AUD/USD: австралиец продолжает снижаться

ИнстаФорекс - Instaforex, 1 час назад

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по AUD/USD

Пара AUD/USD удерживается вблизи 0.6900 после провала данных по рынку труда Австралии, но слабость доллара США ограничивает потери. После публикации (в 12:30 GMT) американских индексов PPI в четверг австралийский доллар торгуется в районе 0.6900, оставаясь вблизи двухнедельного минимума после разочаровывающего отчёта по занятости. Рынок труда Австралии неожиданно сократился на 39,3 тысячи рабочих мест в сентябре, что полностью нивелировало рост предыдущего месяца и значительно не дотянуло до прогноза в 20 тысяч. Это нанесло серьёзный удар по ожиданиям очередного повышения ставки РБА, в то время как ястребиные ожидания в отношении ФРС сохраняются. Тем не менее ослабление доллара США от 18-месячного максимума помогает паре удержаться выше ключевой поддержки.

Австралийский доллар демонстрирует одно из худших результатов среди основных валют в четверг. Пара AUD/USD упала до недельного минимума ниже середины диапазона 0.6900 в ходе азиатской и европйеской сессий после публикации данных по занятости. Индекс доллара США USDX снижается на 0,5% к отметке 101.80, отступая от максимума с апреля 2025 года, достигнутого в среду после публикации горячего CPI.

Ключевые драйверы

Рынок труда Австралии преподнёс неприятный сюрприз. Согласно данным Австралийского бюро статистики (ABS), число занятых в сентябре сократилось на 39,3 тысячи, что стало крупнейшим падением с начала прошлого года и полной противоположностью ожидавшемуся росту на 20 тысяч. Уровень безработицы вырос до 4,7% с 4,6% в августе, достигнув пятилетнего максимума. При этом РБА не ожидал такого уровня безработицы до конца следующего года.

Особенно тревожным сигналом стало снижение доли участия в рабочей силе до 66,8% с 67,0%, а также падение индекса потребительской уверенности Westpac-Melbourne Institute до 80,4 пункта — второго худшего результата с начала 1970-х годов. В ABS отметили, что «в сентябре большая доля людей оставалась безработной по сравнению с последними годами».

Ожидания повышения ставки РБА резко упали. После публикации данных рынок сократил вероятность ноябрьского повышения ставки до всего 9% с 32% до релиза. Ожидания декабрьского повышения упали до 28% с 56%. Это разительный контраст с ситуацией недельной давности, когда протокол сентябрьского заседания РБА описывался как «решительно ястребиный».

Ястребиные ожидания ФРС остаются главным встречным ветром. Горячий CPI США за сентябрь (3,7% г/г против прогноза 3,6%, базовый — 2,6% против 2,5%) значительно повысил вероятность октябрьского повышения ставки ФРС. Вероятность октябрьского повышения выросла с 19% до 45%, прежде чем откатиться к 30%, тогда как декабрьское повышение заложено в цены с вероятностью 87%. Это создаёт существенный разрыв в ожиданиях между РБА и ФРС, что оказывает давление на AUD/USD.

Слабость доллара США обеспечивает временную передышку. Несмотря на горячую инфляцию, доллар отступает от максимумов после комментариев представителей ФРС, которые несколько смягчили ожидания октябрьского повышения. Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась, что спровоцировало фиксацию прибыли по доллару. Это ограничивает более глубокое падение AUD/USD.

Краткий технический анализ

Сводный теханализ компании Instaforex (на дневном графике) показывает сигнал «Продажа»: 17 из 22 технических индикаторов указывают на продажу.

Краткосрочная техническая картина остаётся медвежьей, хотя сигналы перепроданности становятся всё более выраженными.

RSI (14) на дневном графике находится на уровне 30, на границе с зоной перепроданности. Это указывает на сильную растянутость медвежьего импульса, который, однако, по-прежнему доминирует в ближайшей перспективе. В Mitrade отмечают, что RSI ниже 30 может означать либо устойчивый нисходящий тренд, либо просто перепроданность и, следовательно, готовность к отскоку (при появлении бычьей дивергенции).
OsMA остаётся на нейтральной территории.
Stochastic (9,6) снижается из зоны перекупленности.

EMA 50, 144 и 200: цена торгуется ниже всех трёх экспоненциальных скользящих средних. 50-периодная на D1 — на 0.7040, а 200-периодная — на 0.6983. Такое расположение скользящих средних формирует мощный блок сопротивления, который ограничивает попытки восстановления.

Нисходящий уклон сохраняется, пока цена остаётся ниже 0.6945 (ЕМА50 на W1) с целями на 0.6900 и 0.6890. Прорыв ниже 0.6850 по итогам дня откроет путь к более глубокому падению, тогда как устойчивое закрепление выше 0.6983 изменит картину.

Заключение и рекомендации

AUD/USD остаётся в уязвимом положении, зажатый между слабостью австралийского рынка труда и ястребиными ожиданиями ФРС. Ключевым уровнем для быков остаётся 0.6950, для медведей — 0.6905.

Для краткосрочных трейдеров:

Вход в короткие позиции рассматривается при устойчивом пробое 0.6890 с целями 0.6850–0.6800 и стоп-лоссом выше 0.6920, 0.6945.
Вход в длинные позиции рискован. Возможен при устойчивом отскоке от 0.6900 с целями 0.6945–0.6971 (ЕМА200 на Н1), однако плотный блок скользящих средних в этом диапазоне может потребовать дополнительного импульса для пробоя.
Внимательно следить за выступлением Уорша (16 октября) и других представителей ФРС — это ключевые триггеры для движения.

Для среднесрочных инвесторов:

Потенциальная коррекция к зоне 0.6850–0.6800 может быть использована для аккуратного наращивания длинных позиций при сохранении конструктивного взгляда на долгосрочный диапазон, однако слабость рынка труда Австралии и ястребиные ожидания ФРС требуют повышенной осторожности.

Управление рисками:

Учитывать повышенную волатильность в период публикации данных по инфляции и заседаний центральных банков.
Строго соблюдать стоп-лоссы, особенно при торговле на пробой ключевых уровней.
Следить за динамикой доходности облигаций, доллара и комментариями представителей РБА и ФРС.

*данный материал представляет собой анализ динамики цены, зависящей от множества факторов, поэтому управление рисками и контроль позиций имеют особое значение.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com