Итоги недели 9–13 ноября: ставки растут, доллар крепнет

ИнстаФорекс - Instaforex, 1 час назад

Главной темой недели стала инфляция в США. Данные оказались выше прогноза, и рынок теперь обсуждает не только сам факт повышения ставки ФРС в декабре, но и его размер. Доходность облигаций США поднялась выше 5%, доллар обновил максимум с весны 2025 года, золото и криптовалюты распродавались. Американские фондовые индексы при этом неделю закончили ростом. Отдельной темой стал уход Дженсена Хуанга с поста главы Nvidia.

Главные события недели

Инфляция в США. Потребительские цены в октябре выросли на 0,4% за месяц при прогнозе 0,3%, базовая инфляция — на 0,3% при прогнозе 0,2%. Цены производителей в пятницу оказались чуть мягче ожиданий — плюс 0,3% за месяц, но за год рост составил 6,5% — максимум с ноября 2022 года.

ФРС. Член Совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер допустил повышение ставки в декабре сразу на 50 базисных пунктов. По данным CME FedWatch, перед публикацией цен производителей вероятность повышения на 25 базисных пунктов оценивалась в 86,2%, на 50 — в 13,8%.

Облигации. Доходность 10-летних облигаций США в пятницу поднималась до 5,17%, двухлетних — до 4,86%. Аукцион 10-летних облигаций во вторник прошёл со слабым спросом.

Nvidia. В четверг Дженсен Хуанг ушёл с постов генерального директора и члена совета директоров Nvidia, которую возглавлял 33 года. Временно компанией руководит финансовый директор Колетт Кресс. За неделю акции Nvidia подешевели примерно на 11%.

Великобритания. ВВП за третий квартал вырос на 0,7% — самый сильный рост с 2024 года.

Как закрылась неделя на рынках

Что это значит

Рынок перестраивается под более жёсткую ФРС. Сильный доллар и высокие доходности облигаций давят на активы без процентного дохода — золото и криптовалюты, а также на валюты, центробанки которых действуют осторожнее: австралийский и новозеландский доллары, иену. Американские акции пока держатся за счёт сильной экономики, но в технологическом секторе нарастает неопределённость.

EUR/USD: техническая картина и сценарии

Евро закончил неделю у 1.1022 — минимума с весны 2025 года — и потерял за неделю около 1%. На дневном графике средние в медвежьем порядке: EMA 200 — 1.14506, EMA 100 — 1.13680, EMA 50 — 1.12641. Цена далеко ниже всех трёх. RSI (14) — 32, у границы перепроданности, поэтому продавать по рынку у минимумов рискованно.

Основной сценарий — продажа на откате. Ждём возврата к пробитой зоне 1.1066–1.1100 и продаём от неё по тренду.

Sell Limit 1.1090, Stop-Loss 1.1140, Take-Profit 1.1010 и 1.0960.

Покупка от поддержки. У психологического уровня 1.1000 возможен отскок — это сделка против тренда, объём лучше уменьшить.

Buy Limit 1.0985, Stop-Loss 1.0950, Take-Profit 1.1040 и 1.1080.

Продажа на пробое. Закрепление ниже 1.1000 откроет путь к 1.0920 и 1.0880. Входить стоит, только если RSI на дневном графике остаётся выше 30.

Sell Stop 1.0975, Stop-Loss 1.1025, Take-Profit 1.0920 и 1.0880.

Альтернативный сценарий — возврат выше 1.1100. Это будет означать, что пробой был ложным, а давление на евро ослабло.

Buy Stop 1.1105, Stop-Loss 1.1060, Take-Profit 1.1150 и 1.1170.

Вывод. Неделя закрепила главный тренд: доллар укрепляется на ожиданиях более жёсткой ФРС. На следующей неделе внимание сместится на отчёт Nvidia, протокол ФРС и размещение акций Anthropic. Без новых сигналов о смягчении политики ФРС давление на евро, золото и криптовалюты, скорее всего, сохранится.

Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com