«Бычий» тренд или «бычья» ловушка?

ИнстаФорекс - Instaforex, 2 часа назад

Биткоин и эфир продолжают корректироваться, хотя движение последних дней совершенно не похоже на коррекцию. Однако следует понимать, что решение Министерства финансов об увеличении объемов выкупа облигаций нельзя было спрогнозировать заранее. По сути, это «черный лебедь», который прилетел в самый неподходящий момент. Несмотря на сильный рост обеих криптовалют на этой неделе, мы не считаем, что нисходящий тренд завершен. Фундаментальный фон остается слабым для криптовалютного сегмента и главным образом выражается в низком спотовом спросе, перетоке капитала в сектор искусственного интеллекта, а также приверженностью ФРС добиться инфляции в 2%, что предполагает, как минимум, сохранение жесткой монетарной политики в ближайшее время. Таким образом, оснований для длительного роста биткоина и эфира мы по-прежнему не наблюдаем, но в то же время признаем, что перспективы криптовалютного сегмента стали гораздо более оптимистичными на этой неделе.

Ключевой вопрос, который интересует сейчас всех крипто-трейдеров – долго ли будет продолжаться рост? Министерство финансов США приняло решение увеличить выкуп собственных долгосрочных облигаций в два раза. По сути, этот шаг является проявлением политики количественного смягчения, на который очень рассчитывали поклонники биткоина в исполнении ФРС. Однако ФРС в данное время раздумывает совершенно не над снижением ключевой ставки и не над реализацией программы QE. Что не смогла сделать ФРС, смог сделать Минфин. Программа QE фактически означает увеличение денежной массы в обращении. Излишние деньги начинают поступать на различные рынки, что увеличивает спрос на активы, провоцируя их рост. Помимо этого растет спрос на рисковые активы, так как спрос на малорисковые, вроде облигаций, теперь очевидно будет падать.

Если говорить в общем и целом, без привязки к решению Минфина США, то рост крипторынка на этой неделе очень сильно похож на манипуляцию маркет-мейкеров. Сильный рост цены как бы говорит трейдерам о начале «бычьего» тренда, призывая их покупать «цифровое золото» и «цифровое серебро». Однако, манипуляции на то и манипуляции. Главной их целью является поглощение необходимой ликвидности крупными игроками. Проще говоря, для того чтобы маркет-мейкер мог открыть серьезную по объемам сделку на продажу, кто-то должен открыть сделки на покупку. Однако в данное время актуальных «медвежьих» паттернов нет. Поэтому интересных областей для новых продаж тоже нет. На наш взгляд, не нужно пороть горячку, следует просто ждать развития событий и формирования новых паттернов. Паника – далеко не лучший друг трейдера.

Рекомендации по торговле BTC/USD:

Биткоин продолжает формирование нисходящего тренда, несмотря на сильный рост на этой неделе. Мы продолжаем ожидать падения с целью 57 500$(уровень 61,8% по Фибоначчи от трехлетнего восходящего тренда), хотя этот уровень, по сути, уже был отработан. Но мы не считаем, что нисходящий тренд на этом завершен. Последний «медвежий» паттерн FVG отменен, и областей POI для коротких позиций на старших графиках, по сути, не осталось. Однако на недельном ТФ все еще можно выделить «медвежий» FVG, на дневном графике нисходящая тенденция не отменена, а фундаментальный фон не настолько однозначный, чтобы теперь ожидать роста криптовалюты к ее ATH.

Рекомендации по торговле ETH/USD:

На дневном ТФ продолжается формирование нисходящего тренда, который начался в августе прошлого года. Мы не считаем, что текущий нисходящий тренд завершен, но эфир близко к преодолению линии CHOCH на дневном ТФ. Если случится преодоление этой линии, нисходящий тренд можно будет считать завершенным. Также напомним, что на недельном ТФ эфир уже 5 лет находится в боковом канале. Так как он опускался в область его нижней границы, теперь вполне можно ожидать движения к верхней, которая располагается около уровня 4 800$. Однако для такого солидного роста нужны веские причины и аналогичный рост биткоина. В данное время мы не уверены, что начинается «бычий» тренд.

Пояснения к иллюстрациям:

CHOCH – слом трендовой структуры.

Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций.

FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции.

IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует с другой стороны.

OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com