NASDAQ100 (NDX): между восстановлением и углублением коррекции

ИнстаФорекс - Instaforex, 1 час назад

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по NASDAQ100 (NDX)

В первой половине американской сессии четверга, 29 октября 2026 года, фьючерсы на NASDAQ100 торгуются в районе 29370.0, пытаясь удержаться выше отметки 29000.0. Решение ФРС сохранить ставку, и ястребиная риторика Уорша не смогли вернуть покупателей, а разочаровывающие отчёты Microsoft и Alphabet усилили давление на технологический сектор. Рынок оказался в точке, где решается: это временная просадка или начало более глубокой коррекции.

NASDAQ100 потерял около 1,5% в среду, закрывшись ниже 50-дневной средней вблизи 29590.0. Внутридневной минимум составил 29216.0, но покупатели вернули часть потерь к закрытию. В четверг фьючерсы торгуются в узком диапазоне, отражая неопределённость перед новыми катализаторами.

Ключевые драйверы

Пробой 50-дневной средней — технический медвежий сигнал. Уровень 29770.0 теперь стал ключевым барометром для восстановления. Удержание ниже него сохраняет контроль за продавцами. Следующая крупная цель снижения — зона 144-дневной ЕМА (28870.0), которая служила полом в августе и сентябре.

Решение ФРС и риторика Уорша не дали ясности. ФРС сохранила ставку на уровне 3,75–4,00%, как и ожидалось, но двое членов проголосовали за повышение. Уорш подтвердил приверженность цели по инфляции 2%, но не дал чётких указаний на декабрь. Рынок по-прежнему закладывает около 83% вероятность повышения в декабре. Для технологических акций это означает, что давление на оценки сохраняется.

Отчёты Microsoft и Alphabet разочаровали по капитальным затратам. Microsoft снизила годовой прогноз capex до 170 млрд с 175 млрд, а Alphabet сохранила диапазон 195–205 млрд долларов. При этом Alphabet показала отрицательный свободный денежный поток более 9 млрд. Для NASDAQ100, где технологические гиганты имеют огромный вес, это сигнал, что инвестиции в ИИ могут не транслироваться в прибыль так быстро, как ожидалось.

Вторник, 3 ноября — промежуточные выборы в США. Что это значит для рынка

Хотя до выборов остаётся несколько дней, их влияние на NASDAQ100 и другие активы уже учитывается рынком.

Основные моменты:

Неопределённость сохраняется. Согласно опросам, демократы имеют преимущество перед республиканцами, и рынки закладывают вероятность смены контроля над Конгрессом. Для технологического сектора это может означать изменение регуляторного фона, включая более пристальное внимание к крупным технологическим компаниям.

Влияние на ИИ-повестку. Республиканцы в целом более благожелательно настроены к дерегуляции и инвестициям в ИИ. Если демократы получат контроль хотя бы над одной палатой, это может привести к усилению надзора за капитальными затратами гиперскейлеров и антимонопольным регулированием, что косвенно ударит по NVIDIA и другим лидерам сектора.

Геополитический фактор. Администрация Трампа уже предупредила союзников о возможной военной операции против Ирана после выборов. Любая эскалация после 3 ноября усилит бегство от риска и окажет давление на акции роста.

Для NASDAQ100 это означает, что в ближайшие дни рынок будет закладывать политический риск. Пробой 50-дневной средней на 29770.0 остаётся ключевым техническим сигналом, но теперь к нему добавляется фактор выборов, который может либо усилить коррекцию, либо, при неожиданном результате, спровоцировать отскок.

Краткий технический анализ

Сводный теханализ компании Instaforex (на дневном графике) показывает сигнал «Продажа»: 17 из 23 технических индикаторов остаются на стороне продавцов.

Краткосрочная картина остаётся медвежьей, но перепроданность на некоторых индикаторах создаёт риск технического отскока.

RSI (14) на дневном графике находится на уровне 45, ниже нейтральной отметки 50, но выше зоны перепроданности . Это указывает на сохраняющееся давление продавцов без признаков капитуляции.
OsMA демонстрирует смешанную картину, но это расхождение объясняется тем, что гистограмма отражает краткосрочный отскок в конце сессии, а не смену тренда.
Stochastic (9,6) находится на уровне 55, двигаясь в зоне покупок. Это парадоксально на фоне общего снижения, но объясняется тем, что индикатор чувствителен к краткосрочным движениям. Устойчивого разворота пока не наблюдается.
EMA 50, 144 и 200:
D1 EMA50 = 29770.0, EMA144 = 28870.0, EMA200 = 28220.0: цена торгуется ниже 50-дневной средней, но выше 144- и 200-дневных. Это указывает на потерю среднесрочного бычьего импульса, но сохранение долгосрочной поддержки.
W1 EMA50 = 27650.0: долгосрочная поддержка далеко внизу, фундаментальный тренд не под угрозой.

*подробнее см. в NASDAQ100 (NDX): сценарии динамики на 29.10.2026

Ключевые события для наблюдения

Пятница, 30 октября, 12:30 GMT — индекс стоимости занятости (ECI) за третий квартал. Консенсус-прогноз: +0,8% кв/кв после +0,9% во втором квартале. Для ФРС это важный индикатор давления на заработные платы. Сильные данные укрепят ожидания декабрьского повышения и окажут дополнительное давление на NASDAQ100.

Пятница, 30 октября, в течение дня — отчёты нефтяных гигантов до открытия рынка. Хотя они не входят в NASDAQ100, общий риск-аппетит может повлиять на технологический сектор.

Вторник, 3 ноября — промежуточные выборы в США. Рынок будет следить за риторикой относительно Ирана и экономической политики. Любая эскалация геополитической напряжённости усилит бегство от риска.

Отчёты Amazon и Intel — точные даты уточняются, но они станут следующими катализаторами для технологического сектора после разочарования Microsoft и Alphabet.

Заключение и рекомендации

NASDAQ100 остаётся в уязвимом положении после пробоя 50-дневной средней. Ключевой уровень для быков — 29770.0, для медведей — 28870.0 и критическая зона 28220.0.

Для краткосрочных трейдеров:

Вход в короткие позиции рассматривается при устойчивом пробое 29250.0 с целями 28870.0–28800.0 и стоп-лоссом выше 29600.0.
Вход в длинные позиции возможен только при устойчивом возврате выше 29770.0 с целями 29850.0–30100.0, однако для этого потребуется либо слабый ECI, либо позитивный катализатор от технологических гигантов.
Внимательно следить за данными по ECI (30 октября) и отчётами Amazon и Intel — это ключевые триггеры для движения.

Для среднесрочных инвесторов:

Потенциальная коррекция к зоне 29000.0-28870.0 может быть использована для аккуратного наращивания длинных позиций при сохранении конструктивного взгляда на долгосрочные перспективы технологического сектора, однако пробой 50-дневной средней и разочарование в капитальных затратах ИИ требуют повышенной осторожности.

Управление рисками:

Учитывать повышенную волатильность в период сезона отчётности и публикации макроэкономических данных.
Строго соблюдать стоп-лоссы, особенно при торговле на пробой ключевых уровней.
Следить за динамикой доходности облигаций и комментариями представителей ФРС.

*обзор подготовлен на основе открытых источников и сообщений СМИ и представляет собой анализ динамики цены, зависящей от множества факторов, поэтому управление рисками и контроль позиций имеют особое значение

**см. также наши сегодняшние обзоры:

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com