Рынок США: под давлением

ИнстаФорекс - Instaforex, 2 года назад

S&P500

Обзор 17.04

Рынок США теряет рост.

Главные индексы закрыли неделю снижением: Доу -0.6%, NASDAQ -0.6%, S&P500 -0.4%, S&P500 4139, диапазон 4100 - 4180.

В пятницу торги были преимущественно негативными, что привело к снижению многих акций. Основные индексы попытались подняться выше вначале, но быстро упали ниже своих открытий и остались в минусе до закрытия. Перед открытием инвесторы переварили ряд экономических данных и корпоративных новостей, в том числе некоторые приятные результаты по доходам за первый квартал от нескольких крупных банков.

JPMorgan Chase (JPM 138,73, +9,74, +7,8%), Citigroup (C49,56, +2,26, +4,8%), BlackRock (BLK 691,33, +20,60, +3,1%) и PNC Financials (PNC 121,85, +0,44, +0,4%) были одними из самых прибыльных акций сегодня, что привело к росту на 1,1% в финансовом секторе S&P 500.

В то время как финансовый сектор оказывал поддержку более широкому рынку, потери мегакапитализации в значительной степени компенсировали эту поддержку и во многом привели к снижению уровня индекса. Такие имена, как Meta Platforms (META 221,49, +1,14, +0,5%), Amazon.com (102,51 AMZN, +0,11, +0,1%) и Alphabet (GOOG 109,46, +1,27, +1,2%), смогли восстановить свои потери и закончить с хотя бы скромным ростом. Это совпало с восстановлением рынка в целом от дневных минимумов. В конечном итоге основные индексы закрыли сессию ниже своих дневных максимумов.

В дополнение к давлению со стороны акций с большой капитализацией инвесторы отреагировали на замечания управляющего ФРС Уоллера (FOMC) в речи перед открытием о том, что ФРС не добилась большого прогресса в достижении своей цели по инфляции и, по его мнению, денежно-кредитная политика должна быть ужесточена далее и остаться жесткой в течение значительного периода времени. Кроме того, некоторое дополнительное давление со стороны продавцов усилилось после того, как предварительный индекс потребительских настроений Мичиганского университета за апрель в 10:00 по восточному времени показал, что инфляционные ожидания на год вперед выросли до 4,6% с 3,6%.

Доходность казначейских облигаций выросла сегодня в ответ на данные об инфляционных ожиданиях и комментарии главы ФРС Уоллера. Доходность 2-летних облигаций выросла на 11 базисных пунктов до 4,10%, а доходность 10-летних нот выросла на 7 базисных пунктов до 3,52%.

Промышленный индекс Доу-Джонса (-0,4%) был сегодня относительно слабым среди основных индексов, почувствовав на себе значительные потери в Boeing (BA 201,71, -11,88, -5,6%) и UnitedHealth (UNH 551,79, -14,44, -2,7). %). BA отклонила предложение из-за сообщений, что ожидает задержки производства и доставки своего 737 MAX из-за проблем с запчастями, в то время как слабость UNH была вызвана опасениями инвесторов по поводу достижения краткосрочных и долгосрочных целей EPS перед лицом изменений Medicare Advantage.

Примечательно, что сегодня региональные банки оказались под давлением, несмотря на рост крупных банков. SPDR Regional Bank ETF (KRE) упал на 2,0%. Слабость акций региональных банков способствовала отставанию индекса Russell 2000 (-0,9%).

Nasdaq Composite: +15,8% с начала года
S&P 500: +7,8% с начала года
S&P Midcap 400: +2,4% с начала года
Промышленный индекс Доу-Джонса: +2,2% с начала года
Рассел 2000: +1,1% с начала года

Обзор экономических данных:

Общий объем розничных продаж в марте снизился на 1,0% по сравнению с предыдущим месяцем (консенсус -0,4%) после пересмотренного в сторону повышения на 0,2% (с -0,4%) в феврале. За исключением автомобилей, розничные продажи снизились на 0,8% по сравнению с предыдущим месяцем (консенсус -0,4%) после пересмотра в сторону повышения (с -0,1%) в феврале.
- Ключевой вывод из отчета заключается в том, что снижение продаж наблюдалось в большинстве категорий розничной торговли, что отражает снижение потребительских расходов на товары, что должно усугубить опасения по поводу замедления экономического роста, которое сокращает перспективы получения прибыли.
Цены на импорт снизились на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем и снизились на 4,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Без учета топлива цены на импорт снизились на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем и на 1,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Экспортные цены упали на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем и снизились на 4,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Без учета сельскохозяйственной продукции экспортные цены снизились на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем и на 5,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Общее промышленное производство увеличилось на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем в марте (консенсус +0,2%) после пересмотренного в сторону повышения роста на 0,2% (с 0,0%) в феврале. Коэффициент использования производственных мощностей подскочил до 79,8% (консенсус 79,0%) после пересмотренного в сторону повышения 79,6% (с 79,1%) в феврале».
- Ключевым выводом из отчета является то, что весь прирост промышленного производства в марте был обусловлен увеличением производства коммунальных услуг, то есть в остальном слабую среду для производства в обрабатывающей промышленности.
Деловые запасы выросли на 0,2% в феврале (консенсус +0,3%) после пересмотренного снижения на 0,1% в январе (с -0,1%).
Предварительный индекс потребительских настроений Мичиганского университета за апрель составил 63,5 (консенсус 62,7) по сравнению с окончательным значением 62,0 за март. За аналогичный период год назад индекс составлял 65,2.
- Ключевым выводом из отчета является то, что краткосрочные инфляционные ожидания заметно выросли по сравнению с предыдущим месяцем, что может вынудить ФРС продолжить повышение ставки в мае, даже несмотря на то, что долгосрочные инфляционные ожидания оставались стабильными.

Забегая на понедельник, участники рынка получат следующие экономические данные:

8:30 по восточному времени: апрельское исследование Empire State Manufacturing (ранее -24,6).
10:00 по восточному времени: индекс рынка жилья NAHB за апрель (предыдущий 44)
16:00 по восточному времени: чистые долгосрочные потоки TIC за февраль (ранее $31,90 млрд)

Энергетика: нефть Брент 86.20 долл.

ЦБ Китая оставил ставку без изменений и влил в банки ликвидности на 170 млрд долл.

Госдолг Италии достиг исторического максимума 2.77 триллиона евро - это 145% ВВП страны, или почти 50 000 евро госдолга на каждого итальянца. Проблема усугубляется ростом ставки ЕЦБ - это повышает стоимость обслуживания госдолга.

Вывод: рост рынка США под сильным давлением - покупки только от снижения к 50-дневной по S&P500.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforex.com/ru/forex _analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com