влияния на экспорт или импорт, то другие страны могут прибегнуть к таким же мерам или же ввести санкции. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа, внешней и внутренней политикой новой Администрации Белого дома. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. В данное время наблюдается построение коррекционной волны 4, которая уже может быть завершена. Восходящая волновая структура остается рабочей. Следовательно, в ближайшее время я рассматриваю только покупки. До конца года я жду повышения евровалюты к отметке 1,2245, что соответствует 200,0% по Фибоначчи. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Мы продолжаем иметь дело с повышательным, импульсным участком тренда, но его внутренняя волновая структура приобретает нечитаемый вид. Если волна 4 примет сложный трехволновой вид, структура нормализуется, но в этом случае волна 4 получится в разы сложнее и протяженнее, чем волна 2. На мой взгляд, лучше всего сейчас отталкиваться от отметки 1,3341, что приравнивается к 127,2% по Фибоначчи. Две неудачных попытки прорыва этой отметки указывали на готовность рынка к новым покупкам. Цели инструмента по-прежнему лежат не ниже 38-й фигуры. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Анализ BTC/USD. 5 октября. Биткоин не видит границ

Курс биткоина с 28 сентября вырос уже на 16000$. Американское правительство и большая часть государственных учреждений ушли в отпуск из-за отсутствия финансирования, что повысило спрос на рисковые активы. В данное время вряд ли кто-либо из инвесторов желает покупать государственные облигации США, поэтому начался переток капитала в другие инструменты инвестирования. Однако рост цифрового золота идет в разрез с текущей волновой разметкой. В последние месяцы она не вызывала никаких сомнений и опасений, но новостной фон оказывает неблагоприятное влияние волновую структуру. На текущий момент еще нельзя считать, что сценарий с построением понижательного участка тренда отменен, но он находится на грани отмены. Сегодня ночью котировки BTC пробили пик предполагаемой волны 5 последнего повышательного участка тренда. Из этого следует, что мы можем увидеть либо сложную, горизонтальную коррекционную структуру, либо же новый повышательный участок тренда даже без стандартной и классической трехволновой коррекционной структуры. Я уже задавался вопросом о том, не является ли обманом текущий рост биткоина? В данное время рынок показывает, что повышательный тренд сохраняется, как бы подталкивая участников рынка к новым покупкам по историческим ценам. Что если это ловушка? На мой взгляд, биткоин может продолжить повышение, что никак не вяжется с текущей волновой разметкой и другими видами анализа. Запретить покупать я никому не могу, но лично для меня покупка актива по исторически максимальным ценам – не лучшая идея. Я считаю, что существует опасность такого же обвала, как 14 июля или 14 августа. Рассматривать покупки я начну лишь когда увижу четкую трехволновую коррекционную структуру. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа BTC/USD, я по-прежнему считаю, что построение повышательной структуры завершено. Если это предположение неверно, я в любом случае будут ожидать понятной коррекционной структуры прежде, чем рассматривать покупки. Новостной фон не был причиной резкого роста биткоина в последние месяцы, но институциональные инвестиции продолжают делать свое дело. Биткоин трижды не сумел преодолеть отметку 122000$, каждый подход к ней сопровождался довольно сильным падением. Волновая разметка последнего повышательного участка тренда убедительна и состоит из классических пяти волн. После этого начались движения, которые пока выглядят очень некрасиво. Я считаю, что в ближайшие несколько дней биткоин может рухнуть вниз. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Биткоину(Bitcoin) на 5 октября по системе ICT.

Биткоин остается главным драйвером всего криптовалютного рынка. Именно потому, что биткоин в последние полторы недели растет, растет и весь криптовалютный рынок. Новый виток роста биткоина начался 28 сентября, за несколько дней до начала «шатдауна» в США. Можно предположить, что эти два события связаны друг с другом, но мы считаем, что это не так. Мы считаем, что наблюдается новый памп рынка. Инвесторы скупают криптовалюты и акции по любым ценам, а логики в таких действиях для рядовых трейдеров нет никакой. Также отметим, что биткоин начал новый виток роста не из области POI или от какого-либо «бычьего» паттерна. Ключевым моментом для биткоина на дневном ТФ остается слом восходящей тенденции(преодоление линии CHOCH). Вторым ключевым моментом – «медвежий» OB, в который цена все-таки вернулась. Эти два факта говорят нам о том, что началось формирование нисходящего тренда. К сожалению, за последнее время было сформировано огромное количество «медвежьих» паттернов, но ощутимого падения первой криптовалюты мы так и не увидели. Можно сказать, что в данное время у биткоина последний шанс для того, чтобы отработать два ключевых технических момента. Сам по себе возврат в область OB выглядит вполне закономерным. Если маркет-мейкеры готовятся к нисходящему тренду, то им нужно сначала закрыть все позиции на покупку, которые открывались на снятии ликвидности с последнего ATH. Так как основной сигнал формируется на дневном ТФ, то подтверждение ему следует искать на часовом ТФ. На данный момент слома тенденции на часовом ТФ не было. Сила текущего движения на Север сейчас такова, что OB может быть просто «прошит» ценой. Общая картина BTC/USD на 1D. На дневном ТФ биткоин восстановился примерно до середины бокового канала, скорректировался, снял ликвидность с последнего локального максимума, показал падение, а затем взлетел к «медвежьему» OB, который все еще сохраняет высокие шансы на формирование нисходящего тренда. Скажем откровенно: случаи, когда четкий и точный Order-block полностью игнорируется трейдерам, редки. Как правило, присутствует хоть какая-то реакция рынка. Соответственно, на некоторое падение биткоина в ближайшее время можно рассчитывать. Однако учитывая силу очередного пампа, мы не уверены в таком варианте развития событий. Напомним, что любому сигналу требуется подтверждение на ТФ ниже текущего на 2 уровня. Проще говоря, теперь требуется слом восходящей тенденции на часовом ТФ. Общая картина BTC/USD на 4Н. На 4-часовом таймфрейме проводить анализ сейчас не имеет никакого смысла. Цена летит вверх со скоростью света, не обращая внимания на паттерны и формируя пачками «бычьи» FVG. Формально, если вы все также настроены на покупки, можно использовать эти паттерны для открытия длинных позиций. Только вот цена даже минимальных коррекций не формирует. Открывать длинные позиции в большинстве случаев неоткуда. Рекомендации по торговле BTC/USD: Биткоин сломал восходящую структуру на дневном ТФ и впервые за долгое время может сформировать полноценный нисходящий тренд. Цена вернулась в боковой канал, вернулась к «медвежьему» OB. Таким образом, в ближайшее время мы считаем целесообразным короткие позиции, несмотря на сильный рост в последние несколько дней. Таким паттерном выступает только OB на дневном ТФ. Мы ожидаем падения в область «бычьего» OB, который был сформирован в июне – 98 000$ - 102 700$. Также напоминаем, что памп сейчас очень сильный и неконтролируемый. Для открытия ордеров на продажу обязательно нужны подтверждения на часовом ТФ. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Эфиру(Ethereum) на 5 октября по системе ICT.

Эфир начал новый виток восходящей коррекции в рамках новой нисходящей тенденции. Напомним, что по биткоину и эфиру восходящие тенденции были сломаны, но в очередной раз мы наблюдаем не падение обеих криптовалют, а рост. В очередной раз рынок пампит обе криптовалюты, не обращая никакого внимания на технические паттерны и фундаментальный фон. В частности, был проигнорирован «медвежий» FVG на дневном ТФ, который предоставлял отличную возможность для открытия коротких позиций. Новому росту не предшествовало формирование «бычьего» паттерна или сигнала. Эфир(как и биткоин) просто с пустого места начал расти, что лишний раз показывает, насколько весь рынок зависит от мнения крупного игрока. На этой неделе в США начался «шатдаун». Конечно, он приведет к сокращению американской экономики, а многие макроэкономические показатели не будут опубликованы в срок. В частности, уже в эту пятницу не были опубликованы отчеты NonFarm Payrolls и уровень безработицы. А примерно через неделю вряд ли выйдет отчет по инфляции за сентябрь. Несмотря на постоянное и регулярное ухудшение ситуации в американской экономике, рынок не показывает никаких признаков беспокойства по этому поводу. Спрос на рисковые активы продолжает расти. Напомним, что акции и криптовалюты считаются рисковыми активами. Таким образом, восходящая тенденция остается сломленной, но для эфира это не имеет особого значения. Если биткоин продолжит дальше дорожать, то и эфир будет и дальше расти. Единственное, что сейчас следует отметить, – биткоин растет сильнее эфира. Таким образом, при умеренном росте биткоина, «медвежий» OB на недельном ТФ может сохранить свою актуальность. И когда биткоин начнет корректироваться, эфир покажет более сильное падение. Также следует отметить, что биткоин вновь находится около ATH, поэтому возможно еще одно снятие ликвидности. Анализ ETH/USD 1D. Эфир на дневном ТФ перешел к формированию нисходящего тренда, но вновь корректируется. Теперь важно понять, откуда может начаться новый виток падения. У эфира была понятная и четкая область POI на продажу в виде «медвежьего» FVG, но эта область была проигнорирована из-за роста биткоина и общего пампа рынка. Отметим также, что покупать эфир было неоткуда. Формально он развернулся в области FVG, но когда таких областей 10 штук практически на каждой свече, то они попросту теряют свой смысл. Также напомним, что лучше всего FVG работают «в моменте». Сформирован FVG – и в течение следующих нескольких свечей он отрабатывается в продолжение основного движения. В данное время имеется два «бычьих» FVG, но восходящая тенденция сломана. Анализ ETH/USD 4Н. На 4-часовом таймфрейме восходящая тенденция сломлена, но цена вновь летит вверх. Таким образом, покупки не могут быть сейчас актуальными – тенденция сломана на обоих ТФ, а на недельном ТФ остается актуальным «медвежий» Order-block. До тех пор, пока тенденция не станет вновь восходящей рассматривать области POI на покупку нецелесообразно. Ближайшие FVG в продолжение движения можно отрабатывать в краткосрочном плане. Рекомендации по торговле ETH/USD: На дневном и 4-часовом ТФ восходящая тенденция отменена, падение может быть длительным и сильным, но пока мы наблюдаем очередной памп рынка. Напомним, что ключевым сигналом на продажу выступал «медвежий» OB на недельном ТФ. Так как речь идет о самом старшем ТФ, то и движение, спровоцированное сигналом, должно быть сильным и длительным. Ближайшими целями падения мы считаем области 3 550$ - 3 715$ и 3 085$ - 3 300$, которые представляют собой два последних «бычьих» FVG. А вот областей POI на продажу сейчас нет никаких, потому что эфир игнорирует «медвежьи» паттерны, летя за биткоином наверх. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Солане(Solana) на 5 октября по системе ICT.

Криптовалюта солана быстро восстанавливается, после снижения в пул ликвидности на покупку. Новый рост соланы никоим образом не связан с ликвидностью или фундаментальным фоном. Можно, конечно, предположить, что весь криптовалютный рынок взлетел после того, как в Америке начался «шатдаун», но такое трактование происходящего вновь выглядит, просто как попытка выдать желаемое за действительное. Мы много раз говорили, что криптовалютный рынок – это рынок манипуляций и пампа, где крупный игрок определяет судьбу всего рынка. На американском фондовом рынке сейчас происходит схожая картина, но все же инвесторов в американские акции гораздо больше, чем инвесторов в криптовалюты. Плюс за акциями стоит реальный бизнес, производства, заводы, технологии. За криптовалютами не стоит ничего. Поэтому криптовалютный рынок и считается рискованным. В данное время весь крипторынок растет, хотя объективно причин для этого вновь не было. Тем не менее, биткоин начал вновь пользоваться спросом, поэтому растут и все остальные цифровые активы. Валютный рынок регулируется центральными банками или правительствами, которые имеют определенные рычаги воздействия на курс. К примеру, программы QE и QT, а также монетарная политика. Понятно, что, как правило, эти инструменты используются не для того, чтобы влиять на валютный курс, но все же представить себе полеты валюты в разные стороны на сумасшедшие значения или же рост в течение пары лет на 500% практически невозможно. На криптовалютном рынке, если актив покупают, он может расти сколько угодно. И для этого далеко не всегда требуются хоть какие-то основания. Анализ SOL/USD 1D. Солана на дневном ТФ продолжает формирование восходящего тренда. Согласно текущей технической картине, вероятность продолжения роста невелика, однако маркет-мейкеры могут продолжать пампить биткоин, а в этом случае другие криптовалюты также будут расти. Из областей POI на покупку можно отметить только последний «бычий» FVG, от которого цена получила реакцию буквально час назад, когда биткоин вновь начал расти, как на дрожжах. Биткоин в данное время отработал «медвежий» OB и достиг верхней границы бокового канала, в котором находится в последние несколько месяцев. С технической точки зрения, назревает новое падение. В этом случае от «медвежьего» FVG по солане также можно ожидать падение. Однако еще раз: памп рынка продолжается. Анализ SOL/USD 4Н. На 4-часовом таймфрейме техническая картина простая, понятная и однозначная. Восходящая тенденция сломлена, о чем свидетельствует преодоление линии CHOCH, поэтому сейчас приоритетными являются «медвежьи» паттерны и короткие позиции. «Медвежьих» паттернов на 4-часовом ТФ нет. Таким образом, отталкиваться трейдеры могут только от единственного паттерна FVG на дневном ТФ. И только в привязке к биткоину. Если новый виток падения начнется(что было бы логично), то падение соланы возможно в область 190$ или немного ниже. Рекомендации по торговле SOL/USD: Солана разворачивается, но ее судьба по-прежнему зависит от биткоина. Пул ликвидности на дневном ТФ отработан, что дает основания ожидать продолжение роста при сохраняющемся восходящем тренде. Однако по эфиру и биткоину восходящая тенденция сломлена, поэтому вероятность падения всего криптовалютного рынка сохраняется. Из областей на покупку можно выделить только «бычий» FVG. Из областей на продажу можно выделить только «медвежий» FVG на дневном ТФ, который даст реакцию цены только в том случае, если биткоин получит реакцию цены на верхнюю линию флэта или «медвежий» OB. Потенциал падения соланы – не менее 30$. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Парадокс американской экономики

Американская экономика сократилась в первом квартале на 0,6% из-за тарифов Дональда Трампа, а во втором – показала чуть ли не рекордный рост за последние годы из-за той же торговой войны. Если первое значение никого из участников рынка не удивило, то второе – очень. Данные за оба квартала легко объясняются. В первом квартале компании ожидали худшего, резко сократили импорт, многие потребители решили отказываться от лишних товаров и услуг в условиях полной экономической неопределенности. Во втором квартале – американский бюджет получил большое количество платежей за импорт, а сам импорт сократился еще сильнее. Но самое интересное другое. Если тарифы повышают доходы в бюджет, которые затем можно инвестировать в производство, то резонно ожидать дальнейшего роста экономики США. Почему же тогда многие экономисты говорят о стагнации, стагфляции и рецессии? Все дело в том, что практически все экономические показатели в последние месяцы падают. Американская экономика растет за счет дополнительных денежных поступлений, но деловая активность при этом снижается, безработице растет, рынок труда переживает худшие времена с периода пандемии, инфляция ускоряется. Цены за счет импортных пошлин растут, а спрос – снижается. Итогового варианта «тарифной сетки» нет, так как Дональд Трамп регулярно «радует» рынки все новыми и новыми пошлинами. Буквально недавно президент США огласил введение пошлин на фармацевтику в размере 100%, на грузовики в размере 50% и на мебель в размере 30%. Как следствие, бизнес ожидает снижение спроса, а цены при этом растут. Поэтому, на мой взгляд, решение ФРС в октябре и декабре – это тайна, покрытая мраком. Никто сейчас не понимает, когда закончится «шатдаун», когда выйдут в следующий раз отчеты по инфляции, безработице и рынку труда. Никто не понимает, какие еще пошлины собирается ввести Трамп. Если до 29 октября ситуация хоть немного прояснится(выйдет необходимая статистика), тогда можно будет делать более-менее вероятные прогнозы по решению ФРС. А сейчас уверенность фьючерсных рынков на 96% в снижении ставки в октябре выглядит, как гадание на кофейной гуще. На мой взгляд, вероятность снижения ставки на обоих заседаниях до конца года составляет 50/50. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. Итоги недели. Рынок и движения разочаровали Анализ GBP/USD. Итоги недели. Британец никак не может заправиться Отчет Nonfarm Payrolls заблокировал Дональд Трамп? ФРС свой настрой не меняет и не поменяет Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа, внешней и внутренней политикой новой Администрации Белого дома. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. В данное время наблюдается построение коррекционной волны 4, которая уже может быть завершена. Восходящая волновая структура остается рабочей. Следовательно, в ближайшее время я рассматриваю только покупки. До конца года я жду повышения евровалюты к отметке 1,2245, что соответствует 200,0% по Фибоначчи. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Мы продолжаем иметь дело с повышательным, импульсным участком тренда, но его внутренняя волновая структура приобретает нечитаемый вид. Если волна 4 примет сложный трехволновой вид, структура нормализуется, но в этом случае волна 4 получится в разы сложнее и протяженнее, чем волна 2. На мой взгляд, лучше всего сейчас отталкиваться от отметки 1,3341, что приравнивается к 127,2% по Фибоначчи. Две неудачных попытки прорыва этой отметки указывали на готовность рынка к новым покупкам. Цели инструмента по-прежнему лежат не ниже 38-й фигуры. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

ФРС свой настрой не меняет и не поменяет

Так как Дональд Трамп может быть заинтересован в блокировке данных по рынку труда и безработице, следует также разобраться с позицией ФРС. А здесь уровень неопределенности зашкаливает. Джером Пауэлл в ходе своих последних выступлений ясно дал понять, что решения по ставке будут зависеть от экономических данных. Как будет принимать решения FOMC, если данных нет, непонятно. На мой взгляд, если «шатдаун» не завершится за неделю или две, то ФРС может принять решение не менять параметры денежно-кредитной политики в октябре, чтобы перестраховаться. Хочу отметить, что несмотря на «голубиное» настроение внутри Комитета FOMC, большинство управляющих придерживается «умеренно-голубиного» подхода. Чем он выражается? Если экономическая статистика будет свидетельствовать о дальнейшем «охлаждении» рынка труда или же инфляция начнет замедляться, тогда ФРС будет готова проводить столько раундов снижения, сколько будет нужно. Однако, если рынок труда начнет восстанавливаться, а инфляция продолжит расти, регулятор может принять решение о сохранении процентной ставки. Получается, Дональду Трампу даже выгодно, чтобы рынок труда продолжал замедляться, потому что только в этом случае от ФРС можно будет добиться смягчения политики. Если отчетов NonFarm Payrolls и уровень безработицы нет, можно предположить худшее, судя по отчету ADP. Возможно, Трамп рассчитывает именно на этот сценарий, но я все же считаю, что без статистики ФРС вообще никаких решений принимать не будет. Среди управляющих ФРС лишь трое готовы голосовать за снижение ставки на основании слабости рынка труда. Остальные политики не забывают об инфляции. Ситуация сложилась веселая, так как политики одного и того же Комитета разделились на два лагеря. Первый не хочет замечать растущую инфляцию, второй – только об инфляции и говорит. Хочу напомнить, что у ФРС – два мандата, каждый из которых важен. Остан Гулсби, глава ФРБ Чикаго считает, что инфляция не уйдет сама собой, поэтому с любым смягчением политики следует быть чрезвычайно осторожными. А Стивен Миран считает, что ставку нужно снижать на каждом заседании до примерно 2,5%. На данный момент «умеренные голуби» побеждают за счет количества. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. Итоги недели. Рынок и движения разочаровали Анализ GBP/USD. Итоги недели. Британец никак не может заправиться Отчет Nonfarm Payrolls заблокировал Дональд Трамп? Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа, внешней и внутренней политикой новой Администрации Белого дома. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. В данное время наблюдается построение коррекционной волны 4, которая уже может быть завершена. Восходящая волновая структура остается рабочей. Следовательно, в ближайшее время я рассматриваю только покупки. До конца года я жду повышения евровалюты к отметке 1,2245, что соответствует 200,0% по Фибоначчи. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Мы продолжаем иметь дело с повышательным, импульсным участком тренда, но его внутренняя волновая структура приобретает нечитаемый вид. Если волна 4 примет сложный трехволновой вид, структура нормализуется, но в этом случае волна 4 получится в разы сложнее и протяженнее, чем волна 2. На мой взгляд, лучше всего сейчас отталкиваться от отметки 1,3341, что приравнивается к 127,2% по Фибоначчи. Две неудачных попытки прорыва этой отметки указывали на готовность рынка к новым покупкам. Цели инструмента по-прежнему лежат не ниже 38-й фигуры. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Отчет Nonfarm Payrolls заблокировал Дональд Трамп?

В пятницу в Америке должны были выйти два ключевых отчета по рынку труда и безработице. Эти данные были важны всегда, а сейчас – тем более. Поясню: ФРС принимает решения по денежно-кредитной политике на основании данных по инфляции, рынку труда и безработице. Таким образом, два отчета из трех не вышли, и та же судьба может постичь отчет по инфляции через 10 дней. Если экономических данных не будет, то как Комитету FOMCпринимать решение по ставке? Бюро статистики США прекратило свою работу с 1 октября из-за «шатдауна». Именно этим и объясняется отсутствие запланированных на пятницу публикаций. Однако довольно легко можно сделать предположение, что отчеты за сентябрь могли все же выйти, так как в сентябре никакого «шатдауна» в Америке еще не было. Следовательно, Бюро статистики собирало информацию и данные о рабочих местах и увольнениях. Если это предположение верно, то оба отчета не стали доступными исключительно из-за бюрократии. Сенатор Элизабет Уоррен, к примеру, обвинила Дональда Трампа блокировке отчетов по рынку труда. Президента США в 2025 году не критикует только ленивый, что уж говорить об основной оппозиционной силе – Демократической партии. Впрочем, у Трампа во всех бедах тоже виноваты демократы и лично Джо Байден. Поэтому око за око. Однако в данном случае лично мне непонятно, как именно Трамп блокирует работу Бюро статистики, если она приостановлена из-за «шатдауна». И самое главное – с какой целью Трамп блокирует отчеты? Единственное, что можно в этой ситуации допустить – это надежда Трампа на мягкость ФРС на следующем заседании в качестве перестраховочного шага. Отчет ADPоказался чрезвычайно слабым, а отчет NonfarmPayrolls(предположим) оказался бы сильнее ожиданий рынка. В этом случае ФРС могла взять очередную паузу в смягчении политики, что явно не устраивает Дональда Трампа. Если предположить, что сам президент знаком с состоянием рынка труда в сентябре, тогда его действия вполне логичны. Но повторюсь: Бюро статистики приостановило свою работу из-за «шатдауна», поэтому обвинить Трампа в отсутствии статистики все же нельзя. Трампа можно обвинить лишь в самом «шатдауне», которые при его президентстве стали обыденностью. Уступать демократам президент не желает, а демократы не собираются принимать ультиматумы президента. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. Итоги недели. Рынок и движения разочаровали Анализ GBP/USD. Итоги недели. Британец никак не может заправиться Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа, внешней и внутренней политикой новой Администрации Белого дома. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. В данное время наблюдается построение коррекционной волны 4, которая уже может быть завершена. Восходящая волновая структура остается рабочей. Следовательно, в ближайшее время я рассматриваю только покупки. До конца года я жду повышения евровалюты к отметке 1,2245, что соответствует 200,0% по Фибоначчи. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Мы продолжаем иметь дело с повышательным, импульсным участком тренда, но его внутренняя волновая структура приобретает нечитаемый вид. Если волна 4 примет сложный трехволновой вид, структура нормализуется, но в этом случае волна 4 получится в разы сложнее и протяженнее, чем волна 2. На мой взгляд, лучше всего сейчас отталкиваться от отметки 1,3341, что приравнивается к 127,2% по Фибоначчи. Две неудачных попытки прорыва этой отметки указывали на готовность рынка к новым покупкам. Цели инструмента по-прежнему лежат не ниже 38-й фигуры. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Верхи не могут, низы не хотят

Пара евро-доллар завершила пятничные торги на отметке 1,1741. На протяжении всей недели покупатели eur/usd пытались преодолеть уровень сопротивления 1,1750 (средняя линия Bollinger Bands на таймфрейме D1), но каждый раз возвращались на прежние позиции, в район отметок 1,1720-1,1740. Продавцы, к слову, также пытались перехватить инициативу – лоу недели зафиксирован на отметке 1,1684. Но и они не смогли удержаться в рамках 16-й фигуры. Поэтому финальный результат недели красноречиво отражает сложившуюся ситуацию. Крылатая фраза «верхи не могут, низы не хотят» заиграла новыми красками. Причины, по которым медведям eur/usd не удалось закрепиться ниже 1,1700 лежат на поверхности. Шатдаун, слабые индексы ISM, противоречивые данные JOLTS, катастрофически слабый отчёт ADP – все эти фундаментальные факторы играли против гринбека. Поэтому провал «медвежьего прорыва» вполне объясним. А вот почему покупатели eur/usd вдруг оробели – объяснить сложнее. Объективных причин для такой нерешительности нет. Значит, остаются причины субъективного характера. И здесь мы возвращаемся к шатдауну, который оказался одинаково «токсичным» как для покупателей, так и для продавцов пары. Вчера Сенат США снова (в четвертый раз) не смог принять законопроект о возобновлении работы американского правительства. Республиканцы смогли переманить на свою сторону лишь троих демократов из восьми необходимых. У Республиканской партии в верхней палате Конгресса 53 голоса, однако один из сенаторов – Рэнд Пол – выступил против партийной линии и не поддержал бюджет. Как известно, основной камень преткновения – это финансирование программ здравоохранения. Демократы требуют продлить субсидии по Obamacare и отменить недавние сокращения Medicaid, а республиканцы настаивают на «чистой» версии закона без «райдеров» (т.е. без дополнительных политически мотивированных поправок). Республиканцы рассчитывают на «демократов-перебежчиков», которые по тем или иным причинам поддержат продление финансирования правительства. По информации издания The Hill, в преддверии четвёртого голосования за бюджет республиканцы были уверены, что уже близки к соглашению и смогут получить голоса 8-9 демократов. Но что-то в последний момент сорвалось (вероятно, решающую роль сыграло заявление лидера демократов Чака Шумера, который призвал однопартийцев отказаться от поддержки резолюции), и законопроект снова не прошел жернова Сената. И всё же, вероятность того, что шатдаун завершится за счёт «демократов-перебежчиков» – ненулевая. Поэтому трейдеры и соблюдают осторожность – не только продавцы eur/usd, но и покупатели. Кроме того, определённую поддержку медведям пары оказали некоторые представители ФРС, которые озвучили ястребиную риторику. Вернее – «умеренно-ястребиную», акцентировав свое внимание на устойчивой инфляции. Прежде всего речь идёт о главе ФРБ Далласа Лори Логан, которая дважды выступила на минувшей неделе. Она последовательно отстаивает идею сохранения выжидательной позиции. По её словам, Федрезерв должен воздержаться от дополнительных снижений процентной ставки «из-за продолжающихся опасений по поводу инфляции». В свою очередь глава Федерального резервного банка Чикаго Остан Гулсби не исключил дальнейшее смягчение монетарной политики, но выступил против агрессивных темпов снижения ставки. Он признал, что обе стороны двойного мандата ФРС ухудшаются, но при этом отметил, что рынок труда США остается «довольно стабильным», а рост инфляции в сфере услуг «вероятно, не связан с тарифами». Такая риторика представителей ФРС оказала небольшую поддержку доллару. Хотя на фоне ястребиных сигналов звучали и голубиные мессиджи. Например, вице-председатель ФРС Филипп Джефферсон и глава ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз выступили за дальнейшее смягчение монетарной политики, обеспокоившись состоянием американского рынка труда. А член Совета управляющих (и вероятный преемник Пауэлла) Стивен Миран призвал к ускорению темпов смягчения ДКП. Напомню, что он был единственным, кто проголосовал за 50-пунктное снижение ставки на сентябрьском заседании. Другими словами, от ФРС звучат противоречивые сигналы, тогда как макроэкономическая картина складывается не в пользу гринбека. Например, отчёт JOLTS отразил слабую динамику найма: количество новых сотрудников снизилось на 114 тысяч (до 5,126 млн), что говорит об ослаблении спроса на рабочую силу. Разочаровал и отчёт ADP. Впервые с декабря 2020 года показатель оказался в отрицательной области, заявив о 32-тысячном сокращении числа занятых в сентябре. К сожалению, сентябрьские Нонфармы не смогли подтвердить или опровергнуть данные от ADP. Сентябрьский отчёт NFP будет обнародован только после завершения шатдауна. Опубликованные в США индексы ISM оставили противоречивые впечатления. Производственный индекс ISM оказался на отметке 49,1 при прогнозе 49,0. С одной стороны, отчёт оказался в зелёной зоне. Но, с другой стороны, заглавный показатель де-факто остался в зоне сокращения. Кроме того, разочаровали остальные компоненты релиза: индекс уплаченных цен (инфляционный компонент) снизился до 61,9 (с предыдущего значения 63,7), а индекс новых заказов – до 48,9. Индекс деловой активности в секторе услуг от ISM снизился сильнее ожиданий, но удержался в зоне расширения. Согласно прогнозам, этот показатель должен был снизиться до 51,8 (с предыдущего значения 52,0), но оказался на отметке 50,0. При этом индекс занятости снизился до 47,2, указывая на слабость на рынке труда в секторе услуг. Такие неоднозначные результаты – не в пользу гринбека. В свою очередь евро усилил свои позиции на фоне ускорения инфляции в Германии и в целом в еврозоне. В частности, индекс потребительских цен увеличился в сентябре до отметки 2,2%, с предыдущего значения 2,0%. Но евро не способен самостоятельно тянуть пару вверх, так как рынок уже давно отыграл выжидательную позицию ЕЦБ. Поэтому вектор движения eur/usd будет определяться исключительно «самочувствием» гринбека. На мой взгляд, пара сохраняет потенциал дальнейшего роста – даже если шатдаун неожиданно завершится, доллар останется под давлением других фундаментальных факторов. Кроме того, несмотря на осторожные высказывания некоторых представителей ФРС, на рынке по-прежнему доминируют «голубиные» настроения. Согласно данным инструмента CME FedWatch, вероятность снижения ставки в октябре составляет 96%, в ноябре – 86%. Также участники рынка допускают 40-процентную вероятность дополнительного снижения ставки на январском заседании. Лонги целесообразно рассматривать только тогда, когда покупатели eur/usd уверенно преодолеют уровень сопротивления 1,1750 (средняя линия Bollinger Bands на дневном графике). Следующие цели северного движения – 1,1800 и 1,1850 (верхняя граница облака Kumo на h4 и верхняя линия индикатора Bollinger Bands на D1 соответственно).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. Итоги недели. Британец никак не может заправиться

По инструменту GBP/USD волновая разметка продолжает свидетельствовать о построении повышательной структуры волн, и за последнюю неделю она не поменялась. Британец снизился слишком сильно за последнее время, поэтому участок тренда, берущий свое начало 1 августа, теперь выглядит неоднозначно. Первое, что при ходит на ум, это усложнение предполагаемой волны 4 которая примет трехволновой вид, и внутри каждой из ее подволн также будет построено по три волны. В этом случае стоит ожидать снижения инструмента к 31 и 30 фигурам. Однако, если это предположение верно, то европейская валюта тоже будет снижаться и, следовательно, ее волновая структура тоже понесет определенные изменения. Других альтернативных сценариев с понятной структурой я в данное время не вижу. Новостной фон очень сильно помешал реализации наиболее понятного сценария, но в то же время он и дальше должен поддерживаться продавцов, чтобы альтернативный сценарий был реализован. А с этим могут возникнуть проблемы. Следует помнить, что в данное время очень многое на валютном рынке зависит от политики Дональда Трампа. Рынок опасается смягчения политики ФРС из-за давления президента США, а сам Трамп ввел новый пакет пошлин, что указывает на сохранение и продолжение торговой войны. Следовательно, новостной фон остается для доллара неблагоприятным. ISM, ADP, «шатдаун». Рынку мало? Курс инструмента GBP/USD в течение текущей недели повысился на 80 базовых пунктов, но, с моей точки зрения, это очень мало для того новостного фона, который поступил. Вкратце напомню, что индексы деловой активности ISM в США не порадовали, ADP – с треском провалился, а «шатдаун» – это новые проблемы для американской экономики. 6 октября Дональд Трамп проведет встречу с демократами, чтобы договориться о продлении финансирования до конца ноября, однако шансов на положительный исход крайне мало. Если бы демократы хотели уступить, а Дональд Трамп – договориться, сделку можно было бы согласовать еще до 1 октября. Большинство экономистов считает, что «шатдаун» продлится минимум 2 недели. 2 недели – это не очень много, 6 лет назад «шатдаун» длился 35 дней. Однако всегда что-то может пойти не по плану, а Дональд Трамп – не тот президент, который будет просто сидеть сложа руки. В Великобритании на этой неделе вышел только отчет по ВВП за второй квартал в финальной оценке. Итоговое значение совпало с ожиданиями рынка в месячном исчислении и оказалось немного выше в годовом. В целом этот отчет можно записать в актив британцу, что давало рынку еще один повод покупать инструмент GBP/USD. Однако новостной фон на этой неделе был отыгран с ленцой, нехотя. Британец закономерно вырос в цене, но вырос слишком слабо. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. Итоги недели. Рынок и движения разочаровали Общие выводы. Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Мы продолжаем иметь дело с повышательным, импульсным участком тренда, но его внутренняя волновая структура приобретает нечитаемый вид. Если волна 4 примет сложный трехволновой вид, структура нормализуется, но в этом случае волна 4 получится в разы сложнее и протяженнее, чем волна 2. На мой взгляд, лучше всего сейчас отталкиваться от отметки 1,3341, что приравнивается к 127,2% по Фибоначчи. Две неудачных попытки прорыва этой отметки указывали на готовность рынка к новым покупкам. Цели инструмента по-прежнему лежат не ниже 38-й фигуры. Волновая разметка старшего масштаба выглядит практически идеально, хоть волна 4 и зашла за максимум волны 1. Однако напомню, что идеальные волновые разметки есть только в учебниках. На практике все гораздо сложнее. В данное время я не вижу оснований рассматривать альтернативные сценарии повышательному участку тренда. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. Итоги недели. Рынок и движения разочаровали

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD не меняется уже несколько месяцев, но в последние недели немного усложнилась. Пока еще рано делать выводы об отмене повышательного участка тренда, но новое снижение европейской валюты приведет к необходимости внесения коррективов. Построение повышательного участка тренда продолжается, а новостной фон продолжает поддерживать по большей части не доллар. Торговая война, начатая Дональдом Трампом, продолжается. Противостояние с ФРС продолжается. «Голубиные» ожидания рынка по ставке ФРС растут. В Америке начался «шатдаун». Рынок крайне невысоко оценивает результаты первых 7-8 месяцев Дональда Трампа, хоть экономический рост во втором квартале и составил почти 4%. В данное время можно предположить, что продолжается построение импульсной волны 5, цели которой можно разбросать вплоть до 25-й фигуры. Внутри этой волны структура достаточно сложна и неоднозначна, но старший ее масштаб особых вопросов не вызывает. В данное время просматриваются три волны вверх, следовательно, инструмент находится в построении волны 4 в 5, которая принимает трехволновой вид и уже может быть завершена. Рынок умер. Курс инструмента EUR/USD в течение текущей недели прибавил около 40 базовых пунктов, но амплитуда движения была крайне низкая, а цена преимущественно двигалась горизонтально. Несколько интересных моментов. Практически каждый день новостной фон был либо сильным, либо интересным, но как раз в такие дни амплитуда движений и активность рынка была минимальной. А, например, в четверг, когда и новостей-то не было почти никаких, спрос на валюту США резко вырос. Рынок увеличил спрос на доллар, несмотря на «шатдаун», новый удручающий отчет по рынку труда США. И даже в пятницу, когда американская валюта снизилась, движение вверх могло быть гораздо более сильным, исходя только из отчета ISM по деловой активности в сфере услуг США. Напомню, что в последние месяцы и даже годы именно индекс сферы услуг держался на плаву увереннее всего. Однако по итогам сентября индекс деловой активности опустился до отметки 50,0. Это еще не кризис, но это уже пограничное значение. На 0,1 пункта ниже – и можно будет говорить о падении деловой активности во всех сферах США. Напомню, что ранее на неделе вышел ISM для сферы производства, который также ничем не порадовал рынки. Исходя из всего вышесказанного, если бы инструмент начал расти в понедельник на ожиданиях начала «шатдауна» и закончил расти в пятницу на фоне слабой статистики США и начавшегося «шатдауна», это было бы наиболее закономерным сценарием. Тем более, что волновая разметка раньше предполагала повышение, и сейчас тоже предполагает повышение котировок. Однако что-то пошло не по плану. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа, внешней и внутренней политикой новой Администрации Белого дома. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. В данное время наблюдается построение коррекционной волны 4, которая уже может быть завершена. Восходящая волновая структура остается рабочей. Следовательно, в ближайшее время я рассматриваю только покупки. До конца года я жду повышения евровалюты к отметке 1,2245, что соответствует 200,0% по Фибоначчи. На меньшем масштабе виден весь повышательный участок тренда. Волновая разметка не самая стандартная, так как коррекционные волны имеют разные размеры. К примеру, старшая волна 2 меньше по размеру, чем внутренняя волна 2 в 3. Однако такое тоже случается. Напомню, что лучше всего вычленять на графиках понятные структуры, а не обязательно привязываться к каждой волне. Сейчас повышательная структура практически не вызывает вопросов. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Анализ BTC/USD. 4 октября. Биткоин готовит обман или прорыв?

Курс биткоина с 28 сентября вырос на 13000$. Опасения стали явью – американское правительство и большая часть государственных учреждений ушли в отпуск из-за отсутствия финансирования, что повысило спрос на рисковые активы. В данное время вряд ли кто-либо из инвесторов желает покупать государственные облигации США, поэтому начался переток капитала в другие инструменты инвестирования. Однако рост цифрового золота идет в разрез с текущей волновой разметкой. В последние месяцы она не вызывала никаких сомнений и опасений, но новостной фон оказывает неблагоприятное влияние волновую структуру. На текущий момент еще нельзя считать, что сценарий с построением понижательного участка тренда отменен, но он находится на грани отмены. Вернемся к шатдауну. Продлиться он может и неделю, и месяц. Следовательно, все это время американская валюта может находиться под давлением, что само по себе может привести к укреплению биткоина и других криптовалют. Валютный рынок очень слабо реагирует на «шатдаун», но реакция может быть «с опозданием». Все будет зависеть от того, сумеют ли на этих выходных договориться между собой республиканцы и демократы. Тема обсуждение – временное продление финансирования на полтора месяца. Что касается волновой разметки, то мы все еще можем увидеть минимум трехволновую коррекционную структуру, но весьма нестандартного вида. Пик волны b уже сейчас находится слишком высоко для стандартной трехволновой коррекции. Пик волны b может быть даже выше пика волны 5. В этом случае речь будет идти либо о прорыве, либо о ложном пробое. Во втором случае начнется построение понижательной волны с, а многие участники рынка понесут серьезные потери, посчитав пробой пика волны 5 сигналом к продолжению построения повышательного участка тренда. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа BTC/USD, я делаю вывод, что построение повышательной структуры завершено. Новостной фон не был причиной резкого роста биткоина в последние месяцы, но институциональные инвестиции сделали свое дело. Биткоин трижды не сумел преодолеть отметку 122000$, каждый подход к ней сопровождался довольно сильным падением. Соответственно, волна 5 приняла укороченный вид, и в этом случае повышательный набор выглядит полностью укомплектованным. Исходя из этого, продажи сейчас более интересны. Текущая волновая разметка не отменена, поэтому я жду завершения построения волны b и возобновления снижения с целями, расположенными ниже 107000$. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Биткоину(Bitcoin) на 4 октября по системе ICT.

Биткоин остается главным драйвером всего криптовалютного рынка. Именно потому, что биткоин в последние полторы недели растет, как на дрожжах, растет и весь криптовалютный рынок. Новый виток роста биткоина начался 28 сентября, за несколько дней до начала «шатдауна» в США. Можно предположить, что эти два события связаны друг с другом, но мы считаем, что это не так. Мы считаем, что наблюдается новый памп рынка. Инвесторы скупают криптовалюты и акции по любым ценам, а логики в таких действиях для рядовых трейдеров нет никакой. Также отметим, что биткоин «взял старт» не из области POI или какого-либо «бычьего» паттерна. Ключевым моментом для биткоина на дневном ТФ остается слом восходящей тенденции(преодоление линии CHOCH). Вторым ключевым моментом – «медвежий» OB, в который цена все-таки вернулась. Эти два факта говорят нам о том, что началось формирование нисходящего тренда. К сожалению, за последнее время было сформировано огромное количество «медвежьих» паттернов, но ощутимое падение первой криптовалюты так и не началось. Можно сказать, что в данное время у биткоина последний шанс для того, чтобы отработать два ключевых технических момента. Сам по себе возврат в область OB выглядит вполне закономерным. Если маркет-мейкеры готовятся к нисходящему тренду, то им нужно сначала закрыть все позиции на покупку, которые открывались на снятии ликвидности с последнего ATH. Так как основной сигнал формируется на дневном ТФ, то подтверждение ему следует искать на часовом ТФ. Подтверждение возможного сигнала в «медвежьем» OB обезопасит трейдеров от ненужных убытков. Сила движения на Север сейчас такова, что OB может быть просто «прошит» ценой. Общая картина BTC/USD на 1D. На дневном ТФ биткоин восстановился примерно до середины бокового канала. Цена скорректировалась, сняла ликвидность с последнего локального максимума, показала падение, а затем взлетела к «медвежьему» OB, который все еще сохраняет высокие шансы на формирование нисходящего тренда. Скажем откровенно: случаи, когда четкий и точный Order-block полностью игнорируется трейдерам, редки. Как правило, присутствует хоть какая-то реакция рынка. Соответственно, на некоторое падение биткоина в ближайшее время можно рассчитывать. Однако учитывая силу очередного пампа, мы не уверены в таком варианте развития событий. Напомним, что любому сигналу требуется подтверждение на ТФ ниже текущего на 2 уровня. Проще говоря, теперь требуется слом восходящей тенденции на часовом ТФ. Общая картина BTC/USD на 4Н. На 4-часовом таймфрейме проводить анализ сейчас не имеет никакого смысла. Цена летит вверх со скоростью света, не обращая внимания на паттерны и формируя пачками «бычьи» FVG. Формально, если вы все также настроены на покупки, можно использовать эти паттерны для открытия длинных позиций. Только вот цена даже минимальных коррекций не формирует. Открывать длинные позиции в большинстве случаев неоткуда. Рекомендации по торговле BTC/USD: Биткоин сломал восходящую структуру на дневном ТФ и впервые за долгое время может сформировать полноценный нисходящий тренд. Цена вернулась в боковой канал, вернулась к «медвежьему» OB. Таким образом, в ближайшее время мы считаем целесообразным короткие позиции, несмотря на сильный рост в последние несколько дней. Таким паттерном выступает только OB на дневном ТФ. Мы ожидаем падения в область «бычьего» OB, который был сформирован в июне – 98 000$ - 102 700$. Также напоминаем, что памп сейчас очень сильный и неконтролируемый. Для открытия ордеров на продажу нужны подтверждения на часовом ТФ. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Эфиру(Ethereum) на 4 октября по системе ICT.

Эфир начал новый виток восходящей коррекции в рамках новой нисходящей тенденции, но как начал, так и закончил. Напомним, что по биткоину и эфиру восходящие тенденции были сломаны, но в очередной раз мы наблюдаем не падение обеих криптовалют, а рост. В очередной раз рынок пампит обе криптовалюты, не обращая никакого внимания на технические паттерны и фундаментальный фон. В частности, был проигнорирован «медвежий» FVG на дневном ТФ, который предоставлял отличную возможность для открытия коротких позиций. Новому росту не предшествовало формирование «бычьего» паттерна или сигнала. Эфир(как и биткоин) просто с пустого места начал расти, что лишний раз показывает, насколько весь рынок зависит от мнения крупного игрока. На этой неделе в США начался «шатдаун». Конечно, он приведет к сокращению американской экономики, а многие макроэкономические показатели не будут опубликованы в срок. В частности, уже в эту пятницу не были опубликованы отчеты NonFarm Payrolls и уровень безработицы. А примерно через неделю вряд ли выйдет отчет по инфляции за сентябрь. Несмотря на постоянное и регулярное ухудшение ситуации в американской экономике, рынок не показывает никаких признаков беспокойства по этому поводу. Спрос на рисковые активы продолжает расти. Напомним, что акции и криптовалюты считаются рисковыми активами. Таким образом, восходящая тенденция остается сломленной, но для эфира это не имеет никакого значения. Если биткоин продолжит дальше дорожать, то и эфир будет и дальше расти. Напомним, что наиболее сильным паттерном остается «медвежий» OB на недельном ТФ. А биткоин в свою очередь вернулась в «медвежий» OB на дневном ТФ. Таким образом, по технике у нас имеется два сильных разворотных сигнала на продажу на двух старших ТФ по двум наиболее капитализированным криптовалютам. На дневном ТФ паттернов на продажу в данное время нет. Анализ ETH/USD 1D. Эфир на дневном ТФ перешел к формированию нисходящего тренда, но вновь корректируется. Теперь важно понять, откуда может начаться новый виток падения. У эфира был понятная и четкая область POI на продажу в виде «медвежьего» FVG. Однако эта область была проигнорирована из-за роста биткоина и общего пампа рынка. Отметим также, что покупать эфир тоже было неоткуда. Формально он развернулся в области FVG, но когда таких областей 10 штук практически на каждой свече, то они попросту теряют свой смысл. Также напомним, что лучше всего FVG работают «в моменте». Сформирован FVG – и в течение следующих нескольких свечей он отрабатывается в продолжение основного движения. Анализ ETH/USD 4Н. На 4-часовом таймфрейме восходящая тенденция сломлена, но цена вновь летит вверх. Таким образом, покупки не могут быть сейчас актуальными – тенденция сломана на обоих ТФ, а на недельном ТФ остается актуальным «медвежий» Order-block. До тех пор, пока тенденция не станет вновь восходящей рассматривать области POI на покупку нецелесообразно. Ближайшие FVG в продолжение движения можно отрабатывать в краткосрочном плане. Рекомендации по торговле ETH/USD: На дневном и 4-часовом ТФ восходящая тенденция отменена, падение может быть длительным и сильным, но пока мы наблюдаем очередной памп рынка. Напомним, что ключевым сигналом на продажу выступал «медвежий» OB на недельном ТФ. Так как речь идет о самом старшем ТФ, то и движение, спровоцированное сигналом, должно быть сильным и длительным. Ближайшими целями падения мы считаем области 3 550$ - 3 715$ и 3 085$ - 3 300$, которые представляют собой два последних «бычьих» FVG. А вот областей POI на продажу сейчас нет никаких, потому что эфир игнорирует «медвежьи» паттерны, летя за биткоином наверх. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Солане(Solana) на 4 октября по системе ICT.

Криптовалюта солана быстро восстанавливается позиции, после снижения в пул ликвидности на покупку. Сразу хочется отметить, что рост соланы никоим образом не связан с ликвидностью или фундаментальным фоном. Можно, конечно, предположить, что весь криптовалютный рынок взлетел после того, как в Америке начался «шатдаун», но такое трактование происходящего вновь выглядит, просто как попытка объяснить необъяснимое. Мы много раз говорили, что криптовалютный рынок – это рынок манипуляций и пампа. И не только криптовалютный. К примеру, несмотря на все проблемы в американской экономике(о которых знают уже все), фондовый рынок США продолжает расти, как на дрожжах. Почему продолжает расти? Потому что инвесторы продолжают скупать акции. И им неважно, в каком состоянии находится американская экономика. Это все, что нужно знать о взаимосвязи таких рынков, как фондовый и криптовалютый с фундаментальным фоном. Если валютный рынок регулируется центральными банками или правительствами, то фондовый и криптовалютный – никем и ничем. Поэтому в любой момент крупный инвестор или целая группа инвесторов, объединенная в фонд, могут спровоцировать абсолютно любое движение цены. Именно это мы и наблюдаем в последние полторы недели. Биткоин сформировал кучу «медвежьих» паттернов, но вместо падения мы вновь наблюдаем рост. Растет биткоин, растут и остальные криптовалюты. Вот и вся логика. Анализ SOL/USD 1D. Солана на дневном ТФ продолжает формирование восходящего тренда. Согласно текущей технической картине, вероятность продолжения роста невелика, однако маркет-мейкеры могут продолжать пампить биткоин, а в этом случае и остальные криптовалюты будут расти. В любом случае областей POI на покупку на дневном ТФ нет. Зато есть «медвежий» FVG, который лучше всего рассматривать в привязке к биткоину. Биткоин в данное время отработал «медвежий» OB и достиг верхней границы бокового канала, в котором находится в последние несколько месяцев. С технической точки зрения, назревает новое падение. В этом случае от «медвежьего» FVG по солане можно рассматривать короткие позиции. Анализ SOL/USD 4Н. На 4-часовом таймфрейме техническая картина простая, понятная и однозначная. Восходящая тенденция сломлена, о чем свидетельствует преодоление линии CHOCH, поэтому сейчас приоритетными являются «медвежьи» паттерны и короткие позиции. «Медвежьих» паттернов на 4-часовом ТФ нет. Таким образом, отталкиваться трейдеры могут только от единственного паттерна FVG на дневном ТФ. И только в привязке к биткоину. Если новый виток падения начнется(что было бы логично), то падение соланы возможно в область 190$ или немного ниже. Рекомендации по торговле SOL/USD: Солана разворачивается. Пул ликвидности на дневном ТФ отработан, что дает основания ожидать продолжение роста при сохраняющемся восходящем тренде. Однако по эфиру и биткоину восходящая тенденция сломлена, поэтому вероятность падения всего криптовалютного рынка сохраняется. Областей POI на покупку в любом случае нет. Из областей на продажу мы можем выделить только «медвежий» FVG на дневном ТФ, который даст реакцию цены только в том случае, если биткоин получит реакцию цены на верхнюю линию флэта или «медвежий» OB. Потенциал падения соланы – не менее 30$. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Стагнация и сокращения – Нонфармы не опубликовали намеренно? Календарь трейдера на 6–8 октября

6 октября Сенат США проведет голосование по вопросу финансирования федерального правительства. Об этом сообщил лидер республиканского большинства Джон Тьюн. Дональд Трамп в ответ предупредил, что затяжной шатдаун грозит увольнениями федеральных служащих и урезанием «любимых проектов демократов». Отсутствие официальной статистики по занятости ставит Федеральную резервную систему в сложное положение. А вот рынки, похоже, не сомневаются и уверены в том, что снижение ставки по федеральным фондам – вопрос времени. Но пока в распоряжении регулятора только частные оценки и опросы бизнеса. Региональные подразделения ФРС собирают их вручную, а вместо привычных макроданных приходится ориентироваться на косвенные индикаторы.И эти индикаторы звучат тревожно. По данным ADP, в сентябре занятость в частном секторе сократилась до -32 тыс. человек. Индекс вакансий Indeed фиксирует еще большее охлаждение:спрос на рабочую силу продолжает снижатьсятенденция к смягчению сохраняется Да, число объявлений на Indeed по-прежнему выше уровня начала 2020 г. на 2,9%. Но в сентябре показатель рухнул на 2,5% относительно августа. Падение затронуло почти все отрасли. Исключением стали лишь финансы и банковский сектор, где вакансии все еще растут год к году.Ситуация с оплатой труда также подтверждает замедление. Согласно Wage Tracker от Indeed, рост зарплат весь год системно тормозил и теперь оказался ниже инфляционных темпов. Для ФРС это может служить явным сигналом дальнейшего снижения рынка труда. Что означает расширение пространства для дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики. «Сейчас мы сталкиваемся со стагнацией рынка труда, ростом издержек и появлением новых преобразующих технологий», – поясняет Энди Челленджер, старший вице-президент Challenger, Gray & Christmas. Его слова звучат как диагноз для экономики, где каждый шаг ФРС пониже ставки воспринимается рынком как попытка выиграть время. По оценке самой Challenger, Gray & Christmas, в сентябре работодатели США объявили о ликвидации 54 064 рабочих мест. Это на 37% меньше августовского уровня.Но общий тренд тревожит. Ведь темпы планируемых сокращений в третьем квартале оказались самыми высокими с 2020 года. В Challenger также предупредили, что впервые за пять лет число увольнений может перевалить за миллион. То есть даже потенциальное смягчение монетарной политики не гарантирует рынку труда разворота ситуации. Ставки всего лишь могут помочь стабилизировать занятость в конце года. Но ведь параллельно действуют факторы, которые толкают работодателей к сокращениям и заморозке найма. И отсутствие официальных данных все делает только хуже.«Надежные федеральные показатели, особенно по инфляции и ценам, заменить крайне сложно. Идеальных альтернатив просто не существует», – напоминает Кори Штейл, старший экономист Indeed. По его словам, в периоды нестабильности именно статистика определяет стратегию компаний, соискателей и политиков. Но сентябрьский отчет о занятости так и не был опубликован, и экономика продолжает двигаться вслепую. А рынок ждет сигналов, на которые можно опереться.Рынок труда в заложниках у политики Трампа. Сенатор Элизабет Уоррен обвинила Дональда Трампа в блокировке данных о занятости. По ее словам, цифры уже собраны, но Белый дом намеренно тормозит публикацию. «Давайте проясним: отчет, который должен выйти в эту пятницу, точно готов. Президент обязан его опубликовать», – заявила Уоррен. Она подчеркнула, что без этих данных ФРС лишается ключевого ориентира, а каждое решение по ставке затрагивает миллионы американских семей. Уоррен также настаивает, что даже во время шатдауна у президента есть полномочия обеспечить выход статистики. Но пока этого не произошло, в самой ФРС растет разногласие. Одни политики считают, что замедление рынка труда требует немедленных действий, другие опасаются перегнуть палку и получить всплеск инфляции. Глава ФРБ Чикаго Остан Гулсби в интервью CNBC признался, что выступает за осторожность. «Я немного опасаюсь слишком резко снижать ставки, рассчитывая лишь на то, что инфляция уйдет сама по себе», – сказал он. Его коллега из Канзас-Сити Джефф Шмид поддержал идею только одного снижения – как инструмента хеджирования рисков.Совсем иное мнение у Мишель Боумен и Стивена Мирана. Первая предупреждает, что ФРС рискует опоздать с реакцией на ухудшение рынка труда. А второй прямо призвал к пяти снижением ставок в этом году и еще одному масштабному шагу на ближайшем заседании. В отсутствие официальной статистики аналитики обращаются к частным оценкам. Revelio Labs, например, насчитала в сентябре прибавку в 60 тыс. рабочих мест и предполагает, что официальная цифра могла бы составить 38 тыс. Экономисты же прогнозировали около 50 тыс., что выглядит лучше августовских 22 тысяч. При этом уровень безработицы, по их оценкам, сохранился на отметке 4,3%.Стагнация в услугах и рост цен. Сектор услуг в США начал буксовать. По данным Института управления поставками (ISM), в сентябре темпы роста новых заказов заметно ослабли, а занятость осталась вялой. Это очередное подтверждение того, что рынок труда теряет импульс как со стороны спроса, так и со стороны предложения рабочей силы. Картину дополняет неприятная деталь. Цены, которые компании услуг платят за ресурсы, в прошлом месяце держались около трехлетних максимумов. Получается двойное давление – экономика остывает, но инфляционный фон не уходит.Для ФРС такой расклад крайне неудобен. Финансовые рынки почти единогласно ждут снижения ставки уже в этом месяце, однако сигналы ISM ставят под сомнение легкость этого решения. Регулятор оказывается в ловушке: замедление активности требует поддержки, но рост издержек в сфере услуг грозит усилением инфляционных рисков. И дополнительный удар по настроениям наносят пошлины Дональда Трампа. Агрессивная тарифная политика ограничила активность не только в производстве, но и в услугах, усилив неопределенность для компаний. В итоге экономика одновременно сталкивается с замедлением и с инфляционным давлениемТакой сценарий рынки называют стагфляционным. И его ФРС боится больше всего. «Экономика впала в состояние анабиоза, пока компании ждут, когда администрация Трампа сформирует предсказуемую политику по тарифам и миграции», – отмечает Стивен Стэнли, главный экономист по США в Santander US Capital Markets. Он считает, что как только политическая неопределенность спадет, бизнес начнет оживляться. Статистика ISM подтверждает его слова, так как индекс деловой активности в сфере услуг (PMI) в сентябре снизился до 50 пунктов против 52 в августе. Это ровно граница между ростом и спадом.А ведь именно услуги формируют более двух третей экономики США. Сигналы от бизнеса звучат все более тревожно:Отельеры и рестораны жалуются на рост цен на продукты питания из Индии, Китая и Юго-Восточной Азии, а также на подорожание кофе из Южной Америки. Строительные компании отмечают, что тарифы уже напрямую отражаются на стоимости металлосодержащих материалов. Коммунальщики сообщают о росте тарифных сборов, а в оптовой торговле констатируют банальную слабость спроса.Индекс занятости в сфере услуг в сентябре слегка поднялся – с 46,5 п. до 47,2 п.. Но это не повод для оптимизма. Четвертый месяц подряд показатель остается в зоне спада. Компании не закрывают вакансии и жалуются на нехватку квалифицированных кадров. Картина совпадает с другими индикаторами, которые подтверждают стагнацию рынка труда. Экономисты объясняют застой целым набором факторов. С одной стороны, неопределенность из-за тарифной политики и внедрения искусственного интеллекта. С другой – иммиграционные рейды, которые сократили предложение рабочей силы. В итоге возникла парализующая комбинация: бизнес не может расширять штат, а рынок труда теряет гибкость.Последняя публикация «Бежевой книги» за август показала сдержанную картину:потребительские расходы остаются на прежнем уровне или снижаютсячисло увольнений и нерешительность в вопросах найма, наоборот, растут. Следующая книга выйдет в октябре. Но шатдаун федеральных органов власти усилил сомнения в надежности американской статистики вообще. Блокировка сентябрьских Нонфармов оставила мировые рынки и Федеральную резервную систему без ключевого сигнала о состоянии экономики США. И именно в тот момент, когда рынки пытаются оценить скорость ослабления рынка труда и понять, насколько ФРС готова продолжать снижать ставки на фоне инфляционных рисков.«Сейчас совершенно необычное время. Рынок труда слабеет, но остальные показатели остаются высокими... и теперь мы действуем вслепую», – говорит Торстен Слок, главный экономист Apollo Global Management. Ситуацию усугубляют внутренние потрясения в самом агентстве. Годы недофинансирования осложняли сбор данных, а увольнение комиссара после публикации мрачного отчета только усилило подозрения в давлении со стороны Белого дома. На этой неделе Дональд Трамп отозвал кандидатуру своего союзника Э. Дж. Энтони на пост главы ведомства, чтобы избежать критики о политизации.Среди других источников информации на первый план вышел даже LinkedIn, который анализирует изменения профилей пользователей. И, как отмечает глава экономического отдела соцсети Кори Кантенга, его показатели почти полностью совпадают с официальной статистикой, вплоть до отраслевых деталей. Картина, однако, малоприятная: замедление найма продолжается, хотя резкого обвала не видно. «Уровень безработицы может слегка подрасти, но мы не ждем волны массовых увольнений», – поясняет Кантенга. Схожий сигнал дает Indeed. Ежедневный индекс сайта, отслеживающий миллионы вакансий, после краткого августовского всплеска в сентябре упал до минимума с февраля 2021 г. Это фактически указывает на остановку динамики рынка труда.Экономист Indeed Hiring Lab Эллисон Шривастава отмечает: «На первый взгляд рынок кажется спокойным, но за этим скрывается отсутствие динамизма». По ее словам, компании не действуют осторожно – они предпочитают ничего не предпринимать, оставляя процесс найма «на паузе». Таким образом, картину можно описать одним словом – стагнация. Рынок труда вроде бы стабилен, но лишен привычного движения. Что в условиях политической неопределенности превращает его в замороженный механизм.6 октября, 3.00/ Австралия/**/ Данные по инфляции от Melbourne Institute в сентябре/ пред.: 0,9%/ действ.: -0,3%/ прогноз: 0%/ AUD/USD – вверхИндекс инфляции от Melbourne Institute в августе снизился на 0,3% после роста на 0,9% месяцем ранее. Этот показатель подтвердил мягкий настрой Резервного банка Австралии в вопросе денежно-кредитной политики. Годовые инфляционные ожидания ослабли с 2,9% до 2,8%. Усеченный средний индекс показал снижение на 0,2% (м/м), а его годовой рост замедлился с 2,6% до 2,4%. Это немного ниже середины целевого диапазона РБА в 2–3 процента. По прогнозу на сентябрь ожидается нулевая динамика, что в случае подтверждения может укрепить позиции австралийской валюты.6 октября, 10.30/ Еврозона/**/ Индекс деловой активности в строительном секторе в сентябре/ пред.: 44,7 п./ действ.: 46,7 п./ прогноз: 48,7 п./ EUR/USD – вверхПо данным HCOB, индекс деловой активности в строительстве еврозоны в августе поднялся до 46,7 п. с 44,7 п. месяцем ранее, достигнув максимума с февраля 2023 года. Замедлилось падение жилищного строительства, а в гражданском сегменте активность возобновилась. Однако в коммерческом строительстве спад оказался самым глубоким за последние десять месяцев. В региональном разрезе во Франции зафиксировано наименьшее сокращение, тогда как в Германии и Италии оно усилилось. Новые заказы продолжили снижаться 41-й месяц подряд, но темпы падения ослабли. Занятость в отрасли падала и дальше, тогда как закупочная инфляция снизилась до четырехмесячного минимума. Настроения компаний оставались крайне слабые. В случае выхода сентябрьских данных вблизи прогноза евро получит поддержку.6 октября, 10.30/ Германия/**/ Индекс деловой активности в строительном секторе в сентябре/ пред.: 46,3 п./ действ.: 46,0 п./ прогноз: 46,6 п./ EUR/USD – вверхСтроительный PMI Германии от HCOB в августе составил 46,0 п. против 46,3 п. в июле, что указывает на усиление спада в отрасли. Наибольшее падение показало коммерческое строительство, тогда как жилищное сократилось самыми медленными темпами за два с половиной года. Инфраструктурные проекты, напротив, продемонстрировали рост второй раз за три месяца. Сокращение новых заказов продолжалось на фоне слабой экономики и высоких затрат. Снижение занятости стало самым незначительным с апреля 2022 г. Цены на ресурсы росли медленнее, но услуги субподрядчиков подорожали рекордными темпами за год. Деловые ожидания упали до 4-месячного минимума. Если сентябрьские данные приблизятся к прогнозным 46,6 п., это поддержит евро.6 октября, 11.30/ Великобритания/**/ Индекс деловой активности в строительном секторе в сентябре/ пред.: 44,3 п./ действ.: 45,5 п./ прогноз: 45,3 п./ GBP/USD – внизПо данным S&P Global, индекс деловой активности в строительстве Великобритании в августе вырос до 45,5 п. после июльского минимума в 44,3 п. Коммерческий сегмент показал более мягкое сокращение.Жилищное строительство упало самыми быстрыми темпами с февраля.А гражданское – с октября 2020 г. Новые заказы снижались восьмой месяц подряд, хотя и медленнее, чем в начале года. Это привело к сокращению найма: занятость уменьшалась самыми быстрыми темпами с мая. Закупки также упали, а ценовое давление на материалы снизилось до минимального уровня за десять месяцев. При этом ожидания компаний ухудшились до минимума с конца 2022 г. Если сентябрьский показатель подтвердит прогноз, фунт может оказаться под давлением.6 октября, 12.00/ Еврозона/***/ Рост розничных продаж в августе/ пред.: 3,5%/ действ.: 2,2%/ прогноз: 2,0%/ EUR/USD – внизПо данным Евростата, розничные продажи в еврозоне в июле увеличились на 2,2%, замедлившись по сравнению с ростом на 3,5% месяцем ранее. Несмотря на положительную динамику, показатель оказался ниже среднего исторического уровня в 1,13% и значительно уступил пиковым значениям, зафиксированным в апреле 2021 года. Если в августе данные выйдут вблизи прогноза (2,0%), это может оказать давление на евро.7 октября, 2.30/ Австралия/***/ Рост потребительских настроений от австралийского института Westpac-Melbourne Institute в октябре (опережающий)/ пред.: 5,7%/ действ.: -3,1%/ прогноз: 3,2%/ AUD/USD – вверхИндекс потребительских настроений Westpac-Melbourne Institute в сентябре упал на 3,1% после роста на 5,7% месяцем ранее. Снижение отражает обеспокоенность перспективами процентных ставок, несмотря на ослабление кризиса стоимости жизни и поддержку от мягкой денежно-кредитной политики. Прогноз на ближайшие 12 месяцев ухудшился на 8,9%, а пятилетние ожидания – на 5,9%. Одновременно выросли опасения относительно уровня безработицы. Вместе с тем оценки личного финансового положения слегка улучшились. Если октябрьский прогноз в 3,2% подтвердится, это может поддержать австралийскую валюту.7 октября, 2.30/ Австралия/**/ Индекс потребительских настроений в Австралии Westpac-Melbourne Institute в октябре (опережающий)/ пред.: 98,5 п./ действ.: 95,4 п./ прогноз: 97,8 п./ AUD/USD – вверхПо данным Westpac и Melbourne Institute, индекс потребительских настроений в Австралии снизился в сентябре до 95,4 п. против 98,5 п. месяцем ранее. Несмотря на падение, значение остается близким к максимумам последних трех лет. В случае выхода октябрьских данных вблизи прогнозных 97,8 п. австралийский доллар получит поддержку.7 октября, 2.30/ Япония/***/ Расходы домохозяйств в августе/ пред.: 1,3%/ действ.: 1,4%/ прогноз: 1,2%/ USD/JPY – вверхРасходы домохозяйств в Японии в июле выросли на 1,4% после 1,3% в июне, показав третий месяц подряд роста. Основной вклад внесли расходы на:медицинские услугитранспортсвязьобразование При этом потребление продуктов питания и одежды продолжило сокращаться, а траты на жилье снизились почти на 6%. В месячном выражении расходы прибавили 1,7% после резкого падения в июне. Если августовские данные подтвердят прогноз в 1,2%, иена может ослабнуть против доллара.7 октября, 9.00/ Великобритания/***/ Рост цен на жилье Halifax в сентябре/ пред.: 2,5%/ действ.: 2,2%/ прогноз: 2,2%/ GBP/USD – волатильноПо данным Halifax, цены на жилье в Великобритании в августе выросли на 2,2% после 2,5% месяцем ранее, что стало самым медленным годовым приростом с лета 2024 года. В помесячном выражении рост составил 0,3% против 0,4% в июле, но показатель вновь оказался выше прогноза. Средняя стоимость недвижимости достигла нового рекорда – 299 331 фунт. Доступность жилья улучшилась за счет снижения ипотечных ставок: многие фиксированные кредиты предлагаются по ставкам ниже 4%. Региональная динамика оставалась разнонаправленной: Северная Ирландия (+8,1% г/г) и Шотландия (+4,9%) лидировали, тогда как Юго-Запад показал спад на 0,8%. В Лондоне цены выросли на 0,8%, сохраняясь самыми высокими в стране. Если сентябрьский показатель подтвердит прогноз в 2,2%, реакция фунта может быть смешанной.7 октября, 9.00/ Германия/**/ Рост промышленных заказов в августе/ пред.: 1,7%/ действ.: -3,4%/ прогноз: 0,3%/ EUR/USD – вверхОбъем промышленных заказов в Германии в июле сократился до -3,4% после роста на 1,7% месяцем ранее. Падение коснулось как внутреннего, так и экспортного спроса. Что указывает на сохраняющуюся слабость обрабатывающего сектора. Если в августе отчет выйдет вблизи прогноза (+0,3%), это будет первым сигналом стабилизации и может поддержать евро.7 октября, 17.00/ Канада/***/ Индекс менеджеров по закупкам Ivey в сентябре/ пред.: 55,8 п./ действ.: 50,1 п./ прогноз: 51,0 п./ USD/CAD – внизИндекс PMI Ivey в Канаде в августе снизился до 50,1 п. против 55,8 п. месяцем ранее, что оказалось хуже ожиданий. Данные отражают почти полную остановку деловой активности:занятость и объемы поставок перешли в зону сокращенияиндекс запасов лишь немного замедлил падениеценовое давление также уменьшилосьЕсли сентябрьский показатель выйдет на уровне прогноза в 51 п., то канадская валюта может получить ограниченную поддержку, но общий сигнал останется нейтральным.7 октября, 18.00/ США/**/ Потребительские инфляционные ожидания в сентябре/ пред.: 3,1%/ действ.: 3,2%/ прогноз: 3,1%/ USDX (6-валютный индекс USD) – внизПо данным ФРБ Нью-Йорка, инфляционные ожидания американских потребителей на предстоящий год в августе выросли до 3,2% после 3,1% месяцем ранее, достигнув трехмесячного максимума. При этом ожидания по отдельным категориям расходов распределились неравномерно:снизились прогнозы по аренде и медицинским услугаможидания по бензину и продуктам питания остались неизменнымиДолгосрочные ожидания на горизонте 3 и 5 лет стабилизировались на уровне около 3%. Если сентябрьский показатель подтвердит прогноз (3,1%), это может ограничить позиции доллара и способствовать снижению индекса USDX.7 октября, 23.30/ США/**/Запасы сырой нефти в США от API/ пред.: -3,821 млн барр./ действ.: -3,674 млн барр./ прогноз: – / Brent – волатильноПо данным API, запасы нефти в США за неделю до 26 сентября снизились на 3,674 млн барр. после сокращения на 3,821 млн неделей ранее. Это уже третье падение подряд и шестое за последние восемь недель, что указывает на устойчивое снижение запасов. Такие данные традиционно вызывают колебания нефтяных котировок.8 октября, 2.30 Япония/***/ Рост номинальной заработной платы в августе/ пред.: 3,1%/ действ.: 3,4/ прогноз: 4,3%/ USD/JPY – внизНоминальная заработная плата в Японии в июле выросла на 3,4% против 3,1% месяцем ранее. Это стало самым высоким темпом увеличения за семь месяцев. При этом реальная зарплата с учетом инфляции снизилась на 0,2%, продолжив негативную серию уже седьмой месяц. Рост цен составил 3,6%, что заметно выше цели Банка Японии в 2%. Несмотря на пересмотр летних бонусов в сторону понижения, повышение зарплат, согласованное крупными компаниями весной, превышает 5% и постепенно распространяется на более широкий круг работодателей. Если августовский рост окажется близким к прогнозу (4,3%), это укрепит позиции иены.8 октября, 4.00/ Новая Зеландия/***/ Решение Резервного банка Новой Зеландии по ставке, пресс-конференция/ пред.: 3,25%/ действ.: 3,00%/ прогноз: 3,0%/ NZD/USD – волатильноКлючевая ставка РБНЗ в июле была снижена до 3,0% с 3,25%. Это отражает мягкий настрой регулятора, который стремится поддержать экономику в условиях замедления внутреннего спроса. Ставка является ориентиром для межбанковского кредитования и ключевым индикатором денежно-кредитной политики. Если на октябрьском заседании регулятор подтвердит сохранение ставки на уровне 3,0% и не даст сигналов о скором ужесточении, реакция новозеландской валюты может быть неоднозначной.8 октября, 9.00/ Германия/***/ Рост промышленного производства в августе (м/м)/ пред.: -0,1%/ действ.: 1,3%/ прогноз: -1,0%/ EUR/USD – внизПо данным Федерального статистического управления, промышленное производство в Германии в июле выросло на 1,3% (м/м) после пересмотренного снижения на 0,1% в июне. Основной вклад внесли производство машин и оборудования (+9,5%), автомобилестроение (+2,3%) и фармацевтика (+8,4%). При этом энергосектор сократился на 4,5%, частично нивелировав общий прирост. Производство без учета строительства и энергетики увеличилось на 2,2%, в том числе:капитальных товаров – на 3%потребительских – на 2,1%промежуточных – на 0,8% В строительстве зафиксирован рост на 0,3%, а энергоемкие отрасли прибавили 0,4%. В трехмесячном выражении объемы снизились на 0,1%. В годовом исчислении зафиксирован рост на 1,5% после падения на 1,8% ранее. Если августовские данные окажутся вблизи прогноза (-1,0%), это станет сигналом слабости сектора и окажет давление на евро.8 октября, 17.30/ США/**/Запасы сырой нефти в США от EIA/ пред.: -0,607 млн барр./ действ.: 1,792 млн барр./ прогноз: 3,334 млн барр./ Brent – внизПо данным Управления энергетической информации (EIA), запасы сырой нефти в США за неделю до 26 сентября выросли на 1,792 млн барр. против сокращения на 0,607 млн неделей ранее. Показатель оказался выше рыночных ожиданий (1,5 млн барр.). Увеличение топливных запасов при одновременном росте сырой нефти указывает на возможное ослабление спроса и падение котировок нефти.6 октября, 10.15/ Еврозона/ Выступление вице-президента ЕЦБ Луиса де Гиндоса/ EUR/USD6 октября, 11.00/ Еврозона/ Выступление Филипа Лейна из Наблюдательного совета ЕЦБ/ EUR/USD6 октября, 20.00/ Еврозона/ Выступление главы Европейского центробанка Кристин Лагард/ EUR/USD6 октября, 20.30/ Великобритания/ Выступление главы Банка Англии Эндрю Бейли/ GBP/USD7 октября, 17.00/ США/ Выступление главы ФРБ Атланты Рафаэля Бостика/ USDX7 октября, 17.05/ США/ Выступление Мишель Боумен из Совета управляющих ФРС США/ USDX7 октября, 17.30, 23.05/ США/ Выступление Стивена Мирана из Совета управляющих ФРС США/ USDX7 октября,18.30/ США/ Выступление главы ФРБ Миннеаполиса Нила Кашкари/ USDX7 октября, 19.00/ Еврозона/ Выступление Йоахима Нагеля из из Совета управляющих ЕЦБ/ EUR/USD7 октября, 19.10/ Еврозона/ Выступление главы Европейского центробанка Кристин Лагард/ EUR/USD8 октября, 12.15/ Еврозона/ Выступление Клаудии Бух из Единого наблюдательного совета ЕЦБ/ EUR/USD8 октября, 13.30/ Еврозона/ Выступление Фрэнка Элдерсона из Наблюдательного совета ЕЦБ/ EUR/USD8 октября, 16.00/ Еврозона/ Выступление Аннели Туоминен из Наблюдательного совета ЕЦБ/ EUR/USD8 октября, 16.20/ США/ Выступление главы ФРБ Сент-Луиса Альберто Мусалема/ USDX8 октября, 16.30/ США/ Выступление замглавы ФРС США по надзору Майкла Барра/ USDX8 октября, 19.00/ Еврозона/ Выступление главы Европейского центробанка Кристин Лагард/ EUR/USD8 октября, 22.00/ Публикация протоколов FOMC на заседании 17 сентября/ ставка – 4,25%/ пред.: 4,50%/ USDX8 октября, 22.15/ США/ Выступление главы ФРБ Миннеаполиса Нила Кашкари/ USDXТакже в эти дни ожидаются выступления представителей ведущих центробанков. Их комментарии обычно вызывают волатильность на валютном рынке, так как могут указывать на дальнейшие планы регуляторов по ставкам. Экономический календарь открывается по ссылке. Все показатели приводятся в годовом исчислении (г/г). При расчете в месячном исчислении данные отмечаются примечанием (м/м). Знак * определяет (по мере возрастания) степень важности отчета для активов, которые доступны на платформе InstaForex. Напоминаем, что время публикации указано МСК (GMT +3.00). Открыть торговый счет можно здесь. А чтобы инструменты всегда был под рукой, советуем скачать приложение MobileTrader. Смотрите также видеоновости рынка от ГК InstaForex.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

NZD/USD. Анализ цен. Прогноз. Позитивный настрой на риск благоприятствует новозеландскому доллару.

Сегодня пара NZD/USD привлекает новых покупателей. Доллар США пытался развить отскок от недельного минимума, достигнутого накануне, и это стало основным фактором, ограничивающим рост пары NZD/USD. Тем не менее, развитие отскока оказалось неудачным.Кроме того, усиливающиеся ожидания снижения процентной ставки Резервным банком Новой Зеландии (РБНЗ) сдерживают трейдеров от активных покупок новозеландского доллара. В этой ситуации стоит проявлять осторожность перед тем, как рассчитывать на продолжение восстановления пары, начавшееся с уровня 0,5750 – сентябрьского минимума, так же эти цены наблюдались в апреле.Однако значительного укрепления доллара сейчас ожидать маловероятно из-за прогнозов двух снижений ставок Федеральной резервной системы США до конца года. Дополнительное давление оказывает перспектива длительной приостановки работы правительства США, которая может негативно повлиять на экономические показатели и ограничить рост доллара. Министр финансов США Скотт Бессент предупредил о возможных серьёзных последствиях шатдауна для ВВП, экономического роста и рынка труда.Параллельно преобладающий на мировых фондовых рынках риск-аппетит и позитивный настрой снижают привлекательность доллара как валюты-убежища в тихоокеанском регионе, что поддерживает новозеландский доллар, более чувствительный к риску. В итоге пара NZD/USD демонстрирует потенциал к росту впервые за три недели, хотя неустойчивый фундаментальный фон, всё-таки, сохраняет надежду для дальнейшего движения вверх.А с технической точки зрения, осцилляторы на дневном графике отрицательны, и пара пока не преодолела сопротивление 200 - дневной SMA, находящейся на уровне 0,5845. Это говорит о том, что глобальный рост пока невозможен.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 3 октября. Под занавес недели доллар получает еще один удар

По инструменту GBP/USD волновая разметка продолжает свидетельствовать о построении повышательной структуры волн, и за последнюю неделю она не поменялась. Британец снизился слишком сильно за последнее время, поэтому участок тренда, берущий свое начало 1 августа, теперь выглядит неоднозначно. Первое, что при ходит на ум, это усложнение предполагаемой волны 4 которая примет трехволновой вид, и внутри каждой из ее подволн также будет построено по три волны. В этом случае стоит ожидать снижения инструмента к 31 и 30 фигурам. Однако, если это предположение верно, то европейская валюта тоже будет снижаться и, следовательно, ее волновая структура тоже понесет определенные изменения. Других альтернативных сценариев с понятной структурой я в данное время не вижу. Новостной фон очень сильно помешал реализации наиболее понятного сценария. Следует помнить, что в данное время очень многое на валютном рынке зависит от политики Дональда Трампа. Рынок опасается смягчения политики ФРС из-за давления президента США, а сам Трамп ввел новый пакет пошлин, что указывает на сохранение и продолжение торговой войны. Следовательно, новостной фон остается для доллара неблагоприятным. Индекс ISM падает вслед за ADP. Курс инструмента GBP/USD в течение пятницы повысился на 30 базовых пунктов, и на текущий момент хочется спросить: и это все? Напомню, что на этой неделе всё складывалось против британской валюты. Индекс деловой активности ISM в сфере производства оказался выше ожиданий рынка, но все равно ниже отметки 50,0. Отчет ADP по рынку труда показал отрицательное значение. Отчеты Nonfarm Payrolls и уровень безработицы не вышли в пятницу, но они наверняка не показали бы высоких значений. Во вторник в США начался «шатдаун», а в пятницу индекс деловой активности в сфере услуг снизился с 52,0 пунктов до 50,0. Хоть один отчет мог вызвать укрепление американской валюты? И, тем не менее, например, вчера спрос на валюту США рос большую часть дня. В течение остальной части недели спрос на доллар падал крайне редко, а большую часть времени рынок находился в боковике. Следовательно, практически все отчеты и события текущей недели не были учтены рынком. И это, на мой взгляд, указывает на то, что рынок сейчас исходит не из экономической статистики, а из чего-то другого. Напомню, что даже если абстрагироваться от событий текущей недели, ФРС, вероятнее всего, снизит процентную ставку еще дважды до конца года, хотя ранее рынок ожидал суммарно двух раундов смягчения в 2025 году. Рынок труда США не подает никаких признаков восстановления. Другие экономические показатели тоже продолжают снижаться. А наиболее важные отчеты Nonfarm Payrolls, уровень безработицы и индекс потребительских цен в этом месяце мы вообще не увидим. Я считаю, что курс инструмента GBP/USD должен быть уже на пару фигур выше текущих отметок. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 3 октября. Разочарование, да и только Общие выводы. Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Мы продолжаем иметь дело с повышательным, импульсным участком тренда, но его внутренняя волновая структура приобретает нечитаемый вид. Если волна 4 примет сложный трехволновой вид, структура нормализуется, но и в этом случае волна 4 получится в разы сложнее и протяженнее, чем волна 2. На мой взгляд, лучше всего сейчас отталкиваться от отметки 1,3341, что приравнивается к 127,2% по Фибоначчи. Две неудачных попытки прорыва этой отметки указывают на готовность рынка к новым покупкам. Цели инструмента по-прежнему лежат не ниже 38-й фигуры. Волновая разметка старшего масштаба выглядит практически идеально, хоть волна 4 и зашла за максимум волны 1. Однако напомню, что идеальные волновые разметки есть только в учебниках. На практике все гораздо сложнее. В данное время я не вижу оснований рассматривать альтернативные сценарии повышательному участку тренда. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

XAU/USD. Анализ цен. Прогноз. Геополитические риски благоприятствуют драгоценному металлу.

Сегодня золото привлекает покупателей. А доллар в течение дня показал снижение, не смотря на позитивные данные PMI.Во вторник Министр финансов США Скотт Бессент предупредил, что приостановка работы правительства способна нанести экономике более значительный ущерб, чем ранее, отражаясь на ВВП, экономическом росте и рынке труда. Однако трейдеры настроены оптимистично, ожидая, что эффект частичного шатдауна будет ограниченным. Этот оптимизм способствовал очередным рекордным максимумам на Уолл-стрит и поддерживает позитивные настроения на фондовых площадках. Это выступает дополнительным фактором, снижающим спрос на золото как на защитный актив, хотя масштабного коррекционного снижения пока не наблюдалось.Ожидания того, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки дважды — в октябре и декабре — усиливаются после слабого отчёта ADP о занятости в частном секторе, опубликованного в среду. Это сдерживает позиции доллара и продолжает поддерживать золото.В то же время, США, как сообщается, предоставят Украине разведданные для поддержки ракетных ударов большой дальности по российской энергетической инфраструктуре. Президент Дональд Трамп одобрил такое решение, а официальные лица США призывают союзников по НАТО последовать этому примеру. Геополитические риски помогают увеличить спрос на драгоценный металл, так как он является активом-убежища.Важные макроэкономические данные по США, которые были запланированы на начало нового месяца, включая NFP - отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе, отложены из-за приостановки работы правительства США. Тем не менее, выступления влиятельных членов FOMC способны стимулировать спрос на доллар США, придавая краткосрочный импульс паре XAU/USD перед выходными.А с технической точки зрения, RSI - индекс относительной силы на дневном графике находится в зоне перекупленности, подтверждая консолидацию цен. Любое снижение будет использовано как возможность для покупок, ограничиваясь зоной $3820–3819. Но пробитие круглого уровня $3800 открыть путь к более значительным потерям.С другой стороны, препятствием теперь является исторический максимум в районе $3896. Покупки за пределами круглого уровня $3900 будут восприняты как новый стимул для быков, создавая условия для продолжения недавнего хорошо установившегося восходящего тренда.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс