Premarket:коррекция аусси

Василий Якимкин - FIBO Group, 7 лет назад

Сегодня в Азии на рынках фондовые индексы торгуются больше вверх. К настоящему моменту японский индекс Nikkei-225 вырос на 74.19 пункта (+0.33%). Индекс TOPIX вырос на 3.17 пункта (+0.18%). Гонконговский индекс Hang Seng вырос на 269.74 пункта (+0.88%). Шанхайский индекс CSI-300 вырос на 4.87 пункта (+0.13%).

Сейчас курс золота торгуется вблизи уровня $1314.2/OZ. Пара евро/доллар закрепилась вблизи уровня 1.1865. Курс доллар/иена торгуется около 109.69.

Сегодня в токийскую сессию вышли данные:

Великобритания. Баланс цен на жилье RICS в апреле -8% против прогноза -1% и против 0% в марте.

Китай. Индекс цен производителей в апреле +3.4% г/г при прогнозе +3.4% г/г и +3.1% в марте.

Китай. Индекс цен потребителей в апреле +1.8% г/г при прогнозе +1.9% г/г и +2.1% г/г в марте.

При этом пара доллар/иена в краткосрочке находится в боковике, наблюдается корреляция с динамикой фондовых индексов. Уровни к покупке по доллар/иена приблизились к 108.90 и могут стать платформой для отскока еще выше, интерес к продаже теперь ощущается также в районе 109.90 и выше 110.00. Япония все еще нуждается в стимулирующих мерах ЦБ Токио.

Доходность по 10-летним «трежерис» будет пытаться закрепиться в среднем выше 3.00% и в 2018 г. Такой постепенный рост доходности предполагает благоприятную среду для рисковых активов и отсутствие необходимости использовать иену в качестве актива безопасной зоны. Поэтому цель доллар/иена в новом 2018 году – 116.00.

Опять же, макроэкономическая статистика говорит в пользу продолжения среднесрочного ралли американского доллара по широкому спектру твердых мировых валют. В настоящий момент эксперты прогнозируют дальнейшее падение евро после его коррекции наверх на реакции от политики ЕЦБ и ФРС США. Многие ожидают его снижения до $1.08 к концу второго квартала 2018 года. На мой взгляд, вероятно, медвежий тренд в паре евро/доллар может возобновиться на фоне дальнейшей дивергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Цель пары евро/доллар может составить $1.10.

Таким образом, ждем, что рост доллара продолжится, хотя дорога к новым максимумам и будет не очевидной, а евро и иена останутся валютами фондирования.

Что касается иены, то, похоже, рынок недооценивает риск увеличения стимулирования со стороны Банка Японии. Сейчас рынок концентрируется на росте фондовых индексов.

В паре доллар/иена сегодня после тестирования в начале сессии отметки вблизи 109.90 курс снижался до 109.62. При этом биды остаются сейчас близ 109.90 и выше, а крупные ордера на покупку видны в области 108.90 и ниже 108.70.

В паре аусси/доллар наблюдается боковик: после тестирования в начале сессии отметки вблизи 0.7453 курс подрастал до 0.7475. Эксперты советуют в среднесрочной перспективе покупать на провалах вниз. Сохраняется риск в будущем еще одного повышения ставок со стороны РБА, если экономические данные в будущем не будут разочаровывающими, что оказывает поддержку на аусси.