Биткойн разрывает связи

ИнстаФорекс - Instaforex, 3 года назад

Как долго еще продлится крпто-зима? Сокращение венчурного финансирования и история говорят дно, промежуточные выборы в США и снижение корреляции крипто-активов с американскими фондовыми индексами – другое. Таков рынок. Тут одного мнения быть не может. Все сразу не могут быть победителями. Всегда найдутся люди, потерявшие деньги. Наша задача – не оказаться в их числе.

Согласно исследованиям JP Morgan, объемы венчурного финансирования в крипто-активы в третьем квартале рухнули до $4,4 млрд, что является более чем годовым минимумом. По мнению банка, это тревожное событие, свидетельствующее о потере интереса к крипто-индустрии. Вероятнее всего, спад BTCUSD в июле-августе не был чисто сезонным событием, как ранее предполагалось.

Динамика венчурного финансирования крипто-индустрии

О том, что «медвежий» рынок по биткойну еще не завершен говорит и CryptoCompare. Исследовательская компания обращает внимание на предыдущие нисходящие тенденции: в 2013 и 2017 стоимость токена снизилась на 83% и 87%, при этом падение длилось 364 и 406 торговых дней. В настоящее время просадка составляет 73%, а снижение котировок BTCUSD продолжается 357 суток. По мнению CryptoCompare, в ближайшее время произойдет какое-то событие, которое спровоцирует серьезное потрясение на финансовых рынках и восстановит нисходящий тренд по биткойну.

Динамика S&P 500 и биткойна в времена «медвежьих» рынков

Вместе с тем, устойчивость лидера сектора крипто-валют к факторам, которые ранее относились к главным драйверам изменения котировок BTCUSD, говорит о том, что инвесторы ищут новые активы и находят их в цифровой сфере. Действительно, если американские акции рухнули в ответ на заявление Джерома Пауэлла, что пиковая ставка по федеральным фондам будет находиться выше, чем в настоящее время предполагается, то биткойн сохранил выдержку. Он быстро восстановил утраченные позиции и настроен на возвращение к локальному пику в 21000, возникшему на исходе октября.

Такая динамика токена привела к снижению его 30-дневной корреляции с Nasdaq Composite до 0,26, самого низкого уровня с начала января. Связь в 0,75 и выше, имевшая место на протяжении большей части года, считается сильной, а в мае и сентябре она приближалась к идеальным показателям в 0,93 и 0,96. Когда большая часть спекулянтов, недовольная падением волатильности, капитализации с почти $3 трлн в ноябре до $984 млн и объемов дневных торгов по лидеру сектора крипто-валют с 700 млн до 61,3 млн уходит, оставшиеся холдеры намекают, что дно уже достигнуто. Пора переходить к росту.

Тем более, что на промежуточных выборах в США, вероятнее всего, победят республиканцы, которые не раз настаивали на регулировании сектора крипто-активов.

Технически на дневном графике BTCUSD отбой от скользящих средних усиливает риски образования паттерна Расширяющийся клин. Держим сформированные из области 20100-20200 лонги и наращиваем их в случае обновления локального максимума на 21000.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com