Биткоин: опасный фактор (!) на пути мощного бычьего прорыва

ИнстаФорекс - Instaforex, 4 года назад

Биткоин опять тестирует уровень сопротивления диапазона 59283,67 - 62637,96 на прочность, пока не подавая никаких признаков ясности относительно дальнейшего направления. Но так как до исторического максимума осталось всего ничего, будем надеяться, что главная криптовалюта прорвется.

Тем не менее надежда - качество непрофессиональное, поэтому никаких торговых решений на его основании принимать нельзя. Это чистой воды лотерея и путь к сливу счета. Есть еще профессиональная интуиция, но и ее без подтверждения со стороны технического анализа применять в торговле не рекомендуется.

Поэтому будем искать какие-то сигналы от рынка, которые позволят понять, куда же дальше двинется главная криптовалюта.

О чем скажет открытый интерес на биткоин-деривативы

Сегодня предлагаю посмотреть на фьючерсный рынок биткоина. Рынок криптовалютных деривативов в целом набрал обороты в течение октября. Сегодня открытый интерес достигает максимальных значений 2021 года.

В течение большей части периода восстановления в июле-августе на рынке деривативов не наблюдалось большой активности. Сейчас данные показывают, что открытый интерес к BTC-опционам вырос на 107% за октябрь 2021 года. Последний раз он был таким высокий до майского обвала.

Однако стоит отметить, что рынки деривативов обычно растут как на бычьем, так и на медвежьем рынках, поэтому рост открытого интереса можно рассматривать как палку о двух концах.

Однако тот факт, что предпочтительным вариантом контракта являются все колл (опцион на покупку) с ценой исполнения выше 100 тысяч долларов, указывает на то, что настроения трейдеров довольно оптимистичны.

В чем проблема с высоким открытым интересом?

Согласно аналитическим данным Intotheblock, бессрочные контракты на биткоин достигли максимального открытого интереса за 6 месяцев, превысив 18 миллиардов долларов непогашенной стоимости контрактов. Такое значение в последний раз тестировалось 14 апреля 2021 года.

Но с этим сценарием есть одна проблема: он указывает на чрезмерное использование заемных средств на рынке. А сделки с чрезмерным использованием заемных средств, как правило, закрываются при краткосрочных колебаниях цен, что приводит к каскадным ликвидациям как лонгов, так и шортов.

Кроме того, в обзоре Intotheblock также было упомянуто, что ставка финансирования на Binance и FTX достигла уровня 5 сентября, когда рынок в последний раз пережил обвал цен.

Так что с биткоином: рухнет или, наконец, вырастет?

Сейчас данные свидетельствуют о том, что средневзвешенное отношение к биткоину по-прежнему нейтрально. Однако это также может быть воспринято в позитивном ключе. Прорыв выше исторического уровня в 64 000 долларов может открыть шлюзы для агрессивного притока капитала. К тому же одобрение фьючерсных биткоин-ETF станет для этого значимым катализатором.

Подведем итог: не исключено, что мы стоим на пороге сильного бычьего прорыва. Но есть и риски (угрозы) - это чрезмерное использование заемных средств в торговле фьючерсами. Вспомните, какой обвал произошел в мае. Падение было вызвано во многом каскадом выносов по маржин-колу позиций, которые открывались с плечом.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com