Анализ EUR/USD. 2 сентября. Рынок вновь отчаянно верит в ужесточение ФРС

ИнстаФорекс - Instaforex, 1 час назад

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD усложняется. Об отмене повышательного участка тренда(нижняя картинка), который берет свое начало в январе прошлого года, речи по-прежнему не идет. Наоборот, мы увидели полноценную коррекционную структуру A-B-C, которая, вероятнее всего, завершена. Мы так и не дождались убедительной волны 5 в С. Эта волна получила укороченный вид, что тоже случается время от времени. Напомню, что классические волновые структуры встречаются, как правило, только в учебниках. В реальной жизни трейдерам и аналитикам следует быть более гибкими в анализе. Поэтому я уже месяц подряд говорю в своих обзорах, что следует готовиться к росту европейской валюты. Если текущая волновая разметка верна, то инструмент находится в самом начале нового повышательного участка тренда.

На младшем масштабе я могу выделить классическую пятиволновую понижательную структуру с укороченной волной 5. Я допускал, что европейская валюта просядет до 13-й фигуры, но новостной фон развернулся против доллара и у продавцов банально не хватило сил на построение убедительной волны 5. Поэтому можно считать, что 28 июля началось построение нового повышательного набора волн.

Индекс ISM и отчет JOLTS не создали препятствий доллару.

Курс инструмента EUR/USD в течение вторника снизился на 25 базовых пунктов, а амплитуда движений не превышала 15 пунктов. Участники рынка вновь продемонстрировали полную отстраненность от экономических данных и никакого внимания на обратили ни на европейскую инфляцию, ни на данные по вакансиям в США, ни на индекс деловой активности в сфере производства США. Отмечу, то американская статистика показала более слабые результаты, чем ждал рынок. Следовательно, если европейскую инфляцию трейдеры могли проигнорировать из-за того, что фактическое значение за август совпало с прогнозами, то слабые JOLTS и ISM игнорировать оснований не было. И все же спрос на валюту США продолжил расти. В данное время укрепление американской валюты выглядит, как построение коррекционной волны, но тот факт, что рынок игнорирует негативные новости для доллара, настораживает.

На мой взгляд, причина укрепления американской валюты может быть только одна – рынок вновь поверил в ужесточение денежно-кредитной политики ФРС в сентябре. Неважно, что уже в пятницу очередной отчет Nonfarm Payrolls может показать значение «ниже плинтуса», неважно, что инфляция в США снижалась в последние два месяца, неважно, что Кевин Уорш говорит о высокой инфляции уже три месяца, а ФРС все это время сохраняет «покерфейс». Рынок уже не просто ждет ужесточения, он требует ужесточения. И под эти требования подстраивает свой стиль торговли. Согласно инструменту CME FedWatch, фьючерсные рынки закладывают 2 сентября вероятность ужесточения политики 68%. Еще вчера эта цифра была на отметке 66%. Следовательно, ожидания повышения процентной ставки в США крепнут с каждым днем. На основании чего, понять сложно. Однако для доллара это отличные новости.

Общие выводы.

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – перешел к новому восходящему набору волн. На мой взгляд, сейчас отличное время, чтобы формировать длинные позиции. Если понижательный участок тренда, берущий начало 28 января не примет более протяженный, пятиволновой вид(для чего нужен сильной новостной фон в пользу доллара), инструмент EUR/USD находится в самом начале нового, длительного повышательного участка тренда, цели которого разбросаны вплоть до 25-й фигуры.

На старшем масштабе виден повышательный участок тренда, после которого началось построение коррекционного набора волн. Структура A-B-C предположительно завершена. Если это так, началось построение нового, импульсного повышательного участка тренда.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com