Bitcoin: история с Silvergate неблагоприятна для крипторынка

ИнстаФорекс - Instaforex, 2 года назад

Bitcoin после пробоя поддержки восходящего тренда быстро и технично достиг уровня поддержки 21 446. Теперь вопрос заключается в том, устоит ли эта граница, позволив главной криптовалюте вернуться в область 22 000 долларов за монету.

Распродажу можно объяснить кризисом в Silvergate и вызванными им опасениями по поводу утечки ликвидности, резкой ястребиной переоценкой ожиданий процентной ставки Федеральной резервной системы и узкими местами в работе основных бирж.

Начавшееся падение технически может продолжиться закреплением под уровнем 21 446, что вернет Bitcoin к следующей психологической границе в 20 000 долларов за монету.

Ситуация на рынке опционов складывается в пользу медведей

Решение дружественного к криптовалюте банка Silvergate свернуть операции на фоне ухудшающейся макроэкономической ситуации стало одним из главных катализаторов падения предыдущих двух дней. Новые подробности вызвали беспокойство инвесторов в области цифровых активов, подстегнув спрос на деривативы, которые обеспечивают защиту от падения цен на основные токены.

Так на данный момент 30-дневная асимметрия Bitcoin, полученная путем изучения разницы в подразумеваемой волатильности/спросе на дешевые колл-опционы «вне денег» (OTM) и OTM-опционы пут, срок действия которых истекает через четыре недели, демонстрирует сильнейший уклон в сторону медвежьего тренда в течение двух месяцев.

Это признак того, что инвесторы обеспокоены более глубоким падением цены главной криптовалюты и покупают опционы пут, чтобы хеджировать свои длинные спотовые или фьючерсные позиции. Или они просто хотят получить прибыль от потенциального медвежьего ценового движения.

«Перекос BTC 25d твердо вернулся к путам > коллам в более короткие сроки, поскольку чувствуется, что импульс роста был высосан из рынка», — заявила Paradigm, институциональная сеть ликвидности для трейдеров криптодеривативов в четверг.

Опцион колл дает покупателю право, но не обязанность купить базовый актив по заранее определенной цене в определенную дату или до нее. Опцион пут дает право на продажу.

Возобновление предвзятости в отношении пут-опционов кажется оправданным, учитывая, что глубина рынка торговых пар с долларом США ухудшилась на фоне падения цены биткоина.

Это означает, что небольшой ордер на продажу может привести к чрезмерному падению цены. Глубина относится к способности рынка поглощать крупные заказы на покупку и продажу по стабильным ценам.

«Глубина рынка в долларах США за последний месяц упала почти так же, как и в случае с BUSD. После новостей о BUSD ликвидность для его основных пар снизилась более чем на 40%, прежде чем смогла восстановиться позже».

Возобновление предвзятости к путам связано с падением цены биткойна до трехнедельного минимума. 30-дневный перекос для биткоинов упал до -3,62, самого низкого уровня с 7 января. 60- и 90-дневные показатели упали до двухмесячных минимумов -2,72 и -1,58% соответственно.

Аналогичная картина наблюдается и в опционах, привязанных к эфиру, несмотря на ажиотаж вокруг грядущего Шанхайского апгрейда Эфириума.

История с Silvergate неблагоприятна для крипторынка

Регулирующие органы США, возможно, собираются активизировать свои действия против банков, предлагающих услуги криптовалютным компаниям, говорится в исследовательском отчете Morgan Stanley, который был опубликован в среду.

Решение банка Silvergate о свертывании операций, ссылаясь на отраслевые и нормативные изменения, закрыло путь для конвертации фиатной валюты в криптовалюту в США. Действия регулирующих органов могут привести к закрытию и других путей, говорится в сообщении.

Morgan Stanley отметил скоординированные действия регуляторов по выявлению рисков в американских банках, предлагающих криптоуслуги.

Федеральная резервная система, Федеральная корпорация по страхованию депозитов (FDIC) и Управление валютного контролера (OCC) недавно выпустили заявление, предупреждающее банки учитывать риски ликвидности, связанные с криптовалютами.

Потоки в крипто-сектор замедлятся без возможности обеспечить переход между фиатом и криптовалютой, отмечают аналитики.

Эксперты обращают внимание на то, что Silvergate был в центре роста криптоиндустрии, как зарегистрированный в США банк, предоставляющий криптоуслуги криптобиржам. Его акции упали на 58% 2 марта после того, как компания заявила, что оценивает свои способность продолжать свою деятельность в обозримом будущем, и что это расследуется регулирующими органами, Конгрессом и Министерством юстиции США.

В примечании говорится, что основное внимание на рынке криптовалют теперь будет уделяться действиям конкурирующего криптобанка Signature, крупнейшей криптобиржи Binance, а также любым дальнейшим регулирующим действиям, связанным с конкретными компаниями или продуктами.

Ужесточение регулирования долгосрочно можно расценивать как благоприятный фактор для развития отрасли. Это защитит инвесторов от ситуаций, похожих на крах FTX. Однако в краткосрочной динамике нововведения и ограничения, скорее всего, будут медвежьим фактором для рынка и главной криптовалюты в частности.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com