Логин: Пароль:
Забыли пароль?Зарегистрироваться
Блоги Рейтинг брокеров Журнал Магазин Прогнозы Новости Каталог
Архив статейИсторияБетси Вотерс Инвестиции на форекс

Инвестиции на форекс

 Ранее инвестирование на рынке форекс было исключительной прерогативой избранной группы хеджевых фондов, инвестиционных банков и транснациональных корпораций. Эти финансовые институты отчаянно охраняли свою сферу влияния, что и неудивительно. С 1990 по 2006 годы, средняя доходность по инвестициям на рынке форекс составила 9% годовых, больше чем по облигациям или по акциям за тот же самый период. 
АВТОР: БЕТСИ ВОТЕРС
ПО МАТЕРИАЛАМ САЙТА: WWW.TRADINGMARKETS.COM
ОПУБЛИКОВАНО: FOREX MAGAZINE №245
Бетси Вотерс имеет более чем 20-летний опыт продаж и торговли на рынке форекс. В настоящее время она является глобальным директором департамента «Deutsche Bank» по разработке торговой платформы для розничных трейдеров. До перехода в «Deutsche Bank» Бетси работала в «Goldman Sachs», курируя покрытие продаж на рынке форекс банкам и международным корпорациям.

Ранее инвестирование на рынке форекс было исключительной прерогативой избранной группы хеджевых фондов, инвестиционных банков и транснациональных корпораций. Эти финансовые институты отчаянно охраняли свою сферу влияния, что и неудивительно. С 1990 по 2006 годы, средняя доходность по инвестициям на рынке форекс составила 9% годовых, больше чем по облигациям или по акциям за тот же самый период.

Однако, для частных инвесторов, рынок форекс был фактически закрыт: минимальный объем сделки составлял 1 млн.$, и необходимо было подписать несметное число сложных юридических документов и пройти кредитную проверку, прежде чем банк рассмотрел бы возможность торговли с вами.

За последние десять лет все изменилось. Благодаря появлению Интернета и развитию on-line торговли, дающей частным инвесторам прямой доступ к валютным рынкам, теперь возможно и розничным инвесторам легко и быстро торговать на международных валютных рынках с любого компьютера, подключенного к Интернету.

Также инвесторам теперь не требуется больших сумм капитала, чтобы торговать на рынке форекс. Возможно открыть счет и начать торговать с начальной суммой всего в несколько сот долларов.

Крайне важно, что частные инвесторы теперь могут также получить все необходимые для торговли данные и могут торговать с той же самой скоростью, что и банки и хеджевые фонды, используя соответствующую торговую платформу. Они обеспечивают поток котировок в реальном времени и доступ к исследованию графиков вплоть до минутного, чтобы предоставить частным инвесторам достаточно информации для принятия взвешенных торговых решений.

Однако, возникает вопрос, почему инвесторы должны рассматривать рынок форекс как класс активов, и каким образом валюты могут добавить ценность инвестиционному портфелю?

Одной из наиболее важных причин серьезно рассматривать инвестиции на форекс является тот факт, что они демонстрируют положительную доходность на последовательном основании. Исследование, проведенное «Deutsche Bank», показывает, что инвестиции на рынке форекс обеспечили в период с 1980 по 2006 годы 11% годовых - с 21 годом положительной и 5 годами отрицательной доходности.

Кроме того, в отличие от бондов и акций, доходность на рынке форекс не имеет прямой корреляции с мировыми фондовыми рынками и рынками инструментов с фиксированной доходностью. Как знает большинство инвесторов, акции или фондовые индексы, даже варьируясь между странами или секторами экономики, имеют тенденцию двигаться синхронно. Это особенно заметно именно сейчас - в период замедления мировой экономики, когда ценность традиционных активов, вроде акций и собственности, снижается. Конечно, рынок форекс - не единственный класс активов, предлагающий подобную выгоду: товары и частные фонды акций предлагают те же самые выгоды диверсификации, но рынок форекс, вероятно, наименее известен из всех трех.

Рынок форекс также отличается от других классов активов одной особенностью, а именно тем, что существенная доля сделок на нем выполняется для хеджирования риска, а не получения прибыли. Эти две характеристики создают постоянные торговые возможности для инвесторов, которые имеют определенную технологию, чтобы отслеживать влияющие на рынок события и реагировать на них.

Из всех торговых стратегий на валютных рынках, наиболее известны три торговля «carry trade», торговля на основе стоимости и импульсная торговля.

Наиболее известной из этих трех стратегий является торговля «carry trade». Суть ее заключается в том, что инвесторы заимствуют в низко-доходных валютах и покупают высокодоходные валюты. Данный подход приобрел значительную популярность в последние годы, учитывая низкие процентные ставки в Японии, позволяющие инвесторам заимствовать в японской иене и покупать более высокодоходные валюты, вроде новозеландского или австралийского доллара. Хотя распространено мнение, что главными участниками этой торговли являются «японские домохозяйки», на самом деле его практика приобрела значительно более широкие масштабы, что отражает рост розничных инвестиционных возможностей на рынке форекс.

Однако, менее известные подходы, как торговля на основе стоимости и импульсная торговля, не менее важны для рассмотрения. Время от времени валюты развивают тренды, что дает импульсным трейдерам возможность для выгодного инвестирования на валютном рынке. Это происходит, в значительной степени, из-за существования на рынке иррациональных участников, вроде финансовых институтов, которые торгуют на этом рынке, чтобы хеджировать свои позиции, а не получать инвестиционную прибыль. Также это связано с тем, что цены могут обеспечивать информацию относительно нефундаментальных факторов, влияющих на валюты, или с тем, что цены могут медленно приспособиться к новой информации.

При сделках на основе стоимости трейдеры исходят из того, что в долгосрочной перспективе валюты имеют тенденцию возвращаться к своей справедливой стоимости, основанной на Паритете покупательной способности (PPP). Однако, в кратко- и среднесрочной перспективе валюты из-за различных факторов могут отклониться от своей справедливой стоимости. Это позволяет трейдерам получать прибыль, поскольку валюты, в конце концов, возвращаются к своим справедливым курсам.

С точки зрения распределения активов, инвесторы знают, что принимаемое решение, какая пропорция риска должна быть размещена в данном классе активов, не является точной наукой. Однако, если рассматривать в общем, то можно сделать вывод, что добавляя валюты в портфель к облигациям и акциям можно увеличить среднюю доходность, причем самая большая выгода от этого, как кажется, связана с сокращением изменчивости доходности и периодов падения стоимости активов.

Но для инвесторов важно помнить, что в процессе распределения активов, доходность является не единственным критерием не стоит упускать из вида корреляцию между классами активов. Недавнее исследование показало, что с 1980 года, акции и облигации имели 26%-ю корреляцию в месячной доходности. В отличие от этого, корреляции любой отдельной стратегии на рынке форекс или комбинации с облигациями и акциями составляют от -25% до 7%. В любом случае, это меньше, чем корреляция между акциями и облигациями.

Исследование показывает, что рынок форекс имеет тенденцию демонстрировать отрицательную корреляцию с облигациями и незначительную положительную корреляцию с акциями и вполне может рассматриваться в качестве важного инструмента распределения активов

Нашли ошибку или опечатку в тексте? Выделите её, нажмите

 Другие статьи автора 
 Комментарии посетителей 
Pammin / 22.04.2011 09:03
В действительности инвестиции на Форекс еще проще - инвестору необязательно торговать самому, благодаря технологии ПАММ-счетов сейчас инвестор может передать деньги в доверительное управление профессиональному трейдеру, а в ряде случаев даже может сделать это онлайн, не выходя из дома. Технология существует уже не первый год, есть примеры консервативных портфелей с доходностью более 60% за 2 года:
http://forum.alpari.ru/showthread.php?t=62471
Invest4Net.ru / 24.07.2013 00:33
Сейчас много на фондовом рынке не заработаешь, реально получать более 5% в месяц можно на форексе- http://invest4net.com главное грамотно сконструировать инвестиционный портфель;)
alexxxxxxxxxxxxxx / 09.04.2014 15:47
Скажите пожалуйста, а можно торговать на форекс советниками, как описано на сайте http://neforex.ru , или все же для торгов советниками тоже нужны хорошие знания?
Инвестиции на форекс
 
Написать комментарий:

Чтобы оставить комментарий необходимо войти или зарегистрироваться.

ССЫЛКА НА СТАТЬЮ:
Прямая ссылка на статью «Инвестиции на форекс»:
Код для вставки на сайт или в блог:
Код для вставки на форум PHPBB:
Новые товары в магазине:
CAIMAN H1 ver 2.0 MT4
Торговля по тренду. Советник сам математически выходит из просадки.
5500 руб.

Maggi
Maggi Полностью автоматизированный и безопасный робот.
5500 руб.

Dmitriy
Не использует хеджирование, мартингейл, усреднения, сетку.
8500 руб.

Nastradamys
Программа, которая дает сигналы на заключение сделок.
150 руб.

Сигнальная машина
Сигнальная машина
500 руб.
Форекс-объявления:

Показано форекс-объявлений:
в августе: 100 969 652;
вчера: 3 239 225 на 409 сайтах;
Разместить форекс-объявление
ООО 'ФорексМагазин'. Лицензия Минпечати Эл № ФС 77-20968 © 2004-2017