NASDAQ100 (NDX): технологический сектор под двойным давлением PPI и нефти

ИнстаФорекс - Instaforex, 39 минут назад

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по NASDAQ100 (NDX)

Индекс NASDAQ100 (NDX) в первой половине европейской сессии пятницы консолидируется вблизи отметки 29330.0 и важного краткосрочного уровня сопротивления (ЕМА200 на 4-часовом графике), пытаясь стабилизироваться после резкого падения на предыдущей сессии и 3-дневного снижения. В четверг индекс потерял более 1%, закрывшись на уровне 29120.0, что стало отражением мощного давления на технологический сектор со стороны растущих ожиданий повышения ставки ФРС и скачка цен на нефть. Рынок замер в ожидании ключевого отчёта по инфляции CPI, который определит решение ФРС на заседании 16 сентября.

Ключевые драйверы

PPI превысил прогнозы, усилив ястребиные ожидания. Индекс цен производителей в США за август вырос на 5,4% в годовом исчислении, превысив прогноз в 5,3% и предыдущее значение 4,8%. Базовый PPI совпал с ожиданиями, увеличившись на 4,6% г/г. Эти данные вызвали резкий рост доходности казначейских облигаций: 10-летние бумаги достигли 4,980%, самого высокого уровня с ноября 2023 года. Вероятность повышения ставки ФРС на сентябрьском заседании, согласно CME FedWatch, взлетела до 67-70% с 61% днём ранее.

Нефтяной шок усиливает инфляционные риски. Цены на нефть продолжили рост на фоне эскалации конфликта между США и Ираном: WTI впервые с мая превысила 100 долларов за баррель, а Brent достигла 107 долларов. Это усиливает инфляционные опасения и создаёт дополнительное давление на акции роста, особенно на технологические компании, чьи оценки особенно чувствительны к изменениям ставок дисконтирования.

Технологический сектор несёт наибольшие потери. В четверг распродажа затронула практически весь спектр технологических компаний. Полупроводниковый сектор оказался под особенно сильным давлением. Среди лидеров падения — Lam Research, Intel, Micron Technology, Western Digital и SanDisk. Nvidia и Micron потеряли 2,3% и 4,9%, соответственно, отражая опасения по поводу влияния высоких ставок на капиталоёмкие сектора.

Краткий технический анализ

Техническая картина NASDAQ100 резко ухудшилась. Индекс пробил важные краткосрочные скользящие средние и приближается к критическим уровням поддержки.

Индикаторы и скользящие средние:

RSI (14) на D1 на уровне 49-50 – нейтральная зона.
Стохастик движется к зоне перепроданности, без признаков разворота.
OsMA — отрицательная гистограмма подтверждает преобладание продавцов.

Ключевые уровни:

Сопротивление: 29330.0 (первый барьер и ЕМА200 на Н4), 29373.0 (ЕМА200 на Н1), 29750.0 (более крупное сопротивление).

Поддержка: 29250.0 (ЕМА50 на D1), 29000.0 (психологический уровень), 28920.0 (ключевой структурный уровень - подтверждённое закрытие ниже усилит медвежий тренд).

*подробнее см. в NASDAQ100 (NDX): сценарии динамики на 11.09.2026

Ключевые события для наблюдения

Дата	Событие	Ожидаемое влияние на NASDAQ 100
11 сен	Индекс потребительских цен (CPI) в США	КЛЮЧЕВОЕ СОБЫТИЕ. Высокая инфляция = усиление ястребиных ожиданий, давление на технологический сектор. Умеренная инфляция = возможная поддержка
15-16 сен	Заседание FOMC	Повышение ставки = краткосрочное давление на рынок. Сохранение паузы = поддержка для акций роста

Заключение и рекомендации

NASDAQ100 переживает период повышенной волатильности в преддверии ключевого отчёта по инфляции. Краткосрочное давление со стороны ястребиных ожиданий ФРС и роста цен на нефть перевешивает позитивные фундаментальные показатели технологического сектора. Пятничный отчёт CPI определит ближайшую траекторию индекса.

Для краткосрочных трейдеров:

Вход в короткие позиции рассматривается при пробое 29250.0-29000.0 с целями 28950.0–28600.0 и стоп-лоссом выше 29400.0.
Вход в длинные позиции рискован до прояснения ситуации с инфляцией. Возможен при устойчивом отскоке от 29000.0 и после пробоя 29400.0 с целями 29600.0–29750.0.
Внимательно следить за данными по CPI — они могут спровоцировать резкое движение.

Для среднесрочных инвесторов:

Потенциальная коррекция к зоне 28400.0–28000.0 может быть использована для наращивания длинных позиций в качественных технологических компаниях.
Учитывать, что волатильность остаётся повышенной, а доходность облигаций может продолжать расти в случае ястребиного сигнала ФРС.

Управление рисками:

Учитывать повышенную волатильность в преддверии данных по CPI и заседания ФРС.
Строго соблюдать стоп-лоссы, особенно при торговле на пробой ключевых уровней.
Следить за динамикой доходности облигаций и ценами на нефть.

*см. также наши сегодняшние обзоры:

XAG/USD (Silver): серебро отскакивает от критической поддержки

XAG/USD (SILVER): сценарии динамики на 11.09.2026

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com