Bitcoin: четыре фундаментальных фактора влияния на цену на этой неделе

ИнстаФорекс - Instaforex, 4 года назад

После трех дней консолидации биткоин сегодня тестирует на прочность уровень поддержки в 42 000 долларов за монету. Тем не менее технически пока остается слабая надежда на то, что пробой этого уровня окажется ложным, а горизонталь устоит.

Тем не менее более вероятным остается сейчас сценарий снижения к психологическому и техническому уровню в 40 000 долларов за один биткоин.

Некоторый криптоинфлюенсеры отмечают, что в этом коридоре крупные игроки накапливают позиции для дальнейшего импульса вверх, поэтому просадка временна и даже это снижение играет на руку цене главной криптовалюты.

Спрос vs Фундаментальные драйверы для роста

Сейчас ходлеры находятся в шаткой позиции. С одной стороны, макроэкономические факторы обещают серьезные сдвиги тренда, но проявляются медленно. С другой стороны, до сих пор отсутствует серьезный покупательский спрос, достаточный для того, чтобы протолкнуть цену вверх, в том числе выше 47 000 долларов.

Тем не менее те, кто уже находится в покупках, не проявляют никаких сомнений в отношении будущего, о чем свидетельствуют рекордно высокие показатели биткоин-сети.

Текущая техническая картина и сочетание этих двух разнонаправленных факторов и создает сейчас эту ценовую неопределенность, из-за которой неясно, куда сейчас направится цена. На какие факторы сейчас стоит обратить внимание трейдерам.

Корреляция с рынком акций

Наблюдая за падением криптовалюты, стоит вспомнить, что корреляцию с рынком акций никто не отменял. А для фондовых рынков ситуация пока выглядит мрачной.

Фондовая Азия столкнулась с массовыми потерями, в немалой степени благодаря последним карантинным мерам в Китае. На сегодняшних утренних торгах и Shanghai Composite Index, и гонконгский Hang Seng потеряли свыше 2%.

Европейские рынки сейчас наблюдают за процессом выборов во Франции. Проблеск надежды появился после новостей о том, что в первом туре лидирует действующий президент Франции Эммануэль Макрон. Однако это локальная ситуация. А глобально остаются доминировать быстрый рост инфляции, потери на рынке облигаций и кажущаяся неспособность центральных банков отреагировать на данный момент.

Инфляционное давление и меры ЕЦБ с целью обуздать рост цен могут привести к снижению спроса на биткоин и другие криптовалюты.

Bitcoin и рынки США

Некоторые аналитики считают, что, несмотря на рост индекса S&P 500, выкуп активов ФРС означает, что после мирового финансового кризиса прогресс фактически не изменился. То есть хоть индекс S&P 500 и установил новое историческое значение, но если сопоставь его с балансом ФРС, то он торгуется на том же уровне, что и в 2008 году. С тех пор акции торговались в боковом диапазоне, в основном противодействуя расширению баланса.

Для криптовалют остается актуальным другой бычий аргумент - интерес к биткоину как средству сбережения в условиях несостоятельности фиатных валют и недоверия традиционной финансовой системе. Однако его влияние все еще очень мало по сравнению с острыми актуальными факторами влияния на цену сейчас.

Рынок возвращается к состоянию страха

Если смотреть на макроэкономичекие тенденции сейчас (инфляция, ужесточение монетарной политики центробанков), неудивительно, что рыночные настроения ухудшаются.

В конце марта Crypto Fear & Greed Index, отражающий динамику страха и жадности в отношение цифровых активов, находился в зоне «жадности». Но пробыл он там недолго, сейчас индекс уверенно вернулся на территорию «страха».

Этот индикатор является аналогом традиционного рыночного индекса страха и жадности. Менее чем за две недели он потерял половину своих значений.

В понедельник Crypto Fear & Greed составил 32/100, в то время как его традиционный рыночный аналог был выше на уровне 46/100, то есть находился в «нейтральной» зоне.

Что происходит со сложностью биткоин-сети

Падение биткоина длится уже вторую неделю. Несмотря на это, сложность Bitcoin-сети может снизиться только на 0,4% в ближайшие несколько дней.

Небольшой размер корректировки предполагает, что майнеры сохраняют финансовую устойчивость на текущих уровнях и не испытывают проблем, несмотря на то, что за последние дни биткоин потерял около 10%.

Дополнительные данные подтверждают этот аргумент: оценки скорости хэширования от ресурса мониторинга MiningPoolStats также остаются на рекордно высоком уровне.

"Сейчас хоть скажешь, вверх или вниз?"

Подведем итог. В таких неопределенных ситуациях, когда фундаментальные факторы разнонаправлены, но недостаточны по силе для значимого ценового движения, остается фокусироваться на техническом анализе.

Техническая картина тоже не очень ясна, так как уровень в 42 000 долларов тестируется на прочность, и пока неясно, будет ли пробит.

Для долгосрочного накопления было бы неплохо дождаться снижения главной криптовалюты к 40 000 долларов за биткоин прежде, чем покупать. Или убедиться, что текущая поддержка устоит, и набирать позицию от нее.

Для краткосрочной торговли остается только "движение мелкими перебежками": либо убедиться в пробое уровня в 42 000 долларов за биткоин и продавать с целью возле 40 000. Либо, если пробой сегодня окажется ложным и горизонталь устоит, очень осторожно, малым лотом покупать с целью вблизи 45 5000 долларов за монету.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com