Premarket: ралли аусси

Василий Якимкин - FIBO Group, 7 лет назад

Сегодня в Азии на рынках фондовые индексы торгуются больше вверх. К настоящему моменту японский индекс Nikkei-225 вырос на 23.71 пункта (+0.11%).Индекс TOPIX вырос на 1.68 пункта (+0.10%).Гонконговский индекс Hang Seng упал на 22.70 пункта (-0.08%).Шанхайский индекс CSI-300 вырос на 34.86 пункта (+0.90%). Сейчас курс золота торгуется вблизи уровня $1334.9/OZ. Пара евро/доллар закрепилась вблизи уровня 1.2275. Курс доллар/иена торгуется около 106.53. Сегодня в токийскую сессию вышли данные:Япония. Индекс PMI в сфере услуг в марте 50.9 против 51.7 в феврале. Япония. Композитный индекс PMI в марте 51.3 против 52.2 в феврале.Австралия. Изменение объема розничной торговли в феврале 0.6% м/м против прогноза 0.3% м/м.Австралия. Разрешения на строительство в феврале -6.2% м/м -3.1% г/г против прогноза -5.0% м/м 0.3% г/г.Китай. Индекс PMI в сфере услуг от Caixin в марте 52.3 против 54.2 в феврале.Китай. Композитный индекс PMI от Markit от Caixin в марте 51.8 против 53.3 в феврале.При этом пара доллар/иена в краткосрочке находится в коррекции, наблюдается корреляция с динамикой фондовых индексов. Уровни к покупке по доллар/иена приблизились к105.80 и могут стать платформой для отскока еще выше, интерес к продаже теперь ощущается также в районе 106.70 и выше 106.80. Япония все еще нуждается в стимулирующих мерах ЦБ Токио. Доходность по 10-летним «трежерис» будет пытаться закрепиться в среднем выше 2.90% и в 2018 г. Такой постепенный рост доходности предполагает благоприятную среду для рисковых активов и отсутствие необходимости использовать иену в качестве актива безопасной зоны. Поэтому цель доллар/иена в новом 2018 году – 116.00.Опять же, макроэкономическая статистика говорит в пользу продолжения среднесрочного ралли американского доллара по широкому спектру твердых мировых валют. В настоящий момент эксперты прогнозируют дальнейшее падение евро после его коррекции наверх на реакции от политики ЕЦБ и ФРС США. Многие ожидают его снижения до $1.08 к концу второго квартала 2018 года.На мой взгляд, вероятно, медвежий тренд в паре евро/доллар может возобновиться на фоне дальнейшей дивергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Цель пары евро/доллар может составить $1.10.Таким образом, ждем, что рост доллара продолжится, хотя дорога к новым максимумам и будет не очевидной, а евро и иена останутся валютами фондирования.Что касается иены, то, похоже, рынок недооценивает риск увеличения стимулирования со стороны Банка Японии. Сейчас рынок концентрируется на падении фондовых индексов.В паре доллар/иена сегодня после тестирования в начале сессии отметки вблизи 106.63 курс снижался до 106.39. При этом биды остаются сейчас близ 106.70 и выше, а крупные ордера на покупку видны в области 105.80 и ниже 105.60. В паре аусси/доллар наблюдается ралли: после тестирования в начале сессии отметки вблизи 0.7678 курс подрастал до 0.7715. Эксперты советуют в среднесрочной перспективе покупать на провалах вниз. Сохраняется риск в будущем еще одного повышения ставок со стороны РБА, если экономические данные в будущем не будут разочаровывающими, что оказывает поддержку на аусси.