Рынок США: рост продолжается, но для покупок нужен откат

ИнстаФорекс - Instaforex, 2 года назад

S&P500

Обзор 04.04

Рынок США: рост продолжается.

Главные индексы выросли на открытии недели: Доу +0.9%, NASDAQ -0.6%, S&P500 +0.2%, S&P500 4126, диапазон 4080 - 4160.

Фондовый рынок начал эту укороченную из-за Пасхи неделю со смешанной ценовой активности. На рынке не было особой уверенности, за исключением сделок, связанных с нефтью, после неожиданного объявления о том, что ОПЕК+ сократит добычу примерно на 1,16 млн баррелей в день начиная с мая и до конца года.

Фьючерсы на сырую нефть WTI выросли вчера на 6,9%, до $80,60 за баррель, что способствовало росту почти на 5,0% в энергетическом секторе S&P 500. Компонент Dow Chevron (CVX 169,95, +6,79, +4,2%) был одним из наиболее сильных, выигравших в этом отношении.

Основные индексы торговались вчера в довольно узких диапазонах, показывая опережение промышленного индекса Доу-Джонса на протяжении всей сессии. S&P 500 поднялся до 4 127 в начале торгов, а затем немного упал до 4 098, прежде чем снова вырасти, в результате чего к закрытию торгов он приблизился к дневному максимуму. Nasdaq, со своей стороны, в течение дня находился в отрицательной зоне, но закрылся значительно лучше своих худших уровней, так как акции компаний с мегакапитализацией сократили более крупные потери во второй половине дня.

Tesla (TSLA 194,77, -12,69, -6,1%) заметно отстала от рынка мегакапитализации, упав сегодня более чем на 6,0% после публикации данных о производстве и поставках за первый квартал. Это, наряду с убытком Amazon.com (102,41 AMZN, -0,88, -0,9%), оказало давление на сектор потребительских товаров (-0,9%), который закрылся в нижней части пакета.

Секторы недвижимости (-1,0%) и коммунальных услуг (-0,7%) сегодня также были заметно слабыми.

Отдельно доходность казначейских облигаций снизилась после того, как мартовский производственный индекс ISM (фактический 46,3%), опубликованный в 10:00 по восточному времени, показал пятый месяц подряд на территории сокращения (т.е. ниже 50%). Доходность 2-летних казначейских облигаций упала на семь базисных пунктов, до 3,99%, после достижения 4,14% накануне. Доходность 10-летних облигаций упала на шесть базисных пунктов, до 3,43%, сегодня после достижения 3,54% накануне.

Nasdaq Composite: +16,5% с начала года
S&P 500: +7,4% с начала года
S&P Midcap 400: +3,3% с начала года
Рассел 2000: +2,3% с начала года
Промышленный индекс Доу-Джонса: +1,4% с начала года

Обзор экономических данных:

Мартовский индекс деловой активности в производственном секторе IHS Markit упал с 49,3 до 49,2 в финальном чтении.
Мартовский производственный индекс ISM снизился до 46,3% (консенсус 47,5%) с 47,7% в феврале. Это самый низкий показатель с мая 2020 года. Граница между расширением и сокращением составляет 50,0%, поэтому мартовский показатель ниже 50,0% отражает общее сокращение производственной активности пятый месяц подряд».
- Ключевым выводом из отчета является то, что производственная деятельность остается в состоянии сокращения и на уровне (46,3%), который, по данным ISM, соответствует изменению реального ВВП на -0,9% в годовом исчислении на основе прошлых отношений между производственный PMI и экономика в целом.
Общие расходы на строительство в феврале снизились на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем (консенсус 0,0%) после пересмотра в сторону увеличения на 0,4% (с -0,1%) в январе. Общий объем частного строительства не изменился по сравнению с предыдущим месяцем, в то время как общий объем государственного строительства снизился на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем. В годовом исчислении общие расходы на строительство выросли на 5,2%.
- Ключевым выводом из отчета является то, что новое строительство частных домов остается слабым местом (-1,8%), поскольку более высокие процентные ставки и увеличение затрат на рабочую силу и материалы делают строительные проекты более дорогими для финансирования в то время, когда опасения по поводу будущего экономического замедление/сжатие укореняются.

В преддверии вторника участники рынка получат февральские данные о вакансиях JOLTS (предыдущие 10,824 млн) и февральские фабричные заказы (консенсус -0,5%; предыдущие -1,6%) в 10:00 по восточному времени.

Энергетика: нефть выросла до 85 долл. на сокращении поставок от Саудовской Аравии. Брент 85.20 долл.

Сокращение поставок нефти в итоге приняли 9 стран на общую сумму в 1.66 млн барр. в сутки.

Вывод. Рынок США продолжает рост - но общая ситуация не позитивна для долгосрочного роста. Следует ждать коррекции для покупок.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforex.com/ru/forex _analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com