У евро и фунта нет шансов на рост

ИнстаФорекс - Instaforex, менее часа назад

Первая половина дня прошла без новых цифр по Европе, и тем интереснее то, что показали графики. Евро, и фунт ненадолго просели, но не удержались. Евро опустился к уровню 1.1193, а фунт дошёл до 1.3306, после чего обе валюты вернулись выше. Доллар при этом остаётся сильным, и главная причина не в статистике, а в нефти и новостях вокруг Ирана.

Начнём с Европы. Война вокруг Ирана идёт с конца февраля, и рынок давно привык смотреть на любую новость из Персидского залива через цену нефти. Brent держится около 105 долларов, а с начала года нефть подорожала примерно на 65%. Для евро это особенно неприятно, потому что еврозона сильно зависит от импорта энергоносителей. В сентябре цены на них, по предварительной оценке, выросли на 18,8% за год, а в августе было 14,3%. Новое удорожание нефти и газа сразу бьёт по расходам бизнеса и домохозяйств. Добавь сюда и политическую нестабильность во Франции, и поводов покупать евро становится еще меньше.

Фунт чувствителен к тем же причинам, только действуют они иначе. Дорогое топливо в дало самый быстрый за последние месяцы рост цен в британском секторе услуг. Это ставит Банк Англии в неудобное положение. Экономика зажата между инфляцией и ростом, а ставка в 3,75% не может реагировать на каждый нефтяной скачок. Именно поэтому фунт нельзя считать островком спокойствия, просто на него давит всё то же самое, но чуть мягче.

Теперь доллар. Цепочка здесь простая. Дорогая нефть подогревает инфляцию, а чем выше инфляция, тем больше рынок верит, что ФРС будет держаться жёстко и доходности останутся высокими. Кроме того, доллар покупают как защитную валюту, когда новости становятся тревожными. Я полагаю, что пока вокруг Ближнего Востока нервно, доллар сохранит преимущество и над евро, и над фунтом. Евро при этом пострадает сильнее.

Из американской статистики на сегодня ждем индекс рынка жилья NAHB за октябрь. Его считают по опросу строителей частных домов. Они оценивают, как идут продажи сейчас, чего ждать в ближайшие полгода и сколько покупателей приходит в новые дома. Для рынка это ранний сигнал по жилью, а оно очень чувствительно к ставкам по ипотеке. Обычно такой индекс направление доллара не меняет, и я не жду от него сюрпризов. Поэтому ориентирами для EUR/USD и GBP/USD останутся нефть и новости вокруг Ирана. Если появится резкий заголовок из Ормуза, он перебьёт любую жилищную цифру.

Momentum

По евро пробойные уровни не изменились, сверху 1.1234, снизу 1.1193. Цена на 1.1212 находится ровно между ними, на 22 пункта ниже верхнего и на 19 пунктов выше нижнего. Сегодняшний минимум около 1.1187 как раз нырнул под нижний уровень, но вернулся, и это хороший пример того, почему первое касание нельзя считать пробоем. Для продаж мне нужно, чтобы цена закрепилась под 1.1193 и не вернулась. Тогда цели 1.1156 и 1.1117, а фон из нефти и Ормуза такой сценарий поддерживает. Покупки выше 1.1234 с целями 1.1268 и 1.1310 я рассматриваю как менее вероятные, ведь для них нужен хороший повод, например успокоение вокруг Ирана, а пока его нет.

По фунту покупка выше 1.3337 с целями 1.3368 и 1.3397, продажа ниже 1.3307 с целями 1.3273 и 1.3233. Цена на 1.3330 стоит почти у верхней границы, в семи пунктах от 1.3337, но утренний максимум около этого уровня не пробился и пара развернулась. Поэтому верхний пробой пока не подтверждён. Пока утром минимум 1.3306 дотянулся до нижнего уровня и вернулся, продажи тоже не открылись. Я жду закрепления за любой из границ и не тороплюсь входить на первом касании. Если фон останется нервным, внимательнее смотрю на нижний сценарий, но уровни от этого не меняю.

Mean Reversion

По евро возвратные уровни обновились, теперь 1.1227 и 1.1186. Оба стоят очень близко к пробойным. Верхний 1.1227 лежит на семь пунктов ниже 1.1234, нижний 1.1186 на семь пунктов ниже 1.1193. Новичку здесь нужна особая аккуратность, потому что по одному касанию не отличить возврат от пробоя. Нижний сценарий уже показал себя утром. Цена ушла под 1.1193, дошла примерно до 1.1187, не закрепилась и вернулась. Если картина повторится у 1.1186, я ищу покупки с целью возврата к середине коридора. Но если цена ушла ниже 1.1186 и осталась там, это уже пробой, и покупать нельзя. Стоп ставлю за минимум прокола. Сверху на 1.1227 жду, что цена коснётся уровня и быстро вернётся вниз, тогда подходят продажи.

По фунту возвратные уровни те же, 1.3345 и 1.3305. Верхний на восемь пунктов выше пробойной покупки 1.3337. Если цена вышла выше 1.3337, дотянулась до 1.3345 и быстро упала обратно, я думаю о продажах. Если закрепилась выше 1.3345, это пробой, и продавать нельзя. Нижний 1.3305 лежит всего на два пункта ниже пробойного 1.3307, а два пункта это шум, поэтому различить пробой и возврат по первому касанию нельзя. Утренний минимум 1.3306 как раз попал в эту зону и вернулся вверх. Если снова нырнёт под 1.3305, быстро вернётся выше 1.3307 и удержится, подходят покупки со стопом под минимумом прокола. Если же закрепится ниже, сценарий возврата не сработал, и нижний пробой становится основным.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com