Premarket: ралли аусси

Василий Якимкин - FIBO Group, 9 лет назад

в Азии на рынках фондовые индексы торгуются больше вверх. К настоящему моменту японский индекс Nikkei-225 вырос на 242.41 пункта (+1.27%). Индекс TOPIX вырос на 14.70 пункта (+0.96%). Гонконговский индекс Hang Seng вырос на 47.72 пункта (+0.20%). Шанхайский индекс CSI-300 вырос на 13.54 пункта (+0.39%).

Сейчас курс золота торгуется вблизи уровня $1242.5/OZ. Пара евро/доллар закрепилась вблизи уровня 1.0550. Курс доллар/иена торгуется около 113.47.

Сегодня в Азии вышли данные:

Австралия. Индекс цен на жилье CoreLogic в феврале +1.4% м/м против +0.7% м/м в январе.

Австралия. ВВП в четвертом квартале +1.1% кв/кв до +2.4% г/г против прогноза +0.8% кв/кв до +2.0% г/г.

Япония. Капитальные расходы в четвертом квартале +3.8% г/г против прогноза +0.8% г/г, без учета программного обеспечения +3.3% г/г против прогноза +1.1% г/г.

Президент США Дональд Трамп: будет просить Конгресс одобрить инвестиции в инфраструктуру в $1 трлн., финансирование за счет государственных и частных средств.

Президент США Дональд Трамп: говорит о необходимости создать конкурентный рынок медицинского страхования, снять ограничения по штатам, снизить цены на лекарства.

При этом пара доллар/иена больше покупается, наблюдается корреляция с динамикой фондовых индексов. Уровни к покупке по доллар/иена приблизились к 112.76 и могут стать платформой для отскока еще выше, интерес к продаже теперь ощущается также в районе 113.50 и выше 113.60. Япония все еще сильно нуждается в стимулирующих мерах ЦБ Токио.

Доходность по 10-летним «трежерис» будет пытаться закрепиться выше 2.60% к середине 2017 года. Такой постепенный рост доходности предполагает благоприятную среду для рисковых активов и отсутствие необходимости использовать иену в качестве актива безопасной зоны. Поэтому цель доллар/иена к концу года – 119.00.

Опять же, макроэкономическая статистика говорит в пользу продолжения среднесрочного ралли американского доллара по широкому спектру твердых мировых валют. В настоящий момент эксперты прогнозируют дальнейшее падение евро после его коррекции наверх на реакции от политики ЕЦБ и ФРС США. Многие ожидают его снижения до $1.03 к концу первого квартала текущего года. На мой взгляд, вероятно, медвежий тренд в паре евро/доллар может возобновиться на фоне дальнейшей дивергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Цель пары евро/доллар может составить $1.00.

Таким образом, ждем, что рост доллара продолжится, хотя дорога к новым максимумам и будет не очевидной, а евро и иена останутся валютами фондирования.

Что касается иены, то, похоже, рынок недооценивал риск увеличения стимулирования со стороны Банка Японии. Сейчас рынок концентрируется на росте фондовых индексов.

В паре доллар/иена сегодня после тестирования на открытии отметки вблизи 112.76 курс рос к уровню 113.48. При этом биды остаются сейчас близ 113.50 и выше, а крупные ордера на покупку видны в области 112.77 и ниже 112.60.

В паре аусси/доллар наблюдается локальное ралли на данных по ВВП: после тестирования отметки на 0.7635 курс рос к уровню 0.7697. Эксперты советуют в среднесрочной перспективе продавать на скачках вверх. Сохраняется риск в будущем дальнейшего снижения ставок со стороны РБА, если экономические данные в будущем будут разочаровывающими, что оказывает давление на аусси.