Premarket: коррекция иены

Василий Якимкин - FIBO Group, 7 лет назад

Сегодня в Азии на рынках фондовые индексы торгуются разнонаправленно. К настоящему моменту японский индекс Nikkei-225 упал на 46.49 пункта (-0.20%). Индекс TOPIX упал на 4.92 пункта (-0.27%). Гонконговский индекс Hang Seng вырос на 210.95 пункта (+0.72%). Шанхайский индекс CSI-300 вырос на 9.77 пункта (+0.24%).

Сейчас курс золота торгуется вблизи уровня $1278.5/OZ. Пара евро/доллар закрепилась вблизи уровня 1.1869. Курс доллар/иена торгуется около 113.27.

Сегодня в токийскую сессию вышли данные:

Япония. Уровень безработицы в ноябре 2.7% против прогноза 2.8%.

Япония. Индекс потребительских цен Токио без учёта цен на свежие продукты питания в декабре 0.8% г/г против прогноза 0.7% г/г.

Япония. Индекс потребительских цен в ноябре 0.6% г/г против прогноза 0.5% г/г.

Япония. Индекс цен на услуги в среде корпораций в ноябре 0.8% г/г против прогноза 0.8% г/г.

При этом пара доллар/иена в краткосрочке в целом находится в коррекции, наблюдается корреляция с динамикой фондовых индексов. Уровни к покупке по доллар/иена приблизились к 113.10 и могут стать платформой для отскока еще выше, интерес к продаже теперь ощущается также в районе 113.60 и выше 113.70. Япония все еще сильно нуждается в стимулирующих мерах ЦБ Токио.

Доходность по 10-летним «трежерис» будет пытаться закрепиться в среднем выше 2.60% в 2017 г. Такой постепенный рост доходности предполагает благоприятную среду для рисковых активов и отсутствие необходимости использовать иену в качестве актива безопасной зоны. Поэтому цель доллар/иена к концу года – 116.00.

Опять же, макроэкономическая статистика говорит в пользу продолжения среднесрочного ралли американского доллара по широкому спектру твердых мировых валют. В настоящий момент эксперты прогнозируют дальнейшее падение евро после его коррекции наверх на реакции от политики ЕЦБ и ФРС США. Многие ожидают его снижения до $1.08 к концу четвертого квартала текущего года. На мой взгляд, вероятно, медвежий тренд в паре евро/доллар может возобновиться на фоне дальнейшей дивергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Цель пары евро/доллар может составить $1.10.

Таким образом, ждем, что рост доллара продолжится, хотя дорога к новым максимумам и будет не очевидной, а евро и иена останутся валютами фондирования.

Что касается иены, то, похоже, рынок недооценивал риск увеличения стимулирования со стороны Банка Японии. Сейчас рынок концентрируется на росте фондовых индексов.

В паре доллар/иена сегодня после тестирования в начале сессии отметки вблизи 113.25 курс рос до 113.33. При этом биды остаются сейчас близ 113.45 и выше, а крупные ордера на покупку видны в области 113.10 и ниже 112.90.

В паре аусси/доллар наблюдается боковик: после тестирования в начале сессии отметки вблизи 0.7723 курс снижался до 0.7712. Эксперты советуют в среднесрочной перспективе покупать на провалах вниз. Сохраняется риск в будущем еще одного повышения ставок со стороны РБА, если экономические данные в будущем не будут разочаровывающими, что оказывает поддержку на аусси.