Premarket: коррекция иены и аусси

Василий Якимкин - FIBO Group, 9 лет назад

в Азии на рынках фондовые индексы торгуются больше вверх. К настоящему моменту японский индекс Nikkei-225 вырос на 8.28 пункта (+0.04%). Индекс TOPIX вырос на 1.70 пункта (+0.11%). Гонконговский индекс Hang Seng вырос на 227.32 пункта (+0.96%). Шанхайский индекс CSI-300 вырос на 22.14 пункта (+0.65%).

Сейчас курс золота торгуется вблизи уровня $1207.1/OZ. Пара евро/доллар закрепилась вблизи уровня 1.0700. Курс доллар/иена торгуется около 114.65.

Сегодня в Азии вышли статданные:

Япония. Изменение объема заказов на машины и оборудование в январе -3.2% м/м -8.2% г/г против прогноза -0.1% м/м -3.7% г/г.

Япония. Индекс цен производителей в январе 0.2% м/м 1.0% г/г против прогноза 0.2% м/м 1.0% г/г.

При этом пара доллар/иена больше покупается, наблюдается корреляция с динамикой фондовых индексов. Уровни к покупке по доллар/иена приблизились к 114.50 и могут стать платформой для отскока еще выше, интерес к продаже теперь ощущается также в районе 114.90 и выше 115.00. Япония все еще сильно нуждается в стимулирующих мерах ЦБ Токио.

Доходность по 10-летним «трежерис» будет пытаться закрепиться выше 2.60% к середине 2017 года. Такой постепенный рост доходности предполагает благоприятную среду для рисковых активов и отсутствие необходимости использовать иену в качестве актива безопасной зоны. Поэтому цель доллар/иена к концу года – 119.00.

Опять же, макроэкономическая статистика говорит в пользу продолжения среднесрочного ралли американского доллара по широкому спектру твердых мировых валют. В настоящий момент эксперты прогнозируют дальнейшее падение евро после его коррекции наверх на реакции от политики ЕЦБ и ФРС США. Многие ожидают его снижения до $1.03 к концу первого квартала текущего года. На мой взгляд, вероятно, медвежий тренд в паре евро/доллар может возобновиться на фоне дальнейшей дивергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Цель пары евро/доллар может составить $1.00.

Таким образом, ждем, что рост доллара продолжится, хотя дорога к новым максимумам и будет не очевидной, а евро и иена останутся валютами фондирования.

Что касается иены, то, похоже, рынок недооценивал риск увеличения стимулирования со стороны Банка Японии. Сейчас рынок концентрируется на падении фондовых индексов.

В паре доллар/иена сегодня после тестирования отметки вблизи 114.90 курс падал к уровню 114.63. При этом биды остаются сейчас близ 114.90 и выше, а крупные ордера на покупку видны в области 114.50 и ниже 114.30.

В паре аусси/доллар наблюдается локальное ралли: после тестирования отметки на 0.7531 курс рос к уровню 0.7574. Эксперты советуют в среднесрочной перспективе продавать на скачках вверх. Сохраняется риск в будущем дальнейшего снижения ставок со стороны РБА, если экономические данные в будущем будут разочаровывающими, что оказывает давление на аусси.