Биткойн идет ва-банк

ИнстаФорекс - Instaforex, 3 года назад

На карту поставлено все! Многие активы финансовых рынков готовы идти ва-банк в зависимости от того, что именно скажет Джером Пауэлл в Джексон Хоуле. И биткойн – не исключение. Чутко реагирующей на динамику американских фондовых индексов, а в последнее время и на динамику доллара США, крипто-валюте нужно указать направление дальнейшего движения. И кто сможет это лучше сделать чем председатель Федрезерва?

В то время как Goldman Sachs считает, что Пауэлл изложит аргументы в пользу снижения скорости монетарной рестрикции, JP Morgan полагает, что он не сможет удивить чрезмерно агрессивной «ястребиной» риторикой. Оба варианта являются положительными для рискованных активов, включая акции и крипто-активы. Тем более что история показывает, что нисходящий тренд по USDBTC может вот-вот подойти к концу. «Медвежьи» рынки 2014 и 2018 длились в среднем 12-13 месяцев с максимальной просадкой в 85%. Нынче токен упал на 70% от ноябрьского максимума, а его пике продолжается почти 300 дней.

С другой стороны, сентябрь является сезонно слабым периодом для лидера крипто-индустрии. Биткойн последние пять лет неизменно закрывал его в красной зоне и снижался в среднем на 10%.

Динамика биткойна в сентябре

Это обстоятельство усиливает спрос на страховку от снижения котировок BTCUSD ниже 18000 и 15000. Интерес к опционам с данными страйками существенно возрос, как и размер премий по ним. Анализ срочного рынка показывает также максимальный открытый интерес вблизи психологически важной отметки 20000. Ее прорыв может спровоцировать всплеск операций хеджирования, что унесет крипто-валюту существенно ниже.

Не обещает биткойну спокойной жизни и возросшая в последнее время корреляция с долларом США. Для того чтобы добиться своей цели по возвращению инфляции к 2%, ФРС должна ужесточить финансовые условия, а для этого Джерому Пауэллу требуется убедить рынки, что ставка по федеральным фондам вырастет до 4% и останется на этом уровне или выше долгое время. Это создает попутный ветер для американской валюты и будет оказывать давление на BTCUSD.

Динамика доллара США и биткойна

На мой взгляд, без уверенного роста выше 25000 говорить о сломе нисходящего тренда по анализируемому активу преждевременно. Напротив, существуют повышенные риски его дальнейшего снижения в направлении 18000. Сомнительно, чтобы Джером Пауэлл в Джексон Хоуле пощадил фондовые индексы, падение которых негативно отразится на всем секторе крипто-валют.

Технически на дневном графике BTCUSD четко отработал выявлений в предыдущих материалах разворотный паттерн Три индейца. Он позволил нам сформировать короткие позиции по токену от уровня 24000. Успешный штурм поддержки на 20900 даст возможность их нарастить на основании выхода из скопления в рамках модели Крюк Росса. В качестве целевых ориентиров нисходящего движения выступают пивот-уровни на 19800 и 17800. Напротив, рост биткойна выше 22200 может стать основанием для фиксации прибыли по шортам и переворота.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com