Premarket: коррекция иены и аусси

Василий Якимкин - FIBO Group, 8 лет назад

• Сегодня в Азии на рынках фондовые индексы торгуются больше вниз. К настоящему моменту японский индекс Nikkei-225 упал на 38.92 пункта (-0.20%). Индекс TOPIX упал на 3.61 пункта (-0.22%). Гонконговский индекс Hang Seng упал на 124.05 пункта (-0.44%). Шанхайский индекс CSI-300 упал на 7.61 пункта (-0.20%).

Сейчас курс золота торгуется вблизи уровня $1321.6/OZ. Пара евро/доллар закрепилась вблизи уровня 1.1872. Курс доллар/иена торгуется около 110.45.

Сегодня в токийскую сессию вышли данные:

Китай. Розничные продажи в августе 10.1% г/г против прогноза 10.5% г/г.

Китай. Промышленное производство в августе 6.0% г/г против прогноза 6.6% г/г.

Австралия. Изменение числа занятых в августе 54 200 против прогноза 19 000.

Австралия. Уровень безработицы в августе 5.6% проив прогноза 5.6%.

При этом пара доллар/иена в краткосрочке в целом находится в коррекции, наблюдается корреляция с динамикой фондовых индексов. Уровни к покупке по доллар/иена приблизились к 110.20 и могут стать платформой для отскока еще выше, интерес к продаже теперь ощущается также в районе 110.70 и выше 110.80. Япония все еще сильно нуждается в стимулирующих мерах ЦБ Токио.

Доходность по 10-летним «трежерис» будет пытаться закрепиться выше 2.60% к середине 2017 года. Такой постепенный рост доходности предполагает благоприятную среду для рисковых активов и отсутствие необходимости использовать иену в качестве актива безопасной зоны. Поэтому цель доллар/иена к концу года – 116.00.

Опять же, макроэкономическая статистика говорит в пользу продолжения среднесрочного ралли американского доллара по широкому спектру твердых мировых валют. В настоящий момент эксперты прогнозируют дальнейшее падение евро после его коррекции наверх на реакции от политики ЕЦБ и ФРС США. Многие ожидают его снижения до $1.08 к концу третьего квартала текущего года. На мой взгляд, вероятно, медвежий тренд в паре евро/доллар может возобновиться на фоне дальнейшей дивергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Цель пары евро/доллар может составить $1.10.

Таким образом, ждем, что рост доллара продолжится, хотя дорога к новым максимумам и будет не очевидной, а евро и иена останутся валютами фондирования.

Что касается иены, то, похоже, рынок недооценивал риск увеличения стимулирования со стороны Банка Японии. Сейчас рынок концентрируется на падении фондовых индексов.

В паре доллар/иена сегодня после тестирования в начале сессии отметки вблизи 110.50 курс рос до 110.70. При этом биды остаются сейчас близ 110.70 и выше, а крупные ордера на покупку видны в области 110.20 и ниже 110.00.

В паре аусси/доллар наблюдается рост: после тестирования в начале сессии отметки вблизи 0.7980 курс подрастал до 0.8014. Эксперты начали советовать в среднесрочной перспективе покупать на провалах вниз. Сохраняется риск в будущем еще одного повышения ставок со стороны РБА, если экономические данные в будущем не будут разочаровывающими, что оказывает поддержку на аусси.