Premarket: консолидация иены и аусси

Василий Якимкин - FIBO Group, 7 лет назад

Сегодня в Азии на рынках фондовые индексы торгуются больше вверх. К настоящему моменту японский индекс Nikkei-225 вырос на 16.54 пункта (+0.07%). Индекс TOPIX вырос на 0.62 пункта (+0.04%). Гонконговский индекс Hang Seng вырос на 238.04 пункта (+0.82%). Шанхайский индекс CSI-300 упал на 0.47 пункта (-0.01%).

Сейчас курс золота торгуется вблизи уровня $1282.1/OZ. Пара евро/доллар закрепилась вблизи уровня 1.1808. Курс доллар/иена торгуется около 112.54.

При этом пара доллар/иена в краткосрочке в целом находится в боковике, наблюдается корреляция с динамикой фондовых индексов. Уровни к покупке по доллар/иена приблизились к 112.30 и могут стать платформой для отскока еще выше, интерес к продаже теперь ощущается также в районе 113.10 и выше 113.30. Япония все еще сильно нуждается в стимулирующих мерах ЦБ Токио.

Доходность по 10-летним «трежерис» будет пытаться закрепиться в среднем выше 2.60% в 2017 г. Такой постепенный рост доходности предполагает благоприятную среду для рисковых активов и отсутствие необходимости использовать иену в качестве актива безопасной зоны. Поэтому цель доллар/иена к концу года – 116.00.

Опять же, макроэкономическая статистика говорит в пользу продолжения среднесрочного ралли американского доллара по широкому спектру твердых мировых валют. В настоящий момент эксперты прогнозируют дальнейшее падение евро после его коррекции наверх на реакции от политики ЕЦБ и ФРС США. Многие ожидают его снижения до $1.08 к концу третьего квартала текущего года. На мой взгляд, вероятно, медвежий тренд в паре евро/доллар может возобновиться на фоне дальнейшей дивергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Цель пары евро/доллар может составить $1.10.

Таким образом, ждем, что рост доллара продолжится, хотя дорога к новым максимумам и будет не очевидной, а евро и иена останутся валютами фондирования.

Что касается иены, то, похоже, рынок недооценивал риск увеличения стимулирования со стороны Банка Японии. Сейчас рынок концентрируется на росте фондовых индексов.

В паре доллар/иена сегодня после тестирования в начале сессии отметки вблизи 113.12 курс падал до 112.39. При этом биды остаются сейчас близ 113.20 и выше, а крупные ордера на покупку видны в области 112.30 и ниже 112.10.

В паре аусси/доллар наблюдается давление продавцов: после тестирования в начале сессии отметки вблизи 0.7606 курс снижался до 0.7566. Эксперты советуют в среднесрочной перспективе покупать на провалах вниз. Сохраняется риск в будущем еще одного повышения ставок со стороны РБА, если экономические данные в будущем не будут разочаровывающими, что оказывает поддержку на аусси.