Стратегии по евро и фунту для начинающих трейдеров на 2 октября

ИнстаФорекс - Instaforex, 1 час назад

Евро встретил утро сильной инфляционной цифрой и всё равно не пошёл вверх, фунт остался без собственных новостей и двигался вслед за долларом, а сам доллар замер в ожидании американского отчёта по занятости. В итоге обе пары торгуются в узком коридоре между пробойными точками, и ни одна сторона пока не решается дать серьёзное движение.

Главной новостью для евро стала предварительная оценка сентябрьской инфляции в еврозоне, которая вышла сегодня утром. Основной показатель потребительских цен вырос до 3,8% в годовом выражении, а в августе было 3,3%. Он отвечает на простой вопрос, насколько дороже стала привычная корзина покупок за год, и чем выше цифра, тем сильнее центральный банк склоняется к жёсткой политике. Валюта при этом отреагировала вяло. Рынок уже учёл сентябрьское повышение ставки ЕЦБ до 2,50% по депозиту, поэтому трейдеров волнует не сам факт ускорения, а то, насколько далеко регулятор готов зайти дальше.

Разгон создали прежде всего энергоносители, которые подорожали почти на 19% за год, тогда как месяцем ранее рост составлял 14,3%. Нефть и нефтепродукты остаются дорогими из-за войны вокруг Ирана и напряжения у Ормузского пролива. В Европе добавляет проблем газ, ведь хранилища заполнены хуже, чем в любую осень с 2009 года. Больше всего меня настораживает другое, а именно подорожание услуг и продуктов, потому что такие цены держатся дольше, чем скачки на сырьевых биржах. Промышленные товары, напротив, притормозили, так что говорить о росте цен на всё подряд пока рано, но вторичные эффекты набирают силу.

Для евро картина получается двойственной. Ставка заметно ниже инфляции, доводы в пользу паузы слабеют, а значит ожидания по октябрю остаются на стороне нового повышения, и я считаю это главным сценарием. С другой стороны, вялый спрос, дорогой газ и подорожавший импорт энергии давят на экономику региона и не дают валюте разогнаться. Просадки евро, скорее всего, будут выкупать, но стремительного рывка вверх я не жду.

По Великобритании сегодня данных нет вовсе. Ни инфляции, ни рынка труда, ни деловой активности в календаре не стоит, а именно такие публикации обычно подсказывают, что будет со ставкой Банка Англии, и задают фунту настроение. Без них пара фунта к доллару теряет самостоятельность и превращается в отражение американской валюты. К тому же британская валюта остаётся уязвимой из-за бюджета. Рынок госдолга нервничает, заимствования страны держатся около многолетних максимумов, поэтому сильных покупателей у фунта не видно.

После обеда главным событием недели станет отчёт по американскому рынку труда за сентябрь, и от него во многом зависит, как поведут себя евро и фунт до закрытия торгов. Рынок смотрит на четыре вещи, на прирост занятых вне сельского хозяйства, на безработицу, на рост почасовой оплаты и на занятость в частном секторе. Самая громкая цифра первая, и ждут её на уровне 90 000 новых рабочих мест за месяц. Зарплаты важны потому, что быстро растущие доходы подталкивают цены вверх и заставляют центробанк держать ставку высокой. Планка выглядит невысокой, но в августе вышло 162 000 при прогнозе 55 000, поэтому каждый новый отчёт теперь читается как проверка, была ли августовская цифра случайностью или началом устойчивого поворота.

Если прирост окажется заметно выше прогноза, доллар получит поддержку, а доводов в пользу жёсткой линии ФРС станет больше. Тогда у евро и фунта останется мало поводов для роста. Евро в такой ситуации выглядит прочнее, ведь ЕЦБ уже повысил ставку, и октябрь остаётся на столе. Фунт уязвимее, потому что к внешнему давлению добавляется бюджетная неопределённость, и любое укрепление доллара ему переносить тяжелее. Обратный сценарий мне кажется привлекательнее. Если рабочих мест добавится намного меньше, а рост зарплат замедлится, у доллара и американских доходностей появится повод откатиться, и шансы на восходящую коррекцию по обеим парам заметно вырастут. До вечера именно этот отчёт останется главным ориентиром, и до публикации рынок вряд ли захочет открывать крупные позиции.

Momentum

Здесь я работаю на пробой, то есть вхожу, когда цена выходит за уровень и закрепляется за ним.

По евро сверху ориентир 1.1264. Если пара проходит его и удерживается, первая цель лежит на 1.1307, вторая на 1.1346. Такой ход я считаю реальным в основном при слабых американских цифрах, ведь утренняя инфляция евро импульса не дала. Снизу пробойная точка 1.1218, за ней цели 1.1174 и 1.1136. Этот сценарий включается при сильной занятости и крепком долларе, и после августового сюрприза сбрасывать его со счетов нельзя. Между двумя точками всего 46 пунктов, значит до выхода отчёта пара будет метаться внутри этого коридора, и торговать касания до публикации я не вижу смысла. Верхний сценарий мне кажется чуть вероятнее, но решать будет сам отчёт.

По фунту покупки рассматриваю выше 1.3223 с целями 1.3265 и 1.3307, а продажи ниже 1.3180 с целями 1.3137 и 1.3097. Коридор между точками составляет 43 пункта. Своих новостей у фунта нет, поэтому он пойдёт за долларом, и вопрос лишь в том, куда американская валюта двинется после данных. При сильном отчёте пробой вниз выглядит для фунта естественнее, чем для евро, ведь бюджетная тема не оставляет ему запаса прочности. При слабом он вполне способен дойти до 1.3265, но удерживать этот рост ему будет труднее. Поэтому у первой цели я не стал бы жадничать.

Mean Reversion

В этом блоке меня интересует ложный выход за границу и быстрый возврат обратно.

По евро верхний ориентир 1.1288 стоит на 24 пункта выше пробойной точки 1.1264 и лежит прямо на пути к первой цели 1.1307. Из этого следует простая вещь. Если цена прошла 1.1264 и спокойно закрепилась, то 1.1288 для неё всего лишь остановка по дороге, и продавать там нельзя. Если же пара вылетела выше, не удержалась и вернулась под 1.1264, тогда я рассматриваю продажи с остановкой за свежим максимумом. Нижний ориентир 1.1210 расположен всего в 8 пунктах под пробойной точкой 1.1218, и здесь новичку нужна повышенная аккуратность. Разница между пробоем и ложным выходом может уложиться в несколько минут, поэтому первое касание я пропущу и дождусь, чем закончится попытка. Если цена ушла ниже 1.1210, не смогла продолжить и вернулась выше 1.1218, это повод для покупок. Подобные возвраты чаще всего случаются, когда отчёт вышел близко к ожиданиям и рынок, отреагировав на цифру, начал её отыгрывать назад.

По фунту верхний ориентир 1.3239 расположен в 16 пунктах над пробойной точкой 1.3223 и тоже лежит по дороге к первой цели 1.3265. Здесь я ищу вылет выше, неудачу закрепиться и возврат под 1.3223, и только после этого возврата рассматриваю продажи, а остановку прячу за максимум неудавшейся попытки. Если же цена уверенно держится над 1.3223, то 1.3239 для неё лишь ступенька, и это уже пробой. Нижний ориентир 1.3177 самый непростой из всех, ведь от пробойной точки 1.3180 его отделяют три пункта. Такой зазор меньше обычного рыночного шума, и различить пробой и ложный выход по одному касанию просто невозможно. Если цена ушла под 1.3177 и закрепилась, это пробой, и покупать нельзя. Если она кольнула ниже и быстро вернулась выше 1.3180, тогда работает возврат, и покупки я рассматриваю со стопом под минимумом этого прокола. Для фунта без собственных новостей такой сценарий особенно уместен, если американский отчёт выйдет около 90 000. Первая реакция улетит в одну сторону, а затем откат вернёт пару в привычный коридор.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com