Торговый план на неделю 23 – 27.12.2019

Ключевые события прошлой неделе

Последняя волатильная неделя уходящего года своими новостями успокаивала рынки и давала оптимизм на следующий год. Несмотря на то, что Фаза №1 уже подписана и согласована, заявление Трампа об «удвоении экспорта в Китай» скептически воспринялось рынком. Ну оно и не удивительно, ведь вряд ли произойдет такой небывалый скачек. Я думаю, что рост будет. Но не столь стремительный, чтобы в 2 раза вырасти.

Помимо этого, мы стали свидетелями двух голосований на прошлые недели, которые, как на мое субъективное мнение, успокоили рынки:

• Импичмент Трампа. Палата представителей США утвердила обе статьи обвинения против Трампа в рамках импичмента (злоупотребление властью и создание препятствий расследованию Конгресса). 8 часов длились «дебаты» и все же решение было объявлено. Чтобы импичмент был законен и отправлен в суд, нужно не менее 2/3 голосов сенаторов. То есть нужно 67 голосов в сенате (на текущий момент количество мест = 100 сенаторов). Но! Есть одна загвоздка. С начала текущего года республиканцы занимают в верхней палате Конгресса 53 места из 100. То есть 53 места (большинство) являются «сопартийцами» Трампа, что сводит голосование в Сенате к 0. Трамп уверен, что Сенат его полностью оправдает. Да и судя по реакции рынка (абсолютно нулевой и вновь растем) биржевые спекулянты не верят в это события (впрочем, как и я).
• Ясность по Brexit. В пятницу, 20 декабря парламент Великобритании проголосовал «за» Brexit по условиям, которые Борис Джонсон согласовал с ЕС еще в октябре. Правительство рассчитывает, что Великобритания сможет 31 января 2020 года покинуть Евросоюз, если свое согласие даст Европарламент. Затем начнется переходный период в 11 месяцев, во время которого Великобритания будет сохранять нынешние экономические отношения с ЕС и продолжит следовать его правилам. Принятый законопроект также содержит запрет на продление переходного периода после 31 декабря 2020 года. Если к этому времени стороны не смогут договориться, Великобритания выйдет из переходного периода без торговой сделки с ЕС.

Фондовый рынок

Согласование Фазы №1, импичмент Трампа, который не даст результата, курс ФРС на смягчение и огромное множество постов в Твиттере от Трампа поддержали фондовый рынок, благодаря чему вновь достигнут исторический максимум, а годовой рост составляет более 33%. Только вдумайтесь в эту цифру: 33% годовых по S&P500. Безусловно это один из наиболее доходных активов за 2019 год. Вероятней всего тренд будет сохранятся и в первом квартале 2020 года. Дальнейшая динамика будет зависеть от результатов в переговорах по Фазе №2.

График 1. Динамика котировок S&P500, D1

Валютный рынок

Индекс доллара достиг уровня сопротивления в 97.712 пункта. Это логическая коррекция после стремительного снижения на протяжении 2х недель. Ожидаю отскок от этого уровня и заход обратно в нисходящий диапазон.

Среди открытых торговых позиций валютного рынка, которые вероятней всего перенесу на следующий год, продолжаю удерживать покупки по USDJPY и USDCHF. Причины всё те же: спокойствие на фондовых площадках будет вызывать ослабление активов убежищ.

График 2. Динамика котировок USDX, D1

Сырьевой рынок

Сырьевой индекс от Bloomberg вторую неделю подряд удерживается выше верхней границы своего нисходящего канала за 2 года. Активный рост нефти, промышленных металлов и аграрного сектора позволяют закрыть 2019 год практически без изменений.

• Решения ОПЕК и ОПЕК+ поддержало рынок нефти, благодаря чему всю прошлую неделю мы наблюдали восходящее движение. Я же ожидаю небольшую коррекцию по «черному золоту» к уровню 63.50$, от которого буду открывать длинные позиции.
• Стоимость золота продолжает торговаться в боковом канале. Котировки золота тестируют важный уровень сопротивления в 1490$ за тройскую унцию. На дневном таймфрейме стоимость актива вплотную подошла к верхней границе нисходящего канала, что совпадает с линиями технического индикатора Angry Alligator. Также на текущем уровне цен появился первый фрактал, который указывает на начало восходящего движения. Пробой 1490$ станет сигналом для открытия длинных позиций.

График 3. Динамика котировок сырьевого индекса от Bloomberg

Чего стоит ожидать на текущей неделе?

Календарь пуст. Рынок идет «на каникулы». Рождество на этой неделе отнимет 3 торговых дня, если учитывать сокращенный вторник. В конце неделе, в пятницу, будут только запасы нефти за прошлую неделю. Поэтому какие-либо новости на рынке будем отслеживать по факту, однако не стоит ожидать большой волатильности.

Табл. 1 Календарь событий на неделю

Всем прибыльной недели!