Premarket: консолидация иены и аусси

Василий Якимкин - FIBO Group, 9 лет назад

в Азии на рынках фондовые индексы торгуются разнонаправленно. К настоящему моменту японский индекс Nikkei-225 вырос на 71.25 пункта (+0.37%). Индекс TOPIX вырос на 6.89 пункта (+0.45%). Гонконговский индекс Hang Seng упал на 157.44 пункта (-0.68%). Китайский индекс CSI-300 вырос на 22.94 пункта (+0.69%).

Сейчас курс золота торгуется вблизи уровня $1206.8/OZ. Пара евро/доллар закрепилась вблизи уровня 1.0680. Курс доллар/иена торгуется около 114.72.

Сегодня в Азии вышли данные:

Китай. Розничные продажи в декабре: 10.9% г/г; прогноз: 10.7% г/г; в ноябре: 10.8% г/г.

Китай. Промышленное производство в декабре: 6.0% г/г; прогноз: 6.1% г/г; в ноябре: 6.2% г/г.

Китай. ВВП в 4 квартале 2016 года: 6.8% г/г; прогноз: 6.7% г/г; в 3 квартале: 6.7% г/г.

Данные по Китаю хороши: лучше ожиданий. При этом пара доллар/иена больше покупается, наблюдается корреляция с динамикой фондовых индексов. Уровни к покупке по доллар/иена приблизились к 114.50 и могут стать платформой для отскока еще выше, интерес к продаже теперь ощущается также в районе 115.10 и выше 115.20. Япония все еще сильно нуждается в стимулирующих мерах ЦБ Токио.

Доходность по 10-летним «трежерис» будет пытаться закрепиться выше 2.60% к середине 2017 года. Такой постепенный рост доходности предполагает благоприятную среду для рисковых активов и отсутствие необходимости использовать иену в качестве актива безопасной зоны. Поэтому цель доллар/иена к концу года – 119.00.

Опять же, макроэкономическая статистика говорит в пользу продолжения среднесрочного ралли американского доллара по широкому спектру твердых мировых валют. В настоящий момент эксперты прогнозируют дальнейшее падение евро после его коррекции наверх на реакции от политики ЕЦБ и ФРС США. Многие ожидают его снижения до $1.03 к концу первого квартала текущего года. На мой взгляд, вероятно, медвежий тренд в паре евро/доллар может возобновиться на фоне дальнейшей дивергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Цель пары евро/доллар может составить $1.00.

Таким образом, ждем, что рост доллара продолжится, хотя дорога к новым максимумам и будет не очевидной, а евро и иена останутся валютами фондирования.

Что касается иены, то, похоже, рынок недооценивал риск увеличения стимулирования со стороны Банка Японии. Сейчас рынок концентрируется на росте фондовых индексов.

В паре доллар/иена сегодня после тестирования отметки вблизи 115.10 курс снизился к уровню 114.50. При этом биды остаются сейчас близ 115.10 и выше, а крупные ордера на покупку видны в области 114.50 и ниже 114.30.

В паре аусси/доллар наблюдается локальное ралли: после тестирования отметки на 0.7553 курс рос к уровню 0.7588. Эксперты советуют в среднесрочной перспективе продавать на скачках вверх. Сохраняется риск в будущем дальнейшего снижения ставок со стороны РБА, если экономические данные в будущем будут разочаровывающими, что оказывает давление на аусси.