Premarket: консолидация иены и аусси

Василий Якимкин - FIBO Group, 9 лет назад

в Азии на рынках фондовые индексы торгуются больше вверх. К настоящему моменту японский индекс Nikkei-225 вырос на 197.11 пункта (+1.02%). Индекс TOPIX вырос на 13.75 пункта (+0.89%). Гонконговский индекс Hang Seng вырос на 85.82 пункта (+0.36%). Шанхайский индекс CSI-300 упал на 4.02 пункта (-0.12%).

Сейчас курс золота торгуется вблизи уровня $1246.4/OZ. Пара евро/доллар закрепилась вблизи уровня 1.0530. Курс доллар/иена торгуется около 113.94.

Сегодня в Азии вышли данные:

Австралия. Разрешения на строительство в январе +1.8% м/м до -12.0% г/г против прогноза -0.5% м/м до -11.5% г/г

Австралия. Сальдо торгового баланса в январе +A$1.302 млрд. против прогноза +A$3.8 млрд. и против +A$3.334 млрд. (пересмотрено с +A$3.511 млрд.).

При этом пара доллар/иена больше покупается, наблюдается корреляция с динамикой фондовых индексов. Уровни к покупке по доллар/иена приблизились к 113.40 и могут стать платформой для отскока еще выше, интерес к продаже теперь ощущается также в районе 114.00 и выше 114.20. Япония все еще сильно нуждается в стимулирующих мерах ЦБ Токио.

Доходность по 10-летним «трежерис» будет пытаться закрепиться выше 2.60% к середине 2017 года. Такой постепенный рост доходности предполагает благоприятную среду для рисковых активов и отсутствие необходимости использовать иену в качестве актива безопасной зоны. Поэтому цель доллар/иена к концу года – 119.00.

Опять же, макроэкономическая статистика говорит в пользу продолжения среднесрочного ралли американского доллара по широкому спектру твердых мировых валют. В настоящий момент эксперты прогнозируют дальнейшее падение евро после его коррекции наверх на реакции от политики ЕЦБ и ФРС США. Многие ожидают его снижения до $1.03 к концу первого квартала текущего года. На мой взгляд, вероятно, медвежий тренд в паре евро/доллар может возобновиться на фоне дальнейшей дивергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Цель пары евро/доллар может составить $1.00.

Таким образом, ждем, что рост доллара продолжится, хотя дорога к новым максимумам и будет не очевидной, а евро и иена останутся валютами фондирования.

Что касается иены, то, похоже, рынок недооценивал риск увеличения стимулирования со стороны Банка Японии. Сейчас рынок концентрируется на росте фондовых индексов.

В паре доллар/иена сегодня после тестирования на открытии отметки вблизи 113.70 курс рос к уровню 114.15. При этом биды остаются сейчас близ 114.20 и выше, а крупные ордера на покупку видны в области 113.40 и ниже 113.20.

В паре аусси/доллар наблюдается локальное падение: после тестирования отметки на 0.7680 курс снижался к уровню 0.7642. Эксперты советуют в среднесрочной перспективе продавать на скачках вверх. Сохраняется риск в будущем дальнейшего снижения ставок со стороны РБА, если экономические данные в будущем будут разочаровывающими, что оказывает давление на аусси.