Как спрогнозировать курс валют

Способность достоверно прогнозировать будущие ценовые показатели является важнейшим качеством любого трейдера. Именно данное умение лежит в основе успешной реализации выбранной торговой стратегии, а также гарантирует снижение рисков.

Так как же можно сделать прогноз курса валют Форекс? Для этого существует сразу несколько основных методов, но ни один из них не является абсолютно достоверным и стопроцентно эффективным:

1. Технический анализ, то есть использование различных математических индексов, индикаторов-осцилляторов, паттернов или совокупности данных инструментов.

2. Фундаментальный анализ, который включает в себя изучение экономических и политических факторов наряду с анализом конъюнктурных ожиданий.

3. Отслеживание экономических новостей и данных о форс-мажорных обстоятельствах мирового и регионального масштаба: от стихийных бедствий до начала военных конфликтов.

4. Использование прогноза курса валют на Форекс, уже составленного ведущими аналитическими агентствами.

Предложенные в пунктах 1-3 меры требуют значительных затрат времени как на поиск и изучение информации, так и на построение логических взаимосвязей. Кроме того, нередки случаи ограниченности информации в свободном для пользователей доступе. В таком случае, вариант использования уже сформированного специалистами прогноза может оказаться достаточно эффективным.

Такая ситуация продолжалась много лет, однако к настоящему моменту разработаны методы прогноза курса валют рынка Форекс, позволяющие самостоятельно оценить будущие значения валютного курса и не требующие при этом досконального анализа, который необходим при применении методов технического и фундаментального анализа. Существуют всего четыре метода, в основе которых лежат:

• Теория паритета покупательной способности (ППС), или «закон одной цены», который гласит, что идентичные товары в разных странах должны иметь одинаковую цену для исключения спекулятивного мотива. Так, имея информацию об обменном курсе валют и ценах товара, можно спрогнозировать поведение валютного курса, имея предположение относительно инфляционного роста внутренних цен. Другими словами, если в стране А уровень инфляции ожидается на уровне Х%, а в стране Б на уровне Y% (Y<X), то для соблюдения паритета покупательной способности валюта страны А должна обесцениться приблизительно на (X-Y)%.

• Теория относительной экономической стабильности. Данная теория основывается на предположении об относительной экономической стабильности двух стран. В условиях значительного относительного роста экономики страна А привлечет относительно больший поток иностранных инвестиций, что, в свою очередь, увеличит спрос на национальную валюту и, следовательно, приведет к ее удорожанию относительно валюты страны Б. Отметим, что в отличие от метода ППС теория относительной экономической стабильности численных прогнозов не дает, а лишь дает представление о направлении движения курса, что можно отнести, к недостаткам данного подхода.

• Эконометрический анализ. Для этого необходимо построить эконометрическую модель, отражающую зависимость обменного курса валют от ряда факторов. Отметим, что набор факторов, который будет лежать в основе модели, трейдер определяет самостоятельно. Другими словами, наряду с общепринятыми, или фундаментальными факторами, трейдер может включить и те факторы, которые, как он считает, оказывают влияние на обменный курс. При использовании данного метода важно сохранить направленность на построение реального прогноза курсов валют Форекс и не углубляться без надобности в техническую сторону вопроса.

• Анализ временных рядов валютных курсов. Этот метод можно определить как исключительно технический, поскольку он не опирается ни на одну теорию, а лишь использует исторические данные валютных курсов. Наиболее часто встречается модель авторегрессионного скользящего среднего (Autoregressive Moving Average). Следует обратить внимание, что если в рассматриваемых периодах наблюдались необъясненные «всплески», которые, как правило, возникают в периоды форс-мажоров, то модель может привести к ложным прогнозам.

Каждый из описанных методов имеет свои недостатки, поэтому их использование не может гарантировать стопроцентного положительного результата. Вообще, прогнозирование курсов валют рынка Форекс представляет собой очень сложную и многоступенчатую задачу, именно поэтому подавляющее большинство участников рынка предпочитают страховать свои риски и, таким образом, сохранять свой капитал даже при неблагоприятном развитии событий.