Рубль возвращается в привычную ценовую нишу

ИнстаФорекс - Instaforex, 7 лет назад

Рубль в паре с долларом в пятницу не смог преодолеть сильный уровень сопротивления 58.10, который тестировал уже неоднократно на протяжении последних нескольких недель. Сегодня пара usdrur возвращается в свой привычный ценовой диапазон на фоне существенного роста нефтяного рынка.

В последний торговый день ушедшей недели Банк России снизил процентную ставку до 8,25%, то есть на 25 базисных пунктов. Это было ожидаемое решение, которое слабо повлияло на динамику рубля. В преддверии октябрьского заседания Центробанка многие специалисты (и в том числе представители регулятора) допускали вероятность снижение ставки на 50 пунктов, поэтому озвученные меры не стали катализатором роста пары usdrur.

Основная причина пятничного «ралли» пары доллар/рубль – общее укрепление американской валюты по всему рынку. После публикации данных по росту ВВП США в третьем квартале трейдерам вернулась уверенность не только по поводу декабрьского повышения ставки (это уже предрешённый факт), но и относительно тройного повышения в следующем году. Американская экономика за последние три месяца смогла продемонстрировать трёхпроцентный рост, несмотря на колоссальный материальный ущерб от ураганов. Показатель вышел фактически на том же уровне, что и во втором квартале, отражая устойчивую положительную тенденцию.

Также долларовых быков порадовал и ценовой индекс ВВП: за счёт высоких расходов американских домохозяйств и компаний, показатель вышел на уровне 2,2% (при прогнозе 1,7%). Хотя ещё во втором квартале ценовой индекс был на уровне одного процента. Данный факт усилил вероятность дальнейшего ужесточения монетарной политики ФРС. Дополнительную поддержку доллару оказал индекс настроения потребителей от университета Мичигана, который впервые за много лет оказался на уровне ста пунктов. Такой новостной позитив был особенно важен на фоне ожидания налоговой реформы, проведение которой позволит Федрезерву продолжать цикл нормализации денежно-кредитной политики.

Благоприятный для доллара фундаментальный фон оказался «нежизнеспособным» для пары usdrur. Уже сегодня рубль оттолкнулся от уровня сопротивления 58.10 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике) и устремился вниз, к середине 57-й фигуры. Российская валюта нашла поддержку на нефтяном рынке. Баррель нефти марки Brent смог прорвать 60-долларовую отметку, торгуясь сейчас на ценовых уровнях времён 2015 года. Этот факт взволновал трейдеров пары, ведь, по оценкам экономистов, при условии стоимости барреля «черного золота» $60+, российская экономика может получить около одного триллиона рублей прибыли.

Почему выросла нефть? Прежде всего на ожиданиях продления договора об ограничении добычи. Вероятность такого шага возросла после соответствующего заявления наследного принца Саудовской Аравии Салмана Аль Сауда. Стоит отметить, что буквально в начале октября принц посетил с визитом Москву, и, очевидно, данное заявление было сделано в рамках достигнутых экономико-политических договорённостей с РФ. Позиция саудитов в этом вопросе играет ключевую, но не решающую роль: окончательное решение будет принято в конце ноября на саммите ОПЕК. Тем не менее нефтетрейдеры достаточно серьёзно восприняли озвученную «заявку на победу». Несмотря на то что принц не сообщил даже ориентировочные (планируемые) сроки продления соглашения, нефтяной рынок смог преодолеть психологически-важную отметку $60, удерживая сегодня стоимость барреля в этой области.

Здесь необходимо отметить ещё один факт. По словам Салмана Аль Сауда, «высокий спрос на сырье смог компенсировать рост добычи сланцевой нефти». Это был один из аргументов продления вышеуказанной договорённости об ограничении добычи. В данном контексте достаточно красноречиво выглядит информация о тенденциозном снижении количества буровых установок в США. Показатель падает уже третий месяц подряд, а американская пресса (в частности, Financial Times) сигнализирует о закате «сланцевой революции». Эксперты отмечают, что за период последнего года рост производительности сланцевой добычи на ключевых месторождениях существенно замедлился. Снизился также объём и кредитования данной отрасли, а вот количество убыточных предприятий возросло.

Таким образом, анонсированное продление ключевого для нефтяного рынка соглашения на фоне замедления сланцевой отрасли обусловили рост котировок «чёрного золота». Дальнейшая динамика нефтерынка будет зависеть от двух факторов: во-первых, это позиция остальных стран-участников, а во-вторых – ориентировочный срок пролонгации.

Судя по сегодняшним торгам, российская валюта будет остро реагировать на дальнейший рост нефтяных котировок. С технической стороны, паре usdrur сейчас важно закрепиться под отметкой 57.50 (это средняя линия индикатора Bollinger Bands на D1). В таком случае индикатор Ichimoku Kinko Hyo сформирует медвежий сигнал «Парад линий», а паре будет открыт путь до следующей сильной поддержки – отметке 56.90 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands).

Ирина Милошевич

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com