Premarket: ралли аусси

Василий Якимкин - FIBO Group, 9 лет назад

Сегодня в Азии на рынках фондовые индексы торгуются  разнонаправленно. К настоящему моменту японский индекс Nikkei-225 вырос на 51.70 пункта (+0.27%). Индекс TOPIX вырос на 6.47 пункта (+0.42%). Гонконговский индекс Hang Seng вырос на 137.65 пункта (+0.61%). Китайский индекс CSI-300 упал на 19.88 пункта (-0.59%).

Сейчас курс золота торгуется вблизи уровня $1187.7/OZ. Пара евро/доллар закрепилась вблизи уровня 1.0545. Курс доллар/иена торгуется около 116.10.

Сегодня в Азии пара доллар/иена больше покупается, наблюдается корреляция с динамикой фондовых индексов. Уровни к покупке по доллар/иена приблизились к 115.60 и могут стать платформой для отскока еще выше, интерес к продаже теперь ощущается также в районе 116.20 и выше 116.40. Япония все еще сильно нуждается в стимулирующих мерах ЦБ Токио.

Доходность по 10-летним «трежерис» будет пытаться закрепиться выше 2.60% к концу 2016 года. Такой постепенный рост доходности предполагает благоприятную среду для рисковых активов и отсутствие необходимости использовать иену в качестве актива безопасной зоны. Поэтому цель доллар/иена к концу года – 119.00.

Опять же, макроэкономическая статистика говорит в пользу продолжения среднесрочного ралли американского доллара по широкому спектру твердых мировых валют. В настоящий момент эксперты прогнозируют дальнейшее падение евро после его коррекции наверх на реакции от политики ЕЦБ и ФРС США. Многие ожидают его снижения до $1.04 к концу четвертого квартала текущего года. На мой взгляд, вероятно, медвежий тренд в паре евро/доллар может возобновиться на фоне дальнейшей дивергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Цель пары евро/доллар к концу 2016 года может составить $1.04.

Таким образом, ждем, что рост доллара продолжится, хотя дорога к новым максимумам и будет не очевидной, а евро и иена останутся валютами фондирования.

Что касается иены, то, похоже, рынок недооценивал риск увеличения стимулирования со стороны Банка Японии. Сейчас рынок концентрируется на падении фондовых индексов.

В паре доллар/иена сегодня после тестирования отметки вблизи 115.65 курс рос к уровню 116.20. При этом биды остаются сейчас близ 116.20 и выше, а крупные ордера на покупку видны в области 115.60 и ниже 115.50.

В паре аусси/доллар наблюдается локальное ралли: после тестирования отметки на 0.7352 курс рос к уровню 0.7381. Эксперты советуют в среднесрочной перспективе продавать на скачках вверх. Сохраняется риск в будущем дальнейшего снижения ставок со стороны РБА, если экономические данные в будущем будут разочаровывающими, что оказывает давление на аусси.