Интерпретация результатов анализа по EUR/USD на 2 ноября. Инфляция вновь бьет по евровалюте

ИнстаФорекс - Instaforex, 3 часа назад

Анализ EUR/USD 5M.

Валютная пара EUR/USD в пятницу начала новый виток падения, который был спровоцирован, по сути, только одним событием – отчетом по инфляции в Германии. Всего в этот день было опубликовано минимум четыре важных отчета, два из которых поддержали евро, а два – выступили против его роста. Угадайте, какой из отчетов отработал рынок? Естественно, тот, который поддержал доллар. В Германии по итогам октября было зафиксировано снижение инфляции с 3,3% до 2,8%. Этого оказалось вполне достаточно, чтобы рынок проигнорировал более сильный рост экономики и Германии, и всего Европейского союза. Трейдеры посчитали, что если инфляция в крупнейшей экономике Евросоюза замедляется, то ЕЦБ вполне может отказаться от дальнейшего ужесточения монетарной политики или же смягчить свой настрой. Однако в реальности этот отчет не влияет ни на что. Во-первых, потому что Германия – это всего лишь одна страна ЕС, общая инфляция продолжает расти. Во-вторых, потому что ЕЦБ в любом случае нацелен минимум на еще одно повышение ставок в декабре. Мы бы делали выводы о смягчении настроя ЕЦБ только в случае существенного замедления инфляции во всем ЕС. Да и то, только в том случае, если бы конфликт на Ближнем Востоке встал на рельсы завершения. Нефть уже сейчас стабильно стоит больше 110$ за баррель. Если конфликт возобновится после выборов в США, она может подняться зимой и до 150$ за баррель. Тогда ни о какой замедлении инфляции не будет идти и речи.

В техническом плане нисходящая тенденция может быть завершена, так как линия тренда была преодолена. Если цена уверенно преодолеет линию Сенкоу Спан Б, это значительно улучшит перспективы быков и евровалюты. Однако на текущий момент рынок вновь показывает только свою незаинтересованность в покупках.

На 5-минутном ТФ в пятницу было сформировано несколько торговых сигналов, но все - ложные. Отчет по инфляции в Германии испортил настроение быкам, которые с самого утра были нацелены на рост европейской валюты в рамках бокового канала.

Отчет COT.

Последний отчет COT датирован 27 октября. На иллюстрации недельного ТФ отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров остается «медвежьей» и существенно снизилась в 2026 году из-за геополитических событий. Трейдеры избавлялись в последние 8 месяцев от европейской валюты в пользу доллара США. Политика Дональда Трампа не изменилась, но доллар выступал некоторое время «резервной валютой».

Однако мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для дальнейшего укрепления американской валюты. Война на Ближнем Востоке сделала доллар на время супер-привлекательным, а позиция ФРС по монетарной политике преподнесла сюрприз доллару во второй раз в этом году. В долгосрочном плане евро может падать хоть до уровня 1,08$(линия тренда), но восходящий тренд все равно останется актуальным. Однако рынок в последние месяцы учитывает только позитивные факторы для доллара, а все остальные игнорирует.

Расположение красной и синей линий индикатора указывает на преимущество медведей. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» выросло на 4,2 тысячи, а количество шортов – на 13,6 тысячи. Соответственно, нетто-позиция за неделю снизилась еще на 9,4 тысячи контрактов.

Анализ EUR/USD 1Н.

На часовом таймфрейме пара EUR/USD имеет возможность сформировать восходящий тренд, но пока плотно засела в боковом канале. Если обратить внимание на дневной и недельный ТФ, то становится понятно – шансы на сильный и длительный тренд остаются высокими. Однако для того, чтобы европейская валюта росла, ее должны покупать. В последние два месяца мы не наблюдаем особого желания у рынка покупать евровалюту. Таким образом, отталкиваясь от рыночного настроения, мы бы сказали, что рост европейской валюты по-прежнему выглядит сомнительно.

На 2 ноября мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,1006, 1,1115, 1,1154-1,1165, 1,1221, 1,1274, 1,1362-1,1368, 1,1461-1,1473, 1,1536-1,1542, 1,1585, 1,1657-1,1665, а также линии Сенкоу Спан Б (1,1191) и Киджун-сен (1,1160). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным.

В понедельник из важных событий мы можем отметить только индекс деловой активности ISM в секторе производства США. Остальные публикации являются второстепенными. Далее на неделе будет несколько важных событий, которые могут спровоцировать сильную волатильность и резкие развороты.

Краткое изложение приведённого выше анализа:

Трейдеры могут рассматривать цели для коротких позиций около уровня 1,1115, если цена закрепится ниже области 1,1154-1,1165. В случае закрепления выше линии Сенкоу Спан Б можно рассматривать цели для длинных позиций 1,1221 и 1,1274.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов.

Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями.

Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов.

Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны.

Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com