Стратегии по евро и фунту для начинающих трейдеров на 1 октября

ИнстаФорекс - Instaforex, 1 час назад

Утро принесло доллару заметную выгоду, и сильнее всех от этого пострадал евро. Единая валюта просела отчётливо, а фунт выглядел заметно спокойнее и только чуть уступил. Получилась картина, где доллар не столько рос сам, сколько выигрывал на слабости соперников, причём слабость у евро и фунта разная по происхождению.

Начну с евро, потому что именно там сегодня произошла самая странная вещь. Утром вышел индекс деловой активности в производстве еврозоны. Это опрос менеджеров по закупкам, и значение выше 50 означает рост сектора. Цифра поднялась до 52,9 с 52,7 в августе, а это лучший результат с мая 2022 года. Заказы и выпуск при этом растут быстрее, чем в любой момент с начала 2022 года, а компании строят на год вперёд самые оптимистичные планы с февраля. В нормальный день такая статистика дала бы евро хороший повод для роста. Но рынок на неё почти не посмотрел. Причина сидит во Франции, где внутриполитический кризис превратил евро в удобную мишень для ставок против Европы. Сегодня правительство представляет бюджет на 2027 год, и вокруг него возникает риск новой политической схватки с угрозой отставки премьер-министра. Трейдерам сейчас важно не то, как чувствует себя промышленность еврозоны, а то, выдержит ли вторая по размеру экономика блока очередную встряску. На мой взгляд, это совсем другой уровень опасения, потому что оно бьёт по доверию к самой валюте, а не к отдельным показателям. Пока вопрос с бюджетом остаётся открытым, я жду, что короткие позиции по EUR/USD будут накапливаться, а любая хорошая цифра из еврозоны останется второстепенным фоном.

С фунтом история другая и тише. Окончательная оценка производственного PMI Великобритании за сентябрь вышла чуть хуже предварительной. Индекс поднялся до 51,9 с 51,7 в августе, и сектор растёт уже одиннадцать месяцев подряд, но рынок прежде всего сверяет итог с первой оценкой, а не смотрит на абсолютное значение. Ревизия вниз и стала главным поводом для осторожности. Любопытно, что внутри отчёта поводов для пессимизма почти не было. Выпуск, новые заказы и занятость выросли, сроки поставок увеличились, и только запасы сырья сократились. Получается цепочка, где новые заказы подталкивают выпуск, а выпуск тянет за собой найм. Я думаю, что сдержанная реакция фунта объясняется именно разрывом между крепкой внутренней картиной и пересмотром вниз. Рынок читает ревизию как сигнал, что импульс оказался чуть слабее заявленного, и закладывает это в цену осторожно.

Во второй половине дня выйдет индекс деловой активности в производстве США от ISM. Это тоже опрос менеджеров по закупкам, только по американским заводам, и его смотрят как быстрый срез состояния промышленности. С самим показателем всё достаточно предсказуемо, сектор восстанавливается постепенно, и резких сюрпризов никто не закладывает. Поэтому цифра сама по себе вряд ли станет главным событием дня. Интереснее будет услышать двух членов FOMC, то есть комитета ФРС, который решает вопрос по ставке. Выступят Джеффри Шмид и Сьюзан Коллинз. Последние данные по инфляции и рынку труда не показывают срочной необходимости в дальнейшем ужесточении политики, и рынок ждёт, подтвердят ли это слова спикеров или они дадут понять, что регулятор расслабляться не спешит. Если тон окажется мягким, доллар получит повод ослабнуть, и евро с фунтом смогут передохнуть. Если же прозвучат осторожные слова о сохраняющихся инфляционных рисках, давление на обе пары вернётся. На мой взгляд, именно эта неопределённость вокруг ставки, а не сами цифры ISM, даст рынку основную волатильность до конца сессии.

Momentum

Здесь нужен импульс, и сегодня источников у него два, французский бюджет и вторая половина дня с американскими выступлениями.

По евро сверху пробойная точка 1.1307, и закрепление выше открывает путь к 1.1346, а затем к 1.1379. Для этого нужно, чтобы Франция не добавила политического шума, а Шмид и Коллинз говорили мягко. Сочетание редкое, поэтому такой сценарий я считаю менее вероятным. Снизу работает 1.1260. Закрепление под ней ведёт к 1.1214 и 1.1174, и это направление мне кажется основным, потому что политическое давление уже есть, а позитивная статистика его не смогла перебить. Расстояние между двумя пробойными точками составляет сорок семь пунктов, а это широкий коридор. Пока цена гуляет внутри него, торговать пробой рано.

По фунту верхний триггер 1.3223, цели 1.3265 и 1.3307. У фунта шансы на рост выше, чем у евро, поскольку политики такого масштаба у него нет, а внутренняя картина PMI оказалась устойчивой. Но ревизия вниз ограничивает энтузиазм, и без мягкого тона из ФРС я бы не ждал уверенного прохода выше 1.3223. Снизу пробойная точка 1.3180, цели 1.3137 и 1.3097. Если осторожные слова американцев вернут давление на доллар-пары, именно этот сценарий откроется первым. Между обеими точками сорок три пункта, и фунту хватит места поколебаться, прежде чем выбрать сторону.

Mean Reversion

Здесь я играю на ложных выходах, и до американских выступлений такая тактика выглядит разумной, потому что своих поводов у фунта сегодня мало.

По евро сверху смотрю 1.1303. Он стоит всего в четырёх пунктах под пробойной точкой 1.1307, и по одному касанию отличить возврат от начала пробоя нельзя. Если цена коснулась 1.1303 и быстро вернулась ниже, я рассматриваю продажи. Если же прошла 1.1307 и закрепилась выше, это пробой, и против него я не торгую. Стоп ставлю над 1.1307 с небольшим запасом. Нижний ориентир 1.1261 ещё теснее прижат к пробойной точке, ведь до 1.1260 остаётся один пункт. Разделить эти два уровня на графике, по сути, невозможно, и входить по первому касанию я не стану. Я дождусь, пока свеча определится. Если цена ушла ниже 1.1260, быстро вернулась выше и осталась там, я рассматриваю покупки со стопом под минимумом этого ложного выхода. Если же она закрепилась ниже, это пробой с целью 1.1214, и покупать против него нельзя. С учётом французского фона я рассчитываю скорее на пробой, чем на возврат, и возвратную игру по нижнему уровню считаю опасной.

По фунту верхний ориентир 1.3244 стоит между пробойной точкой 1.3223 и первой целью 1.3265, ровно посередине, по двадцать одному пункту до каждой. Это важно. Если пробой по 1.3223 сработал, цена пройдёт этот уровень по дороге к цели. А если она дошла до 1.3244, упёрлась и вернулась обратно, значит, импульс выдохся на полпути, и я ищу продажи. Стоп логично ставить над 1.3265, ведь добравшись туда, цена доказала бы пробой. Риск при этом шире обычного, поэтому я бы уменьшил объём сделки. Нижний ориентир 1.3179 лежит на один пункт под пробойной точкой 1.3180, и ситуация зеркальна евро. Если цена ушла ниже, быстро вернулась выше 1.3180 и закрепилась, я рассматриваю покупки со стопом под минимумом ложного выхода. Если же она осталась ниже, это пробой в сторону 1.3137, и покупать нельзя. Сегодняшняя ситуация фунту помогает тем, что он не зажат собственным кризисом, а мешает тем, что ревизия PMI оставила осторожность и американские слова могут быстро столкнуть цену ниже. Поэтому возвратные сценарии по фунту я считаю рабочими до выступлений Шмида и Коллинз, а после них переключаюсь на пробойные.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com