EUR/USD. Smart money. Медведи вновь бегут с рынка

ИнстаФорекс - Instaforex, 14 минут назад

Пара EUR/USD торговалась между уровнями 1,1114 и 1,1269 месяц. Во вторник в США вышел отчет по инфляции за октябрь, который вызвал новые атаки медведей. В среду эти атаки продолжились, в следствие чего европейская валюта оказалась немного ниже обозначенного коридора. На текущий момент нельзя сказать с уверенностью, что боковик завершен. Цена все еще может произвести съем ликвидности с последних двух лоу с последующим разворотом в пользу европейской валюты. Однако сами по себе движения в последние пять торговых дней не предвещают евровалюте ничего хорошего... В среду никаких важных новостей, которые бы могли придать доллару новых сил, не поступало. Таким образом, новое падение пары EUR/USD для меня выглядит весьма странно, если не сказать больше. Я не могу найти причин нового роста американской валюты после того, как он уже показал рост в последние три месяца. Рынок все еще продолжает отрабатывать будущее ужесточение ДКП ФРС, которое состоится через месяц и было отработано уже с десяток раз.

В последние 2 месяца информационный фон нередко был на стороне европейской валюты, что никак не отразилось на ее котировках. На прошлой неделе стало известно, что Республиканская партия с треском проиграла выборы, а инфляция в Евросоюзе ускорилась до 4%. Конгресс США теперь будет разделенным, а демократам и республиканцам договориться друг с другом также сложно, как кошке с собакой. Поэтому многие важные для государства решения могут теперь приниматься с большими задержками. Новое повышение инфляции в Евросоюзе предполагает дальнейшее ужесточение политики ЕЦБ точно также, как повышение инфляции в США предполагает дальнейшее ужесточение политики ФРС. И если рынок отрабатывает повышение ставки FOMC, то должен отрабатывать и повышение ставки ЕЦБ. В последние месяцы причинно-следственные связи для пары EUR/USD, однако, хромают на обе ноги.

Хочу напомнить, что одной из основных причин роста доллара в последние три месяца был именно «ястребиный» настрой ФРС. Однако в реальности он является не таким уж «ястребиным» в сравнении с другими центральными банками. Например, ЕЦБ в декабре проведет уже третье повышение ставок, а Банк Англии только начал свой цикл ужесточения ДКП, но может провести даже четыре полноценных раунда. Фунт стерлингов принимает во внимание эти факторы, евровалюта – нет.

На текущий момент я не вижу ни одного признака завершения «медвежьего» наступления. Имбаланс 24 остается рабочим, и цена так и не получила на него реакцию с образованием сигнала на продажу. Быкам нужно провести инвалидацию имбаланса 24 и образовать «бычьи» паттерны, чтобы рассчитывать хоть на какой-то рост. Для этого нужен резкий рывок евровалюты вверх, которого я по-прежнему не вижу. Съем ликвидности с 1,1270, сильная статистика по американскому рынку труда и инфляции вызвали новые атаки медведей. Быкам же остается надеяться только на еще один съем ликвидности с последних лоу. На этой неделе может быть образован еще один «медвежий» имбаланс.

В общем и целом, информационный фон, на мой взгляд, продолжает оставаться на стороне быков. Несмотря на ужесточение позиции ФРС по ДКП, это не единственный фактор, на основании которого строятся валютные курсы. Экономический фон в четверг не давал никаких оснований для новых покупок доллара, но рынок даже не помышляет сейчас о продажах американской валюты. Ни при каких обстоятельствах.

Календарь новостей для США и Евросоюза:

Евросоюз – Изменение объемов ВВП в третьем квартале (10-00 UTC).

США – Индекс цен производителей (13-30 UTC).

13 ноября календарь экономических событий содержит в себе две записи, среди которых можно отметить американский PPI. Влияние экономического фона на настроение рынка в пятницу может присутствовать во второй половине дня.

Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам:

На мой взгляд, пара остается на стадии формирования «бычьего» тренда, который взял коррекционную паузу на целый год. Информационный фон резко изменился в пользу медведей девять месяцев назад, но сам тренд, который длится уже 4 года, нельзя считать отмененным и завершенным. Быки могут возобновить наступление до конца года, но из реальных возможностей у них сейчас имеется только лоу 1,1066, установленный в июне прошлого года, и лоу 1,1105, установленный две недели назад. Что касается медведей, то у них имеется имбаланс 24 и съем ликвидности с последнего пика. Сам по себе съем ликвидности не является паттерном или сигналом, но он предупреждает рынок о намечающемся движении в определенном направлении. Именно такое движение мы и наблюдаем в последние пять дней. Торговых сигналов в последние дни образовано не было.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com