Пятничные потери золота стёрты, так как акции Nvidia пугают рынок

ИнстаФорекс - Instaforex, 1 час назад

Сегодня золото подорожало на 1,3% до 4 124 за унцию и стёрло пятничное снижение. Серебро прибавило 2,6% и поднялось до 53,27 доллара, платина и палладий тоже выросли. Напомню, что в среду 4 ноября золото стартовало с 3 942 долларов, а после итогов выборов вернулось выше отметки 4 000, которая теперь снова выглядит опорой.

Главный довод покупателей сегодня связан с нервозностью на рынке акций. Совет директоров Nvidia начал расследование в отношении главы компании Дженсена Хуана, и это сдерживает рост азиатских технологических бумаг после самой тяжёлой распродажи за последние полтора года. Когда аппетит к риску слабеет, инвесторы чаще возвращаются к золоту как к защитному активу, и выигрывают от этого именно покупатели металла, а проигрывают держатели акций ИИ-сектора. Отмечу, что в конце октября картина была обратной: металл продавали для покрытия убытков в акциях, и по итогам месяца он потерял 6,8%.

Вторым фактором стала нефть. Она продолжила снижение и показала самое сильное недельное падение с апреля 2020 года, пока трейдеры сопоставляют дипломатические усилия по завершению конфликта США и Ирана с новыми нападениями в регионе. Для золота это важная цепочка: дешёвая нефть ослабляет инфляционные опасения, снижает вероятность более жёсткой политики ФРС и уменьшает давление на актив, не приносящий процентов.

Сдерживающий фактор остаётся прежним. Сильный отчёт по занятости в США в пятницу показал прирост рабочих мест на 165 тысяч при прогнозе 65 тысяч, безработица опустилась до 4,1%, а потребительские настроения по версии Мичигана выросли до 51,0 с 48,0. Из-за этого рынок по-прежнему ждёт повышения ставки ФРС на заседании 9 декабря. Текущий диапазон составляет 3,75-4,00%, а трейдеры закладывают ещё и мартовский шаг. Более жёсткая политика остаётся главным препятствием для золота, и именно она остановила его рост в конце прошлой недели.

Следующую подсказку даст инфляция в США, которая выйдет во вторник. Показатель за сентябрь составлял 3,7% в годовом выражении, базовый 2,6%. Этот отчёт станет проверкой того, хватит ли защитного спроса, чтобы преодолеть потолок, который создаёт крепкий доллар. Я считаю, что в ближайшие сессии металл, скорее всего, удержится выше 4 000 долларов и сможет закрепиться около 4 100, однако уверенный выход к новым максимумам октября потребует мягких данных по инфляции. Если же во вторник цены окажутся выше ожиданий, я ожидаю возврата давления и повторного теста нижней границы, особенно при отскоке в акциях и укреплении доллара.

Что касается технической картины золота, то покупателям нужно забирать ближайшее сопротивление $4124. Это позволит нацелиться на $4192, выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит область $4249. В случае падения золота медведи попытаются забрать контроль над $4062. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесёт серьёзный удар по позициям быков и столкнёт Gold к минимуму $4001с перспективой выхода на $3954.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com