Premarket: коррекция иены и аусси

Василий Якимкин - FIBO Group, 9 лет назад

Сегодня в Азии на рынках фондовые индексы торгуются разнонаправленно. К настоящему моменту японский индекс Nikkei-225  вырос на 21.56 пункта (+0.11%). Индекс TOPIX вырос на 0.48 пункта (+0.03%). Гонконговский индекс Hang Seng вырос на 134.71 пункта (+0.60%).  Китайский индекс CSI-300 упал на 4.34 пункта (-0.13%).

Сейчас курс золота торгуется вблизи уровня $1159.9/OZ. Пара евро/доллар закрепилась вблизи уровня 1.0634. Курс доллар/иена торгуется около 115.16.

Сегодня в Азии вышли данные:

Япония. Обзор Tankan: индекс активности крупных производителей в 4 квартале 2016 года: 10 пунктов — в соответствии с прогнозом.

Япония. Обзор Tankan: индекс активности крупных не производителей в 4 квартале 2016 года: 8 пунктов, прогноз: 9 пунктов. 

При этом пара доллар/иена больше покупается, наблюдается корреляция с динамикой фондовых индексов. Уровни к покупке по доллар/иена приблизились к  114.90 и могут стать платформой для отскока еще выше, интерес к продаже теперь ощущается также в районе 115.30 и выше 115.40. Япония все еще сильно нуждается в стимулирующих мерах ЦБ Токио.

Доходность по 10-летним «трежерис» будет пытаться закрепиться выше 2.40% к концу 2016 года. Такой постепенный рост доходности предполагает благоприятную среду для рисковых активов и отсутствие необходимости использовать иену в качестве актива безопасной зоны. Поэтому цель доллар/иена к концу года – 116.00.

Опять же, макроэкономическая статистика говорит в пользу продолжения среднесрочного ралли американского доллара по широкому спектру твердых мировых валют. В настоящий момент эксперты прогнозируют дальнейшее падение евро после его коррекции наверх на реакции от политики ЕЦБ и ФРС США. Многие ожидают его снижения до $1.04 к концу четвертого квартала текущего года.  На мой взгляд, вероятно, медвежий тренд в паре евро/доллар может возобновиться на фоне дальнейшей дивергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Цель пары евро/доллар к концу 2016 года может составить $1.04.

Таким образом, ждем, что рост доллара продолжится, хотя дорога к новым максимумам и будет не очевидной, а евро и иена останутся валютами фондирования.

Что касается иены, то, похоже, рынок недооценивал риск увеличения стимулирования со стороны Банка Японии. Сейчас рынок концентрируется на росте фондовых индексов.

В паре доллар/иена сегодня после тестирования отметки вблизи 115.00 курс рос к уровню 115.30. При этом биды остаются сейчас близ 115.30 и выше, а крупные ордера на покупку видны в области 114.90 и ниже 114.80.

В паре аусси/доллар наблюдается боковик: после тестирования отметки на 0.7480 курс рос к уровню 0.7492. Эксперты советуют в среднесрочной перспективе продавать на скачках вверх. Сохраняется риск в будущем дальнейшего снижения ставок со стороны РБА, если экономические данные в будущем будут разочаровывающими, что оказывает давление на аусси.