Premarket: ралли аусси

Василий Якимкин - FIBO Group, 7 лет назад

Сегодня в Азии на рынках фондовые индексы торгуются больше вниз. К настоящему моменту японский индекс Nikkei-225 упал на 63.62 пункта (-0.28%). Индекс TOPIX упал на 2.70 пункта (-0.15%). Гонконговский индекс Hang Seng упал на 160.84 пункта (-0.55%). Шанхайский индекс CSI-300 упал на 33.03 пункта (-0.82%).

Сейчас курс золота торгуется вблизи уровня $1257.5/OZ. Пара евро/доллар закрепилась вблизи уровня 1.1821. Курс доллар/иена торгуется около 112.62.

Сегодня в токийскую сессию вышли данные:

Австралия. Инфляционные ожидания потребителей в декабре 3.7% против 3.7% в ноябре.

Австралия. Уровень безработицы в ноябре 5.4% против прогноза 5.4% и против 5.4% в октябре.

Австралия. Занятость в ноябре +61 600 (+41 900 полная, +19 700 частичная) против прогноза +19 000 и против +7 800 (пересмотрено с +3 700) в октябре.

Япония. Индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности в ноябре 54.2 против 53.6 в октябре.

При этом пара доллар/иена в краткосрочке в целом находится в коррекции вниз, наблюдается корреляция с динамикой фондовых индексов. Уровни к покупке по доллар/иена приблизились к 112.40 и могут стать платформой для отскока еще выше, интерес к продаже теперь ощущается также в районе 113.20 и выше 113.60. Япония все еще сильно нуждается в стимулирующих мерах ЦБ Токио.

Доходность по 10-летним «трежерис» будет пытаться закрепиться в среднем выше 2.60% в 2017 г. Такой постепенный рост доходности предполагает благоприятную среду для рисковых активов и отсутствие необходимости использовать иену в качестве актива безопасной зоны. Поэтому цель доллар/иена к концу года – 116.00.

Опять же, макроэкономическая статистика говорит в пользу продолжения среднесрочного ралли американского доллара по широкому спектру твердых мировых валют. В настоящий момент эксперты прогнозируют дальнейшее падение евро после его коррекции наверх на реакции от политики ЕЦБ и ФРС США. Многие ожидают его снижения до $1.08 к концу третьего квартала текущего года. На мой взгляд, вероятно, медвежий тренд в паре евро/доллар может возобновиться на фоне дальнейшей дивергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Цель пары евро/доллар может составить $1.10.

Таким образом, ждем, что рост доллара продолжится, хотя дорога к новым максимумам и будет не очевидной, а евро и иена останутся валютами фондирования.

Что касается иены, то, похоже, рынок недооценивал риск увеличения стимулирования со стороны Банка Японии. Сейчас рынок концентрируется на росте фондовых индексов.

В паре доллар/иена сегодня после тестирования в начале сессии отметки вблизи 112.77 курс снижался до 112.55. При этом биды остаются сейчас близ 113.20 и выше, а крупные ордера на покупку видны в области 112.40 и ниже 112.20.

В паре аусси/доллар наблюдается ралли: после тестирования в начале сессии отметки вблизи 0.7627 курс рос до 0.7672 на данных о занятости. Эксперты советуют в среднесрочной перспективе покупать на провалах вниз. Сохраняется риск в будущем еще одного повышения ставок со стороны РБА, если экономические данные в будущем не будут разочаровывающими, что оказывает поддержку на аусси.