Почти $1 трлн за день

ИнстаФорекс - Instaforex, 3 часа назад

В среду акции американских технологических гигантов возглавили рост рынка, а пять крупнейших компаний сектора за день прибавили почти $1 трлн рыночной стоимости. Amazon подорожала на 8,3% в максимуме дня, Microsoft на 7%, Alphabet на 5,9%, Meta на 3,6%, а Apple, которая избегала масштабных расходов на ИИ, выросла более чем на 6%. Из «великолепной семёрки» ниже остались только Nvidia и Tesla. Сегодня в Азии акции разошлись в разные стороны. Samsung Electronics и SK Hynix потеряли более 7%, индекс Kospi упал на 5,5%, а фьючерсы на Nasdaq 100 снизились на 1,1%. Одновременно Tencent и Alibaba выросли минимум на 6%, индекс Hang Seng Tech прибавил 5,1%.

Поводом стали итоги выборов. Демократы получили большинство и в палате представителей, и в Сенате, отобрав места у республиканцев в Южной Каролине, Техасе и Канзасе, а также контроль над рядом законодательных собраний и губернаторских постов в штатах. Многие кандидаты от партии шли на выборы с обещанием замедлить развитие ИИ, в первую очередь ограничить массовое строительство дата-центров. По данным опросов на выходе с участков, избиратели решительно против новых дата-центров рядом с домом, и многие эксперты ждут, что ближе всего окажется регулирование на уровне штатов.

Рынок прочитал это как возможное торможение гигантских расходов, которые съедают свободный денежный поток. У Amazon, Alphabet и Meta он уже стал отрицательным, то есть капитальные затраты превышают операционные доходы, и компании вынуждены занимать на долговом и долевом рынках. Для Microsoft, Amazon, Alphabet и Meta выгода очевидна, а проигравшей стороной оказалась Nvidia, главный получатель денег от строительства дата-центров, и вместе с ней Tesla.

Среда стала для индекса лучшим днём с 21 сентября, и логика рынка развернулась на 180 градусов: регулирование перестало быть угрозой и превратилось в способ остановить траты.

Нефть и облигации отыгрывают ожидания скорого завершения войны с Ираном. Brent упала более чем на 8% в среду и продолжила снижение четвёртый день подряд, подешевев ещё на 0,7% до $93,94 за баррель, после обещания лидера демократов в Сенате Чака Шумера завершить конфликт, который идёт девятый месяц. Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась до 4,84%, это минимум с 10 сентября и заметно ниже 5,02% перед решением ФРС 28 октября, потому что рынок рассчитывает на сдерживание налоговых и расходных планов администрации

Я считаю, что давление на доллар сохранится, пока доходности и нефть продолжают снижаться, а золото получит поддержку от этого же сочетания. Goldman Sachs назвала итоги «голубым цунами» и ждёт, что демократы используют ближайшие бюджетные сроки, чтобы добиваться ограничения войны с Ираном, отмены части пошлин и пересмотра недавних сокращений расходов. Часть экспертов также уверена, что расходы на ИИ в целом не рухнут.

Что касается технической картины S&P500, то основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $7679. Это поможет показать рост, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $7698. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $7718, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $7656. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $7633 и откроет дорогу к $7607.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com