Premarket: коррекция иены и аусси

Василий Якимкин - FIBO Group, 7 лет назад

Сегодня в Азии на рынках фондовые индексы торгуются больше вверх . К настоящему моменту японский индекс Nikkei-225 вырос на 17.53 пункта (+0.08%). Индекс TOPIX вырос на 3.47 пункта (+0.20%). Гонконговский индекс Hang Seng вырос на 56.98 пункта (+0.19%). Шанхайский индекс CSI-300 упал на 36.41 пункта (-0.89%).

Сейчас курс золота торгуется вблизи уровня $1291.7/OZ. Пара евро/доллар закрепилась вблизи уровня 1.1850. Курс доллар/иена торгуется около 111.45.

Сегодня в токийскую сессию вышли данные:

Япония. Индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности в ноябре 53.8 против 52.8 в октябре.

При этом пара доллар/иена в краткосрочке в целом находится в боковике, наблюдается корреляция с динамикой фондовых индексов. Уровни к покупке по доллар/иена приблизились к 111.20 и могут стать платформой для отскока еще выше, интерес к продаже теперь ощущается также в районе 112.10 и выше 112.30. Япония все еще сильно нуждается в стимулирующих мерах ЦБ Токио.

Доходность по 10-летним «трежерис» будет пытаться закрепиться в среднем выше 2.60% в 2017 г. Такой постепенный рост доходности предполагает благоприятную среду для рисковых активов и отсутствие необходимости использовать иену в качестве актива безопасной зоны. Поэтому цель доллар/иена к концу года – 116.00.

Опять же, макроэкономическая статистика говорит в пользу продолжения среднесрочного ралли американского доллара по широкому спектру твердых мировых валют. В настоящий момент эксперты прогнозируют дальнейшее падение евро после его коррекции наверх на реакции от политики ЕЦБ и ФРС США. Многие ожидают его снижения до $1.08 к концу третьего квартала текущего года. На мой взгляд, вероятно, медвежий тренд в паре евро/доллар может возобновиться на фоне дальнейшей дивергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Цель пары евро/доллар может составить $1.10.

Таким образом, ждем, что рост доллара продолжится, хотя дорога к новым максимумам и будет не очевидной, а евро и иена останутся валютами фондирования.

Что касается иены, то, похоже, рынок недооценивал риск увеличения стимулирования со стороны Банка Японии. Сейчас рынок концентрируется на росте фондовых индексов.

В паре доллар/иена сегодня после тестирования в начале сессии отметки вблизи 111.20 курс подрастал до 111.46. При этом биды остаются сейчас близ 112.10 и выше, а крупные ордера на покупку видны в области 111.20 и ниже 110.90.

В паре аусси/доллар наблюдается боковик: после тестирования в начале сессии отметки вблизи 0.7615 курс подрастал до 0.7625. Эксперты советуют в среднесрочной перспективе покупать на провалах вниз. Сохраняется риск в будущем еще одного повышения ставок со стороны РБА, если экономические данные в будущем не будут разочаровывающими, что оказывает поддержку на аусси.