Рынок США: рост на позитиве по банкам США

ИнстаФорекс - Instaforex, 2 года назад

S&P500

Обзор 17.03

Рынок США: рост на позитиве.

Главные индексы США уверенно выросли в четверг: Доу +1.1%, NASDAQ +2.4%, S&P500 +1.6%, S&P500 3961 диапазон 3920 - 4020.

Это был довольно хороший день на фондовом рынке, но все началось не так позитивно. Все началось с того, что акции банков оставались под давлением, а доходность казначейских облигаций снижалась из-за продолжающегося бегства к безопасным активам.

На своих минимумах за день Dow, S&P 500 и Nasdaq снизились на 1,0%, 0,6% и 0,7% соответственно, так как участники рынка также переварили новость о том, что Европейский центральный банк согласился повысить свои ключевые учетные ставки на 50 базисных пунктов из-за прогнозируемой слишком высокой инфляции в течение слишком долгого времени.

Однако настроения изменились около полудня, когда в отчете Wall Street Journal было указано на потенциальное решение проблем частных клиентов в First Republic Bank (FRC 34,27, +3,11, +10,0%), который упал на 36,5% до своего минимума сегодня. В отчете говорится, что крупные банки обсуждали сделку по вливанию капитала для FRC.

Эта новость спровоцировала резкий разворот наверх цен на акции, чему, по-видимому, способствовала активность покрытия коротких позиций. Позже в тот же день было подтверждено, что 11 банков, в том числе JPMorgan Chase (JPM 130,75, +2,49, +1,9%) и Bank of America (BAC 28,97, +0,48, +1,7%), внесут незастрахованные депозиты на общую сумму 30 миллиардов долларов в FRC.

Кроме того, настроения в банковском секторе улучшились после того, как министр финансов Йеллен заявила финансовому комитету Сената, что «американцы могут быть уверены, что их депозиты будут в сохранности, когда они им понадобятся».

Идея решения проблем FRC под руководством частного сектора привела к широкому ралли, во главе которого стояло восстановление банковских акций и сильное лидерство со стороны акций мегакапитализации, которые весь день были относительно сильными лидерами. Индекс роста крупной капитализации Vanguard (MGK) вырос на 2,6%.

S&P 500 сначала изо всех сил пытался преодолеть сопротивление на своей 200-дневной скользящей средней (3939), но пробил этот ключевой технический уровень на возобновлении покупательского интереса и закрылся вблизи своих дневных максимумов. Поворот на фондовом рынке подпитывал раскручивание торговли на рынке казначейских обязательств. Доходность 2-летних облигаций, которая торговалась всего на уровне 3,85%, выросла на 19 базисных пунктов до 4,14%, а доходность 10-летних облигаций, которая сегодня составляла 3,37%, выросла на 9 базисных пунктов, до 3,59%.

Девять из 11 секторов S&P 500 закрылись с ростом во главе с информационными технологиями (+2,8%), услугами связи (+2,8%) и финансами (+2,0%). Секторы недвижимости (-0,1%) и потребительских товаров (-0,1%) показали худшие результаты сегодня.

Nasdaq Composite: +12,0% с начала года
S&P 500: +3,2% с начала года
S&P Midcap 400: без изменений с начала года
Рассел 2000: +0,6% с начала года
Промышленный индекс Доу-Джонса: -2,7% с начала года

Обзор экономических данных:

Еженедельные первоначальные заявки 192 000 (консенсус 215 000); Пред. был пересмотрен с 211К на 212К; Еженедельные повторные заявки 1,684 млн; Пр. был пересмотрен до 1,713 млн с 1,718 млн
- Ключевым выводом из отчета является то, что первоначальные заявки снова упали ниже 200 000, что отражает сильный рынок труда, который характеризуется нежеланием большинства работодателей увольнять сотрудников.
Февральское строительство домов 1,450 млн (консенсус 1,313 млн); Пр. был пересмотрен до 1,321 млн с 1,309 млн; Февральские разрешения на строительство 1,524 млн (консенсус 1,345 млн); Пр. 1,339 млн
- Ключевой вывод из отчета заключается в том, что активность, превышающая ожидаемую, была не просто историей, состоящей из нескольких единиц. Количество стартов для одной семьи выросло на 1,1% по сравнению с предыдущим месяцем, в то время как количество разрешений на одну семью увеличилось на 7,6%.
Мартовский индекс ФРБ Филадельфии -23,2 (консенсус Briefing.com -13,0); Приор -24,3
- Ключевой вывод из отчета заключается в том, что «большинство будущих индикаторов ослабли, что говорит о том, что компании продолжают умерять ожидания роста в течение следующих шести месяцев».
Февральские цены на импорт -0,1%; Пред. был пересмотрен до -0,4% с -0,2%
Февральские цены на импорт без нефти 0,4%; Пред. был пересмотрен до 0,2% с 0,3%
Февральские экспортные цены 0,2%; Пред. был пересмотрен до 0,5% с 0,8%
Февральские экспортные цены ex-ag. 0,1%; Пред. был пересмотрен до 0,6% с 0,8%
- Ключевым выводом из отчета является умеренность изменений по сравнению с прошлым годом. Цены на импорт снизились на 1,1% по сравнению с ростом на 11,4% за 12 месяцев, закончившихся в феврале 2022 года. Экспортные цены снизились на 0,8% по сравнению с ростом на 16,8% за 12 месяцев, закончившихся в феврале 2022 года.

Забегая на пятницу, участники рынка получат следующие экономические данные:

9:15 утра по восточному времени: февральское промышленное производство (консенсус: 0,5%; ранее: 0,0%) и использование производственных мощностей (консенсус: 78,5%; предварительно: 78,3%).
10:00 по восточному времени: опережающие индикаторы за февраль (консенсус -0,4%; предыдущий -0,3%) и мартовский Univ. настроений потребителей в Мичигане - предварительный прогноз (консенсус - 67,2; предыдущий - 67,0)

Энергетика: нефть выросла примерно на 2 долл. от минимумов недели вчера за рынками Брент 75 долл.

ЕЦБ прогнозирует рост экономики ЕС +1% в 2023 году и +1.6% в 2024 году.

Газ в Европе: цены на газ в ЕС установились в марте в диапазоне 440-600 долл. за тысячу кубометров - это примерно в 3.6 раза ниже чем год назад.

Вывод. Рынок США готов продолжить рост. Однако стратегически инвесторам следует понимать: давление на рынки не снизится, пока ФРС не прекратит цикл повышения ставок. Эффект от повышения ставок наступает с запаздыванием относительно самих повышений.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforex.com/ru/forex _analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com