Председатель ФРС обрек американский доллар на падение

ИнстаФорекс - Instaforex, 2 года назад

Евро и британский фунт имеют все шансы продолжить рост после того, как вчера председатель Джером Пауэлл дал понять, что Федеральная резервная система замедлит темпы повышения процентных ставок в следующем месяце, подчеркнув при этом, что стоимость заимствований должна вырасти еще больше и останется на своих максимумах еще достаточное количество времени.

Вступая в Brookings Institution в Вашингтоне, Пауэлл намекнул, что ФРС повысит процентные ставки на 50 базисных пунктов на встрече комитета 13-14 декабря, после четырех последовательных повышений на 75 базисных пунктов. «Время для понижения темпов повышения ставок может наступить уже на декабрьском заседании», — сказал Пауэлл. «Учитывая наш прогресс в ужесточении политики, время такого смягчения имеет гораздо меньшее значение, чем вопросы о том, сколько еще нам нужно повышать ставки, чтобы взять под контроль инфляцию, и как долго будет необходимо удерживать политику на ограничительном уровне».

На фоне сделанных заявлений доходность чувствительных к политике 2-летних казначейских облигаций резко упала, сведя на нет недавний рост, а индекс S&P 500 отыграл потери и по итогам дня закрывался в большом плюсе. Американский доллар упал в цене по отношению к основным конкурентам на валютных рынках.

Напомню, что текущие действия ФРС самые агрессивные с 1980-х годов. Начиная с марта этого года, когда ставки были почти на нуле, комитет поднял из целевой диапазон до 3,75–4%. Пауэлл также сказал, что ставки, вероятно, достигнут более высокого уровня, чем официальные лица предполагали в сентябре. Тогда прогноз составлял 4,6% в следующем году. Очевидно, что декабрьские прогнозы будут пересмотрены в сторону повышения.

Инвесторы ожидают, что ФРС приостановит повышение ставок во втором квартале следующего года, как только они достигнут примерного уровня в 5%. Также на рынке фьючерсов ожидается, что к концу года центральный банк и вовсе начнет их снижение, хотя Пауэлл сказал, что ФРС не хочет этого делать в ближайшее время.
Что касается рецессии, экономисты считают, что она наступит в следующие 12 месяцев, однако в ходе выступления Пауэлл отметил, что так называемая «мягкая посадка» для экономики остается правдоподобным сценарием и все еще достижимым хотя и признал, что вероятность такого исхода событий крайне мала.

Пауэлл также отметил, что менее агрессивное повышения ставок на данном этапе — это хороший способ сбалансировать риски для экономики от инфляции и замедления роста.

Что касается регионального экономического обзоре «Бежевая книги» от ФРС, который был опубликован вчера, в нем говорится, что экономическая активность в последние недели осталась почти неизменной или немного выросла по сравнению с предыдущим отчетом, по сравнению со скромными темпами роста в предыдущий период, приходящийся на начало октября.

По всей видимости сегодня трейдеры будут готовиться к завтрашнему отчету о занятости в США, который, вероятно, покажет рост числа рабочих мест на 200 000 в ноябре, что, по мнению экономистов, будет самым медленным почти за два года – это еще больше ослабит позиции доллара, так что на его роста в ближайшие дни я бы особо не рассчитывал.

Что касается технической картины EURUSD, то спрос на американский доллар резко снизился, что привело к укреплению европейской валюты, сохраняя достаточный восходящий потенциал пары в начале этого месяца. Для дальнейшего роста евро необходимо пробиваться выше 1.0480, что подстегнет торговый инструмент к росту в район 1.0525. Выше этого уровня можно легко забраться на 1.0570. В случае снижения торгового инструмента лишь провал поддержки 1.0420 столкнет EURUSD назад к 1.0370 и увеличит давление на EURUSD с перспективой падения к минимуму 1.0330.

Что касается технической картины GBPUSD, то после вчерашнего возврата в рынок покупателей фунта, быки наверняка попытаются сегодня удержать контроль. Для сохранения рынка за собой покупателям нужно пробиться выше 1.2110. Провыв этого диапазона, укрепит надежду на дальнейшее восстановление в район 1.2180, после чего можно будет заговорить и о более резком рывке фунта вверх в район 1.2230. Говорить о возврате давления на торговый инструмент можно после того, как медведи заберут контроль над 1.2050. Это нанесет удар по позициям быков и столкнет GBPUSD назад к 1.2000 и 1.1960.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com