Premarket: коррекция иены и аусси

Василий Якимкин - FIBO Group, 9 лет назад

Сегодня в Азии на рынках фондовые индексы торгуются больше вниз. К настоящему моменту японский индекс Nikkei-225 упал на 133.49 пункта (-0.68%). Индекс TOPIX упал на 10.08 пункта (-0.64%). Гонконговский индекс Hang Seng упал на 146.98 пункта (-0.62%). Шанхайский индекс CSI-300 упал на 9.58 пункта (-0.28%).Сейчас курс золота торгуется вблизи уровня $1232.9/OZ. Пара евро/доллар закрепилась вблизи уровня 1.0516. Курс доллар/иена торгуется около 114.12.Сегодня в Азии вышли данные:Япония. Уровень безработицы в январе 3.0% против прогноза 3.0%.Япония. Индекс цен потребителей в январе +0.4% г/г против прогноза +0.4% г/г.Япония. Потребительские расходы в январе -1.2% г/г против прогноза -0.4% г/г.Япония. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг в феврале 51.3 против 51.9 в январе.Япония. Композитный индекс деловой активности PMI в феврале 52.2 против 52.3 в январе.Китай. Индекс деловой активности PMI Caixin в секторе услуг в феврале 52.6 против 53.1 в январе.Китай. Композитный индекс деловой активности PMI Caixin в феврале 52.6 против 52.2 в январе.При этом пара доллар/иена больше продается, наблюдается корреляция с динамикой фондовых индексов. Уровни к покупке по доллар/иена приблизились к 113.80 и могут стать платформой для отскока еще выше, интерес к продаже теперь ощущается также в районе 114.40 и выше 114.50. Япония все еще сильно нуждается в стимулирующих мерах ЦБ Токио.Доходность по 10-летним «трежерис» будет пытаться закрепиться выше 2.60% к середине 2017 года. Такой постепенный рост доходности предполагает благоприятную среду для рисковых активов и отсутствие необходимости использовать иену в качестве актива безопасной зоны. Поэтому цель доллар/иена к концу года – 119.00.Опять же, макроэкономическая статистика говорит в пользу продолжения среднесрочного ралли американского доллара по широкому спектру твердых мировых валют. В настоящий момент эксперты прогнозируют дальнейшее падение евро после его коррекции наверх на реакции от политики ЕЦБ и ФРС США. Многие ожидают его снижения до $1.03 к концу первого квартала текущего года. На мой взгляд, вероятно, медвежий тренд в паре евро/доллар может возобновиться на фоне дальнейшей дивергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Цель пары евро/доллар может составить $1.00.Таким образом, ждем, что рост доллара продолжится, хотя дорога к новым максимумам и будет не очевидной, а евро и иена останутся валютами фондирования.Что касается иены, то, похоже, рынок недооценивал риск увеличения стимулирования со стороны Банка Японии. Сейчас рынок концентрируется на падении фондовых индексов.В паре доллар/иена сегодня после тестирования на открытии отметки вблизи 114.46 курс снижался к уровню 114.05. При этом биды остаются сейчас близ 114.50 и выше, а крупные ордера на покупку видны в области 113.80 и ниже 113.70.В паре аусси/доллар наблюдается локальное падение: после тестирования отметки на 0.7578 курс снижался к уровню 0.7540. Эксперты советуют в среднесрочной перспективе продавать на скачках вверх. Сохраняется риск в будущем дальнейшего снижения ставок со стороны РБА, если экономические данные в будущем будут разочаровывающими, что оказывает давление на аусси.