Premarket: коррекция иены и аусси

Василий Якимкин - FIBO Group, 7 лет назад

Сегодня в Азии на рынках фондовые индексы торгуются больше вниз. К настоящему моменту японский индекс Nikkei-225 вырос на 3.22 пункта (+0.01%). Индекс TOPIX упал на 0.21 пункта (-0.01%). Гонконговский индекс Hang Seng упал на 16.63 пункта (-0.06%). Шанхайский индекс CSI-300 упал на 22.82 пункта (-0.57%).

Сейчас курс золота торгуется вблизи уровня $1269.8/OZ. Пара евро/доллар закрепилась вблизи уровня 1.1613. Курс доллар/иена торгуется около 113.61.

Сегодня в токийскую сессию вышли данные:

Япония. Розничные продажи в сентябре +0.8% м/м до +2.2% г/г против прогноза +0.8% м/м до +2.3% г/г.

При этом пара доллар/иена в краткосрочке в целом находится в боковике, наблюдается корреляция с динамикой фондовых индексов. Уровни к покупке по доллар/иена приблизились к 113.40 и могут стать платформой для отскока еще выше, интерес к продаже теперь ощущается также в районе 114.30 и выше 114.40. Япония все еще сильно нуждается в стимулирующих мерах ЦБ Токио.

Доходность по 10-летним «трежерис» будет пытаться закрепиться выше 2.60% к середине 2017 года. Такой постепенный рост доходности предполагает благоприятную среду для рисковых активов и отсутствие необходимости использовать иену в качестве актива безопасной зоны. Поэтому цель доллар/иена к концу года – 116.00.

Опять же, макроэкономическая статистика говорит в пользу продолжения среднесрочного ралли американского доллара по широкому спектру твердых мировых валют. В настоящий момент эксперты прогнозируют дальнейшее падение евро после его коррекции наверх на реакции от политики ЕЦБ и ФРС США. Многие ожидают его снижения до $1.08 к концу третьего квартала текущего года. На мой взгляд, вероятно, медвежий тренд в паре евро/доллар может возобновиться на фоне дальнейшей дивергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Цель пары евро/доллар может составить $1.10.

Таким образом, ждем, что рост доллара продолжится, хотя дорога к новым максимумам и будет не очевидной, а евро и иена останутся валютами фондирования.

Что касается иены, то, похоже, рынок недооценивал риск увеличения стимулирования со стороны Банка Японии. Сейчас рынок концентрируется на росте фондовых индексов.

В паре доллар/иена сегодня после тестирования в начале сессии отметки вблизи 113.80 курс снижался до 113.50. При этом биды остаются сейчас близ 113.80 и выше, а крупные ордера на покупку видны в области 113.40 и ниже 113.20.

В паре аусси/доллар наблюдается боковик: после тестирования в начале сессии отметки вблизи 0.7663 курс подрастал до 0.7680. Эксперты советуют в среднесрочной перспективе покупать на провалах вниз. Сохраняется риск в будущем еще одного повышения ставок со стороны РБА, если экономические данные в будущем не будут разочаровывающими, что оказывает поддержку на аусси.