Premarket: консолидация иены и аусси

Василий Якимкин - FIBO Group, 7 лет назад

Сегодня в Азии на рынках фондовые индексы торгуются больше вниз. К настоящему моменту японский индекс Nikkei-225 упал на 265.56 пункта (-1.33%). Индекс TOPIX упал на 18.79 пункта (-1.15%). Гонконговский индекс Hang Seng упал на 208.27 пункта (-0.75%). Шанхайский индекс CSI-300 вырос на 4.19 пункта (+0.11%).

Сейчас курс золота торгуется вблизи уровня $1264.4/OZ. Пара евро/доллар закрепилась вблизи уровня 1.1735. Курс доллар/иена торгуется около 109.96.

Сегодня вышли данные:

Китай. Индекс цен потребителей в июле +1.4% г/г против прогноза +1.5% г/г.

Китай. Индекс цен производителей в июле +5.5% г/г против прогноза +5.6% г/г.

При этом пара доллар/иена в краткосрочке в целом находится в коррекции, наблюдается корреляция с динамикой фондовых индексов. Уровни к покупке по доллар/иена приблизились к 109.70 и могут стать платформой для отскока еще выше, интерес к продаже теперь ощущается также в районе 110.00 и выше 110.30. Япония все еще сильно нуждается в стимулирующих мерах ЦБ Токио.

Доходность по 10-летним «трежерис» будет пытаться закрепиться выше 2.60% к середине 2017 года. Такой постепенный рост доходности предполагает благоприятную среду для рисковых активов и отсутствие необходимости использовать иену в качестве актива безопасной зоны. Поэтому цель доллар/иена к концу года – 119.00.

Опять же, макроэкономическая статистика говорит в пользу продолжения среднесрочного ралли американского доллара по широкому спектру твердых мировых валют. В настоящий момент эксперты прогнозируют дальнейшее падение евро после его коррекции наверх на реакции от политики ЕЦБ и ФРС США. Многие ожидают его снижения до $1.08 к концу второго квартала текущего года. На мой взгляд, вероятно, медвежий тренд в паре евро/доллар может возобновиться на фоне дальнейшей дивергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Цель пары евро/доллар может составить $1.10.

Таким образом, ждем, что рост доллара продолжится, хотя дорога к новым максимумам и будет не очевидной, а евро и иена останутся валютами фондирования.

Что касается иены, то, похоже, рынок недооценивал риск увеличения стимулирования со стороны Банка Японии. Сейчас рынок концентрируется на падении фондовых индексов.

В паре доллар/иена сегодня после тестирования в начале сессии отметки вблизи 110.35 курс снижался до 109.72. При этом биды остаются сейчас близ 110.30 и выше, а крупные ордера на покупку видны в области 109.70 и ниже 109.50.

В паре аусси/доллар наблюдается локальное падение: после тестирования в начале сессии отметки вблизи 0.7912 курс снижался до 0.7854. Эксперты начали советовать в среднесрочной перспективе покупать на провалах вниз. Сохраняется риск в будущем еще одного повышения ставок со стороны РБА, если экономические данные в будущем не будут разочаровывающими, что оказывает поддержку на аусси.