Premarket: консолидация иены и аусси

Василий Якимкин - FIBO Group, 9 лет назад

• в Азии на рынках фондовые индексы торгуются разнонаправленно. К настоящему моменту японский индекс Nikkei-225 упал на 119.62 пункта (-0.62%). Индекс TOPIX упал на 6.07 пункта (-0.39%). Гонконговский индекс Hang Seng вырос на 91.55 пункта (+0.38%). Шанхайский индекс CSI-300 вырос на 11.50 пункта (+0.34%).

Сейчас курс золота торгуется вблизи уровня $1235.4/OZ. Пара евро/доллар закрепилась вблизи уровня 1.0614. Курс доллар/иена торгуется около 113.79.

Сегодня в Азии вышли данные:

Австралия. Изменение числа занятых в январе 13 500 против прогноза 10 000.

Австралия. Безработица в январе 5.7% против прогноза 5.8%.

США. Чистый объем покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами в декабре -$12.9 млрд против $30.8 млрд в ноябре.

При этом пара доллар/иена больше продается, наблюдается корреляция с динамикой фондовых индексов. Уровни к покупке по доллар/иена приблизились к 113.70 и могут стать платформой для отскока еще выше, интерес к продаже теперь ощущается также в районе 114.30 и выше 114.50. Япония все еще сильно нуждается в стимулирующих мерах ЦБ Токио.

Доходность по 10-летним «трежерис» будет пытаться закрепиться выше 2.60% к середине 2017 года. Такой постепенный рост доходности предполагает благоприятную среду для рисковых активов и отсутствие необходимости использовать иену в качестве актива безопасной зоны. Поэтому цель доллар/иена к концу года – 119.00.

Опять же, макроэкономическая статистика говорит в пользу продолжения среднесрочного ралли американского доллара по широкому спектру твердых мировых валют. В настоящий момент эксперты прогнозируют дальнейшее падение евро после его коррекции наверх на реакции от политики ЕЦБ и ФРС США. Многие ожидают его снижения до $1.03 к концу первого квартала текущего года. На мой взгляд, вероятно, медвежий тренд в паре евро/доллар может возобновиться на фоне дальнейшей дивергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Цель пары евро/доллар может составить $1.00.

Таким образом, ждем, что рост доллара продолжится, хотя дорога к новым максимумам и будет не очевидной, а евро и иена останутся валютами фондирования.

Что касается иены, то, похоже, рынок недооценивал риск увеличения стимулирования со стороны Банка Японии. Сейчас рынок концентрируется на росте фондовых индексов.

В паре доллар/иена сегодня после тестирования на открытии отметки вблизи 114.30 курс снижался к уровню 113.75. При этом биды остаются сейчас близ 114.30 и выше, а крупные ордера на покупку видны в области 113.70 и ниже 113.60.

В паре аусси/доллар наблюдается локальное ралли: после тестирования отметки на 0.7705 курс рос к уровню 0.7729. Эксперты советуют в среднесрочной перспективе продавать на скачках вверх. Сохраняется риск в будущем дальнейшего снижения ставок со стороны РБА, если экономические данные в будущем будут разочаровывающими, что оказывает давление на аусси.