Пружина сжимается: Биткоин ожидает всплеск волатильности

ИнстаФорекс - Instaforex, 2 года назад

Биткоин продолжает консолидацию в рамках диапазона $26,6k-$29,1k. Актив движется в обозначенном коридоре уже вторую неделю кряду. Параллельно наблюдается снижение внутридневной торговой активности до локальных минимумов.

Однако полагать, что это связано со снижением интереса к Биткоину не стоит, так как параллельно происходят консолидационные процессы. Крупные и долгосрочные инвесторы перераспределяют накопленный и зафиксированный в USDT капитал, чтобы сформировать новый пласт ликвидности в зоне $26,6k-$29,1k.

Подобные процессы происходят каждый раз, когда цена криптовалюты совершает мощный рывок на больших объемах торгов. Консолидационный период длится от одной до нескольких недель и завершается резким всплеском волатильности. По состоянию на 6 апреля BTC вплотную приблизился к моменту выхода за пределы текущего диапазона.

Биткоин – независим?

За последний месяц мы увидели бычье движение как на криптовалютах, так и фондовых индексах. SPX достиг отметки $4100, а NDX завершил март на обновленных локальных максимумах. Биткоин достиг потолка на отметке $29,2k, однако, в отличие от фондовых индексов, сохранил высокие позиции.

В результате мы увидели еще несколько попыток бычьего движения от BTC, в то время как бычий запал фондовых индексов исчерпался. Это говорит о том, что криптовалюта становится более значимым активом, чем рынок акций. Массовые сокращения в 500 крупнейших компаниях США лишь усилят эту тенденцию.

При этом эксперты Deutsche Bank заявляют, что после начала банковского кризиса в США ситуация может усугубиться. Аналитики допускают начало кредитного кризиса, который негативно отразится на способности экономики к росту. При этом в банке сообщают, что по состоянию на апрель 2023 вероятность рецессии мировой экономики оценивается в районе 90%.

Учитывая, что все макропроблемы неразрывно связаны с инфляцией и политикой ФРС, Биткоин рискует оказаться в выигрыше. Актив может стать эффективным убежищем от инфляции, и вместе с тем его капитализация будет расти из-за действий ФРС по стимулированию отдельных отраслей.

Анализ BTC/USD

И несмотря на то что сейчас рано говорить о рецессии и повторном росте инфляции, крупные фонды предпринимают действия, чтобы обеспечить безопасность капитала в будущем. И последние тенденции указывают на то, что BTC может стать ключевым сберегательным средством.

Прорыв текущего диапазона колебаний и достижение активом отметки $31k станет ярким подтверждением аккумуляционной политики крупного капитала. При таком развитии событий оставшуюся часть весны BTC проведет в рамках диапазона $30k-$40k.

Вместе с тем существует вероятность нисходящего прорыва, так как во многом текущее восходящее движение было построено на крупных перемещениях капитала "криптокитами". Доля ликвидности ФРС и крупных фондов составляет меньше 50% от объемов, позволивших BTC достичь $28k.

В то же время мы видим сигналы от MicroStrategy, которая в очередной раз приобретает 1045 BTC на $29,3 миллиона. Это говорит о том, что руководство компании не рассматривает снижение цены Bitcoin в ближайшее время. Возможно это и манипуляция, однако для большинства инвесторов это бычий сигнал.

Тем временем на дневном графике BTC/USD продолжает формироваться фигура теханализа "клин", которая в ближайшее время будет реализована в импульсном движении цены. Однако по состоянию на 12:00 волатильность на рынке низкая, что говорит о продолжении консолидационного периода.

Итоги

В техническом плане BTC/USD можно сравнить со штилем перед большой бурей. Любые телодвижения цены не имеют большого смысла, так как выход за пределы подобных формаций происходят на больших объемах совершенно внезапно. У BTC есть шансы снизиться к $25k, так и обновить локальный максимум выше $30k.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com