Premarket: консолидация иены и аусси

Василий Якимкин - FIBO Group, 9 лет назад

• в Азии на рынках фондовые индексы торгуются разнонаправленно. К настоящему моменту японский индекс Nikkei-225 вырос на 74.24 пункта (+0.39%). Индекс TOPIX вырос на 9.48 пункта (+0.63%). Гонконговский индекс Hang Seng упал на 103.56 пункта (-0.45%).

Сейчас курс золота торгуется вблизи уровня $1212.4/OZ. Пара евро/доллар закрепилась вблизи уровня 1.0756. Курс доллар/иена торгуется около 113.00.

Сегодня в Азии вышли данные:

Китай. Индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности (расчет Caixin) в январе: 51 пункта против прогноза 51.8 пункта.

Япония. Композитный индекс деловой активности PMI в январе: 52.3 пункта против 52.8 пункта в декабре.

Япония. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг в январе: 51.9 пункта против 52. в декабре.

При этом пара доллар/иена больше покупается, наблюдается корреляция с динамикой фондовых индексов. Уровни к покупке по доллар/иена приблизились к 112.50 и могут стать платформой для отскока еще выше, интерес к продаже теперь ощущается также в районе 113.20 и выше 113.30. Япония все еще сильно нуждается в стимулирующих мерах ЦБ Токио.

Доходность по 10-летним «трежерис» будет пытаться закрепиться выше 2.60% к середине 2017 года. Такой постепенный рост доходности предполагает благоприятную среду для рисковых активов и отсутствие необходимости использовать иену в качестве актива безопасной зоны. Поэтому цель доллар/иена к концу года – 119.00.

Опять же, макроэкономическая статистика говорит в пользу продолжения среднесрочного ралли американского доллара по широкому спектру твердых мировых валют. В настоящий момент эксперты прогнозируют дальнейшее падение евро после его коррекции наверх на реакции от политики ЕЦБ и ФРС США. Многие ожидают его снижения до $1.03 к концу первого квартала текущего года. На мой взгляд, вероятно, медвежий тренд в паре евро/доллар может возобновиться на фоне дальнейшей дивергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Цель пары евро/доллар может составить $1.00.

Таким образом, ждем, что рост доллара продолжится, хотя дорога к новым максимумам и будет не очевидной, а евро и иена останутся валютами фондирования.

Что касается иены, то, похоже, рынок недооценивал риск увеличения стимулирования со стороны Банка Японии. Сейчас рынок концентрируется на росте фондовых индексов.

В паре доллар/иена сегодня после тестирования на открытии отметки вблизи 112.80 курс снижался к уровню 112.30, а затем на новостях подрастал до 113.20. При этом биды остаются сейчас близ 113.20 и выше, а крупные ордера на покупку видны в области 112.50 и ниже 112.40.

В паре аусси/доллар наблюдается локальное снижение: после тестирования отметки на 0.7660 курс снижался к уровню 0.7638. Эксперты советуют в среднесрочной перспективе продавать на скачках вверх. Сохраняется риск в будущем дальнейшего снижения ставок со стороны РБА, если экономические данные в будущем будут разочаровывающими, что оказывает давление на аусси.