Premarket: консолидация иены и аусси

Василий Якимкин - FIBO Group, 9 лет назад

в Азии на рынках фондовые индексы торгуются разнонаправленно. К настоящему моменту японский индекс Nikkei-225 вырос на 55.73 пункта (+0.29%). Индекс TOPIX вырос на 3.79 пункта (+0.24%). Гонконговский индекс Hang Seng упал на 257.67 пункта (-1.08%). Шанхайский индекс CSI-300 упал на 26.21 пункта (-0.76%).

Сейчас курс золота торгуется вблизи уровня $1204.7/OZ. Пара евро/доллар закрепилась вблизи уровня 1.0530. Курс доллар/иена торгуется около 114.50.

Сегодня в Азии вышли данные:

Китай. Индекс потребительских цен в феврале: 0.8% г/г; прогноз: 1.7% г/г; в январе: 2.5% г/г.

Китай. Индекс цен производителей в феврале: 7.8% г/г; прогноз: 7.7% г/г; в январе: 6.9% г/г.

При этом пара доллар/иена больше покупается, наблюдается корреляция с динамикой фондовых индексов. Уровни к покупке по доллар/иена приблизились к 114.20 и могут стать платформой для отскока еще выше, интерес к продаже теперь ощущается также в районе 114.70 и выше 114.80. Япония все еще сильно нуждается в стимулирующих мерах ЦБ Токио.

Доходность по 10-летним «трежерис» будет пытаться закрепиться выше 2.60% к середине 2017 года. Такой постепенный рост доходности предполагает благоприятную среду для рисковых активов и отсутствие необходимости использовать иену в качестве актива безопасной зоны. Поэтому цель доллар/иена к концу года – 119.00.

Опять же, макроэкономическая статистика говорит в пользу продолжения среднесрочного ралли американского доллара по широкому спектру твердых мировых валют. В настоящий момент эксперты прогнозируют дальнейшее падение евро после его коррекции наверх на реакции от политики ЕЦБ и ФРС США. Многие ожидают его снижения до $1.03 к концу первого квартала текущего года. На мой взгляд, вероятно, медвежий тренд в паре евро/доллар может возобновиться на фоне дальнейшей дивергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Цель пары евро/доллар может составить $1.00.

Таким образом, ждем, что рост доллара продолжится, хотя дорога к новым максимумам и будет не очевидной, а евро и иена останутся валютами фондирования.

Что касается иены, то, похоже, рынок недооценивал риск увеличения стимулирования со стороны Банка Японии. Сейчас рынок концентрируется на падении фондовых индексов.

В паре доллар/иена сегодня после тестирования отметки вблизи 114.58 курс снижался к уровню 114.34. При этом биды остаются сейчас близ 114.60 и выше, а крупные ордера на покупку видны в области 114.30 и ниже 114.20.

В паре аусси/доллар наблюдается падение: после тестирования отметки на 0.7531 курс падал к уровню 0.7501. Эксперты советуют в среднесрочной перспективе продавать на скачках вверх. Сохраняется риск в будущем дальнейшего снижения ставок со стороны РБА, если экономические данные в будущем будут разочаровывающими, что оказывает давление на аусси.