Золото ниже 4000: что изменилось после пробоя

ИнстаФорекс - Instaforex, менее часа назад

Золото закончило неделю около 3884 доллара за унцию. За неделю металл подешевел на 4,7% — это худшая неделя с марта, — а в пятницу опускался к минимуму за 13 месяцев. Ещё 10 ноября уровень 4000 мы называли главной поддержкой: теперь он пробит, и картина для золота изменилась.

Почему золото пробило 4000

Ставки. Инфляция в США оказалась выше прогноза, и ФРС готовится к повышению ставки в декабре. Член Совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер допустил даже шаг на 50 базисных пунктов. Золото не приносит процентного дохода, поэтому высокие ставки снижают его привлекательность.
Доходности облигаций. Доходность 10-летних облигаций США в пятницу поднималась до 5,17%.
Доллар. Индекс доллара за неделю вырос на 1,1% — до 103,2.
Нефть и Иран. Нефть три дня подряд дорожала, отчасти после слов Дональда Трампа о том, что США не нужна сделка с Ираном. Это тоже добавило давления на золото.

Что ограничивает падение

В пятницу цены производителей в США за месяц выросли на 0,3% при прогнозе 0,4%, и золото немного отскочило выше 3900. Главный экономист LPL Financial Джеффри Роуч считает, что ФРС ограничится повышением на 25 базисных пунктов. Покупки центральных банков, которые в третьем квартале составили 321 тонну, также остаются долгосрочной поддержкой.

Техническая картина

На дневном графике средние выстроены в медвежьем порядке: EMA 200 — 4246.81, EMA 100 — 4206.71, EMA 50 — 4119.22. Цена находится ниже всех трёх, а пробитый уровень 4000 теперь работает как сопротивление. RSI (14) — 37,7, до перепроданности есть запас. MACD — ниже нуля и ниже сигнальной линии. Поддержка — 3850–3870 (минимумы недели), затем 3800. Сопротивление — 3950–4000, затем 4119 (EMA 50).

Сценарии

Основной сценарий — продажа на откате. Ждём возврата к пробитой поддержке 3950–4000 и продаём от неё по тренду.

Sell Limit 3980, Stop-Loss 4040, Take-Profit 3870 и 3800.

Продажа на пробое. Закрепление ниже минимумов недели откроет путь к 3800 и ниже.

Sell Stop 3855, Stop-Loss 3915, Take-Profit 3790 и 3740.

Покупка от поддержки. У 3800 возможен технический отскок — это сделка против тренда, объём лучше уменьшить.

Buy Limit 3805, Stop-Loss 3760, Take-Profit 3870 и 3920.

Альтернативный сценарий — возврат выше 4000. Это будет означать, что пробой был ложным.

Buy Stop 4010, Stop-Loss 3950, Take-Profit 4080 и 4119.

Вывод. Пробой 4000 изменил картину: этот уровень из поддержки превратился в сопротивление. Пока ФРС готовится повышать ставку, а доходности облигаций держатся у 5%, давление на золото сохранится. Ближайшие ориентиры — протокол ФРС в среду и выступления представителей ФРС на неделе.

Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com