NASDAQ100 (NDX): технологический сектор на перепутье после мягкой инфляции

ИнстаФорекс - Instaforex, 1 час назад

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по NASDAQ100 (NDX)

NASDAQ100 в среду после публикаций отчетов ADP и данных PCE в США торгуется в районе 30460.0, пытаясь развить восстановление после того, как данные по инфляции PCE оказались ниже прогнозов. Это охладило ожидания октябрьского повышения ставки ФРС и поддержало рискованные активы, однако устойчивость рынка труда и предстоящий отчёт по занятости в пятницу не позволяют расслабиться.

Ключевые драйверы

Инфляция PCE оказалась мягче ожиданий — главный позитив дня. Базовый индекс PCE, который исключает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырос всего на 0,2% в месячном исчислении против прогноза 0,3%. Годовой показатель остался на уровне 3,0%, тогда как рынок ждал 3,3%. Общая годовая инфляция PCE замедлилась до 3,4% против прогноза 3,7%. Это существенно снизило давление на ФРС: вероятность повышения ставки в октябре упала с 70% в пятницу до примерно 45–47%.

ADP оказался сильнее прогнозов, но не переломил настроения. Число рабочих мест в частном секторе выросло на 90 тысяч в сентябре против ожиданий 70 тысяч и пересмотренного августовского значения 36 тысяч. В ADP отметили: «это сильный отчёт: после трёхмесячного замедления создание рабочих мест восстановилось, а рост заработной платы оставался устойчивым». Однако рынок проигнорировал эти данные — реакция доллара была минимальной, поскольку внимание сосредоточилось на мягкой инфляции.

AI-сектор продолжает поддерживать индекс. Несмотря на общую осторожность, технологические акции остаются опорой индекса. Во вторник NASDAQ100 закрылся ростом на 0,21% до 30340.0, тогда как S&P500 упал на 0,17%, а Dow Jones — на 0,26%. Это указывает на сохраняющееся лидерство технологического сектора даже в условиях общего risk-off.

Предстоящий NFP в пятницу — главный катализатор. Консенсус-прогноз предполагает создание 90–100 тысяч рабочих мест против 162 тысяч в августе, уровень безработицы может остаться на 4,1%. Если данные окажутся сильными, это вернёт ожидания октябрьского повышения ставки и окажет давление на индекс. Если слабыми — поддержит текущее ралли.

Краткий технический анализ

Техническая картина остаётся нейтрально-бычьей: индекс консолидируется в диапазоне, но индикаторы указывают на нехватку импульса для устойчивого пробоя вверх.

Сводный теханализ компании Instaforex показывает сигнал «Покупка» на дневном графике: 17 из 22 применяющихся индикаторов сигнализируют опреимуществе длинных позиций.

Индикаторы и скользящие средние:

RSI (14) на дневном графике на уровне 60 — бычья зона
Stochastic снижается в зоне продаж
OsMA — положительная гистограмма указывает на доминирование покупателей, но снижается, указывая на замедление импульса
50-периодная EMA — около 29600.0, цена торгуется выше
200-периодная EMA — около 27800.0, ключевой среднесрочный уровень поддержки

Ключевые уровни:

Сопротивление: 30750.0 (верхняя граница диапазона 30000.0-30750.0 и зона рекордных максимумов).

Поддержка: 30200.0 (ЕМА200 на Н1), 30000.0 (психологический уровень), 29710.0 (ЕМА200 на Н4) 29600.0 (ЕМА50 на D1), 29000.0 («круглый» уровень), 28500.0 (ЕМА144 на D1)

Индекс застрял в 750-пунктовом диапазоне 30000.0–30750.0, который завершён примерно на 50%. «Зона без торговли» — 30500.0–30800.0, где большинство сделок лучше пропустить до решительного пробоя.

Ключевые события для наблюдения

Главный вопрос недели — сможет ли NASDAQ100 удержаться выше 30000.0 на фоне предстоящего отчёта по занятости. Если поддержка сохранится, возможен пробой к 31100.0. Если данные по NFP окажутся сильными и доходность облигаций продолжит рост, индекс может протестировать 30200.0 (ЕМА200 на Н1) и ниже.

В четверг, 1 октября, в 12:30 GMT выйдет индекс PMI для производственной сферы от ISM в США. Предыдущее значение составило 54,6, а индекс уплаченных цен — 71,1, почти четырёхлетний максимум. Сильные данные подтвердят устойчивость экономики и могут вернуть ожидания октябрьского повышения ставки.

В четверг также состоится выступление нескольких представителей ФРС, которые могут дать новые подсказки относительно дальнейшей траектории политики. После мягкой инфляции PCE рынок будет искать подтверждения, что ФРС может сделать паузу в октябре.

В пятницу, 2 октября, в 12:30 GMT — отчёт по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) за сентябрь. Консенсус-прогноз предполагает рост числа рабочих мест на 90 тысяч против 162 тысяч в августе, уровень безработицы может остаться на 4,1%. Это ключевой триггер для определения направления индекса на ближайшие недели.

Отдельно стоит следить за доходностью казначейских облигаций. Доходность 10-летних бумаг удерживается около 5,24–5,26% — максимума с 2007 года, а 30-летних — около 5,57%, уровня, не наблюдавшегося с 2002 года. Если доходность продолжит расти после сильных данных по занятости, это окажет давление на высокотехнологичные акции.

Заключение и рекомендации

NASDAQ100 консолидируется в диапазоне 30000.0–30800.0, поддерживаемый мягкой инфляцией PCE, но ограниченный сильными данными по занятости и высокими ставками. Ключевым уровнем для быков остаётся 30800.0, для медведей — 30000.0.

Для краткосрочных трейдеров:

Вход в длинные позиции рассматривается при устойчивом пробое 30800.0 с целями 31100.0–31500.0 и стоп-лоссом ниже 30000.0.
Короткие позиции рассматриваются при пробое 30000.0 с целями 29710.0-29600.0 и стоп-лоссом выше 30800.0.
Внимательно следить за данными по NFP (2 октября) — это ключевой триггер для движения.

Для среднесрочных инвесторов:

Потенциальная коррекция к зоне 30200.0 (ЕМА200 на Н1)-30000.0 может быть использована для аккуратного наращивания длинных позиций при сохранении конструктивного взгляда на AI-сектор.

Управление рисками:

Учитывать повышенную волатильность в период публикации данных по занятости.
Строго соблюдать стоп-лоссы, особенно при торговле на пробой ключевых уровней.
Следить за динамикой доходности облигаций и комментариями представителей ФРС.

*обзор подготовлен на основе открытых источников и сообщений СМИ и представляет собой анализ динамики цены, зависящей от множества факторов, поэтому управление рисками и контроль позиций имеют особое значение

**см. также наши сегодняшние обзоры:

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com