EUR/USD. 9 марта. Отчет COT. ФРС не переживает из-за роста доходности трежерис

ИнстаФорекс - Instaforex, 5 лет назад

EUR/USD – 1H.

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD 8 марта продолжала процесс падения и к концу дня выполнила закрепление под уровнем коррекции 127,2% - 1,1873. Таким образом, процесс падения теперь может продолжиться в направлении следующего уровня коррекции 161,8% - 1,1772. Нисходящий трендовый коридор продолжает характеризовать текущее настроение трейдеров как «медвежье». Тем временем доходность государственных облигаций США продолжала расти и в понедельник и подымалась в течение дня до отметки 1,6%. Этот момент много кого беспокоит, и до недавнего времени считалось, что ФРС входит в число этих лиц. Однако в понедельник глава ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что лично его заставило бы задуматься такое явление, как сильный рост реальной доходности 10-летних трежерис.

Однако если номинальная доходность выросла до 1,6%, то реальная составляет всего 0,66%. По словам Кашкари, если бы реальная доходность росла бы такими же темпами, как сейчас номинальная, это могло бы означать, что текущего размера программы стимулирования уже не хватает и пришлось бы расширять ее. Напомню, что реальная доходность – это номинальная, скорректированная на показатели инфляции. То есть, если инфляция выше номинальной доходности, то в целом трежерис будут убыточными для инвесторов. Такое часто случается с трежерис любых сроков. Очевидно, что, чем ниже отрицательная доходность, тем выгоднее государству и менее выгодно инвесторам. Поэтому при низких или отрицательных ставках спрос на трежерис всех сроков падает, что и вынуждает расти их номинальную доходность. А сильный рост этого показателя вынуждает уже нервничать ФРС и правительство. Однако, как заверяет Кашкари, ничего страшного не произошло. Ранее Джером Пауэлл также не делал никаких намеков на возможное вмешательство со стороны ФРС.

EUR/USD – 4H.

На 4-часовом графике котировки пары продолжают процесс падения в направлении уровня коррекции 127,2% - 1,1729. Отбой курса пары от этого уровня позволит трейдерам рассчитывать на разворот в пользу европейской валюты и некоторый рост. Однако более приоритетное значение сейчас имеет часовой график. Назревающих дивергенций сегодня не наблюдается ни у одного индикатора.

EUR/USD – Daily.

На дневном графике котировки пары EUR/USD выполнили закрепление под восходящим трендовым коридором, таким образом, процесс падения продолжается в направлении коррекционного уровня 261,8% - 1,1822. Закрытие курса пары под этим уровнем повысит вероятность дальнейшего падения в направлении следующего уровня Фибо 200,0% - 1,1566.

EUR/USD – Weekly.

На недельном графике пара EUR/USD выполнила закрепление над «сужающимся треугольником», что сохраняет перспективы дальнейшего роста пары в долгосрочной перспективе.

Обзор новостей:

8 марта календари экономических событий США и Евросоюза были полностью пустыми. Таким образом, влияние информационного фона отсутствовало, что не помешало трейдерам продолжать покупки доллара.

Календарь новостей для США и Евросоюза:

Евросоюз - Изменение объема ВВП (10-00 GMT).

9 марта в Евросоюзе и США на двоих выйдет один экономический отчет – по ВВП в Еврозоне за четвертый квартал, который может обратить на себя внимания трейдеров.

Отчет COT(Commitments of traders):

В прошлую пятницу вышел очередной отчет COT, и после трех достаточно нейтральных сейчас он оказался достаточно агрессивным. Количество Long контрактов, сосредоточенных в руках категории трейдеров «Non-commercial», уменьшилось на 8 тысяч, а количество Short – увеличилось на 8 тысяч. Таким образом, настроение спекулянтов стало гораздо более медвежьим, что в целом совпадает с происходящим по паре евро-доллар в последние две недели. Исходя из этого и данных дневного графика, вероятность дальнейшего падения котировок пары растет. Однако напоминаю, что отчет за 2 февраля также показал обескураживающие цифры, однако через несколько дней после него начался новый рост котировок евро. В целом на руках спекулянтов количество контрактов Long все еще значительно превышает количество контрактов Short.

Прогноз по EUR/USD и рекомендации трейдерам:

Продавать пару рекомендовалось при закрытии котировок под уровнем 127,2% - 1,1873 с целью 1,1772 на часовом графике. Сейчас продажи можно оставлять открытыми с этой целью. Покупки пары рекомендую осуществлять при закрытии над нисходящим трендовым коридором на часовом графике с целями 1,2021 и 1,2063.

ТЕРМИНЫ:

«Non-commercial» - крупные игроки рынка: банки, хедж-фонды, инвест-фонды, частные, крупные инвесторы.

«Commercial» - коммерческие предприятия, фирмы, банки, корпорации, компании, которые покупают валюту не для получения спекулятивной прибыли, а для обеспечения текущей деятельности или экспортно-импортных операций.

«Non-reportable positions» - мелкие трейдеры, которые не оказывают существенного влияния на цену.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com